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Erstellt: 28. September 2020

Tagesbericht vom 28.09.20

Der Goldpreis verbessert sich am Freitag im New Yorker Handel von 1.858 auf 1.861 $/oz. Heute Morgen zeigt sich der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong unverändert und notiert aktuell mit 1.861 $/oz um 9 $/oz unter dem Niveau vom Freitag. Die Goldminenaktien entwickeln sich weltweit uneinheitlich.


Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

UN-Kinderhilfswerk berichtet, dass durch die Lockdown-Maßnahmen 150 Millionen Kinder zusätzlich in die Armut gestürzt wurden. Das Welternährungsprogramm WEP errechnet im Juli, dass zusätzlich bis zu 130 Millionen Menschen durch die Lockdown-Maßnahmen vom Hunger bedroht sein könnten. WEP-Chef David Beasley: „Lebensgrundlagen werden in einem noch nie da gewesenen Ausmaß zerstört“ (Quelle: Handelsblatt).

Kommentar: Wenn die Weltbevölkerung nicht durch die Lockdown-Maßnahmen reduziert werden soll, dann wären die Maßnahmen nicht gegen alle Warnungen durchgesetzt worden. Oder sind die Meldungen des UN-Kinderhilfswerks und des Welternährungsprogramms Fakenews und Teil einer Verschwörungstheorie? Die Bemühungen, den Hungertod zu bekämpfen, sind im Vergleich zu den Bemühungen, einen Impfstoff zu entwickeln, marginal (vgl. Meldung vom 05.05.20: 7,4 Mrd für Impfstoff, Hunger im Jemen).


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis entwickelt sich der Goldpreis bei einem festeren Dollar seitwärts (aktueller Preis 51.308 Euro/kg). Am 27.07.20 hat der Goldpreis nach einer langjährigen Aufwärtsbewegung das Ziel-Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz überschritten und wird erstmals seit vielen Jahren überbewertet. Wegen fehlender Anlagealternativen empfiehlt es sich, auch zum Beginn der erwarteten Übertreibungsphase voll in Gold, Silber und in Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Da in der Aufwärtsbewegung der letzten Monate viele schwache Hände in den Markt gekommen sind, muss in den nächsten Monaten mit einer volatileren Preisentwicklung gerechnet werden. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.


Silber fällt (aktueller Preis 22,68 $/oz, Vortag 23,06 $/oz). Platin verliert (aktueller Preis 952 $/oz, Vortag 843 $/oz). Palladium zeigt sich stabil (aktueller Preis 2.114 $/oz, Vortag 2.103 $/oz). Die Basismetalle geben etwa 1 % nach. Der Ölpreis gibt leicht nach (aktueller Preis 41,52 $/barrel, Vortag 41,79 $/barrel).


Der New Yorker Xau-Goldminenindex verliert 0,7 % oder 0,9 auf 140,0 Punkte. Bei den Standardwerten fällt Royal Gold 1,2 %. Barrick verbessert sich 0,5 %. Bei den kleineren Werten geben Monarch 5,1 % und Intern. Tower Hill 3,8 % nach. Monument verbessern sich 6,3 % und Harte 3,5 %. Bei den Silberwerten fallen Bear Creek 8,3 %, First Majestic 6,9 % und Metallic 5,6 %. Silver Bear verbessern sich 7,1 %, New Pacific 4,8 % und Santacruz 4,4 %.


Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel nachgebend. Sibanye fallen 3,7 % und DRD 2,4 %.


Der australische Markt entwickelt sich heute Morgen uneinheitlich. Bei den Produzenten verbessern sich Resolute 5,0 % und Northern Star 3,5 %. Pantoro verliert 5,0 %. Bei den Explorationswerten ziehen Citigold 9,1 % und Prodigy 8,3 % an. Capricorn fallen 5,8 % und Oklo 5,4 %. Bei den Metallwerten verliert Paladin 7,4 %.


Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verliert 0,9 % auf 209,74 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Resolute (+5,0 %) und Saracen (+2,6 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Capricorn (-5,8 %) und Western Areas (-3,2 %). Der Fonds dürfte sich heute gegen den Xau-Vergleichsindex stabil entwickeln.

In der Monatsauswertung zum 31.08.20 verliert der Fonds 3,2 % auf 220,09 Euro und entwickelt sich damit etwas schwächer als der Xau-Vergleichsindex (-1,5 %). Seit dem Jahresbeginn bleibt der Fonds mit einem Plus von 29,3 % leicht hier dem Vergleichsindex (+35,5 %) zurück. Seit der Auflage des Fonds im April 2007 setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 120,1 % vom Xau-Vergleichsindex (+18,2 %) deutlich ab. Das Fondsvolumen verringert sich parallel zu den Kursverlusten von 178,2 auf 172,9 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2015: 38,5 %
Gewinn im Jahr 2016: 75,0 %
Gewinn im Jahr 2017: 0,5 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2018: 0,6 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2019: 55,7 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2020: 29,3 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Silber & Weissmetalle Fonds (A0KFA1) verbessert sich um 2,7 % auf 54,05 Euro. Die besten Fondswerte sind heute New Pacific (+4,8 %) und Santacruz (+4,4 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Bear Creek (-8,3 %), First Majestic (-6,9 %) und Sibanye (-3,7 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum Hui-Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 31.08.20 verbessert sich der Fonds um 1,1 % auf 58,37 Euro und entwickelt sich damit besser als der Hui-Vergleichsindex (-1,0 %). Seit dem Jahresbeginn erreicht der Fonds einen Gewinn von 25,1 % und bleibt hinter dem Hui-Vergleichsindex (+36,6 %) zurück. Das Fondsvolumen erhöht sich bei leichten Zuflüssen von 148,1 auf 152,0 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2015: 24,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 132,0 %
Verlust im Jahr 2017: 15,1 %
Verlust im Jahr 2018: 9,2 %
Gewinn im Jahr 2019: 81,2 % (bester Rohstofffonds auf 1-, 3- und 5-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2020: 25,1 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Die Beratung des Stabilitas Gold+Resourcen Fonds (A0F6BP) wurde zum 01.03.2019 auf die Firma Baker Steel übertragen. Der Fonds wird jetzt von Baker Steel unter dem neuen Namen BAKERSTEEL GLOBAL FUNDS SICAV - Electrum Fund A2 geführt. Durch die Kooperation mit dem Fondshaus Baker Steel wird ein beschleunigtes Wachstum des Fonds erwartet. Das Anlageziel, die Anlagephilosophie und die generelle Portfoliostruktur bleiben unverändert. Die Stabilitas GmbH wird im Anlageausschuss vertreten bleiben. Die Kurse des Fonds werden weiterhin auf der Homepage veröffentlicht.


Der Stabilitas Gold+Resourcen Special Situations Fonds (A0MV8V) verliert 4,3 % auf 48,84 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Tietto (+6,4 %) und Resolute (+5,0 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Capricorn (-5,8 %) und Image (-5,7 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum TSX-Venture Vergleichsindex zulegen.

In der Monatsauswertung zum 31.08.20 steigt der Fonds um 4,7 % auf 50,46 Euro und entwickelt sich damit etwas schwächer als der TSX-Venture Vergleichsindex (+5,6 %). Seit dem Jahresbeginn kann der Fonds mit einem Gewinn von 31,1 % dem Vergleichsindex (+21,6 %) davonziehen. Das Fondsvolumen erhöht sich durch die Kursgewinne und Zuflüsse von 9,0 auf 9,8 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2015: 8,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 71,5 %
Verlust im Jahr 2017: 8,4 %
Gewinn im Jahr 2018: 17,7 %
Gewinn im Jahr 2019: 36,2 %
Gewinn im Jahr 2020: 31,1 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Alle Angaben ohne Gewähr