Tagesbericht vom 24.07.17
Der Goldpreis verbessert sich am Freitag im New Yorker Handel von 1.249 auf 1.255 $/oz. Heute Morgen gibt der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong leicht nach und notiert aktuell mit 1.253 $/oz um etwa 7 $/oz über dem Niveau vom Freitag. Die Goldminenaktien entwickeln sich weltweit etwas freundlicher.
Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)
Kanzleramtsminister Peter Altmaier: „Türkei verhält sich inakzeptabel“. Er bekräftigt, dass die Bundesregierung erreichen will, dass die bis 2020 vorgesehenen EU-Vorbeitrittshilfen in Höhe von 4,2 Mrd Euro auf Eis gelegt werden.
Kommentar: Die mittlerweile ein Jahr alten Berichte von Amnesty International über Misshandlungen und Folterungen von tausenden türkischen Häftlingen (25.07.16), die seit dem Putschversuch in türkischen Gefängnissen verschwunden sind, wurden bislang ignoriert und Sanktionen gegen die Türkei abgelehnt (Unions-Fraktionschef Volker Kauder am 25.07.16). Die Zahlungen für den vorgesehenen Beitritt zur EU sowie für das Flüchtlingsabkommen fließen demnach bis heute ungehindert weiter. Die Basis für das Flüchtlingsabkommen und Fortführung der Zahlungen sind Einschätzungen von Kanzlerin Angela Merkel: Ankaras Leistungen „können gar nicht hoch genug gewürdigt werden (16.03.16), Peter Altmaier: „Wir haben zum ersten Mal die konkrete Chance, die Flüchtlingskrise zu lösen, ohne unsere humanitären Ansprüche aufzugeben“ (15.03.16) sowie Justizminister Heiko Maas und Verteidigungsministerin Ursula von der Leyen, die einen „EU-Beitritt der Türkei für möglich halten“ (15.03.16).
Die Edelmetallmärkte
Auf Eurobasis kann der Goldpreis bei einem unveränderten Dollar zulegen (aktueller Preis 34.558 Euro/kg, Vortag 34.401 Euro/kg). Am 18.07.11 hat der Goldpreis die vorläufige Zielmarke von 1.600 $/oz nach einer zehnjährigen Hausse überschritten und wurde damit erstmals seit über 20 Jahren wieder fair bewertet. Durch Preissteigerungen und die Ausweitung der Kreditmenge hat sich der faire Wert für den Goldpreis mittlerweile auf 1.800 $/oz erhöht. Mit der anhaltend volatilen Entwicklung an den Finanzmärkten ist nach heutiger Kaufkraft ein Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz gerechtfertigt. Unter 1.700 $/oz bleibt der Goldpreis unterbewertet, über 1.900 $/oz (nach aktueller Kaufkraft) beginnt eine relative Überbewertung. Bei einem Goldpreis von über 1.800 $/oz können viele Goldproduzenten profitabel wachsen und die Goldproduktion insgesamt längerfristig erhöhen. Bei einem Goldpreis von unter 1.700 $/oz wird die Goldproduktion mittelfristig sinken. Wegen fehlender Anlagealternativen empfiehlt es sich, auch zum Beginn einer zu erwartenden Übertreibungsphase voll in Gold, Silber und anderen Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Mit der zwischen Anfang 2011 und 2015 über mehrere Jahre negativen Berichterstattung wurden die schwachen Hände aus dem Goldmarkt vertrieben, so dass nach dem mehrfachen Ausverkauf mit einer längerfristigen stabilen und freundlichen Preisentwicklung gerechnet werden kann. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.
Silber verbessert sich leicht (aktueller Preis 16,43 $/oz, Vortag 16,34 $/oz). Platin zieht an (aktueller Preis 931 $/oz, Vortag 926 $/oz). Palladium gibt nach (aktueller Preis 840 $/oz, Vortag 845 $/oz). Die Basismetalle erholen sich um etwa 1 %.
Der New Yorker Xau-Goldminenindex verbessert sich um 0,7 % oder 0,5 auf 83,6 Punkte. Bei den Standardwerten erholt sich Yamana um 3,1 %. Eldorado gibt 1,6 % nach. Bei den kleineren Werten ziehen Red Eagle Exploration 22,7 %, Goldgroup 6,3 % und Golden Dawn 5,5 % an. Bei den Silberwerten verbessern sich Impact 5,1 % und Excellon 4,3 %.
Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel etwas freundlicher. Anglogold verbessert sich um 1,4 %.
Die australischen Goldminenaktien entwickeln sich heute Morgen etwas freundlicher. Bei den Produzenten steigen Millennium 11,1 %, Troy 9,5 % und Red Eagle 5,9 %. Dragon fallen 10,5 % und Doray 4,8 %. Bei den Explorationswerten verbessert sich S2 Resources 10,3 %. Northern Mining fällt 21,1 %. Bei den Metallwerten kann Lynas 4,8 % zulegen. Grange geben 7,1 % und Atlas 5,6 % nach.
Stabilitas Fonds
Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verliert 1,0 % auf 101,18 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Red 5 (+5,9 %), Saracen (+4,7 %) und Azumah (+4,0 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Altona (-11,1 %) und Doray (-4,8 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum Xau-Vergleichsindex leicht zulegen.
In der Monatsauswertung zum 30.06.17 kann der Fonds um 3,4 % zulegen und entwickelt sich deutlich besser als der Xau-Vergleichsindex, der um 4,7 % nachgibt. Seit dem Jahresbeginn liegt der Fonds mit einem Verlust von 1,6 % vor dem Vergleichsindex (-5,7 %). Seit Auflage des Fonds im April 2007 setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 6,4 % vom Xau-Vergleichsindex (-35,3 %) deutlich ab. Das Fondsvolumen gibt bei kleineren Abflüssen von 35,8 Mio auf 35,3 Mio Euro nach.
Verlust im Jahr 2012: 14,0 %
Verlust im Jahr 2013: 62,9 %
Gewinn im Jahr 2014: 4,6 %
Gewinn im Jahr 2015: 38,5 % (bester Goldminenfonds)
Gewinn im Jahr 2016: 75,0 %
Verlust im Jahr 2017: 1,6 %
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Der Stabilitas Silber & Weissmetalle (A0KFA1) verliert 0,3 % auf 30,19 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Impact (+5,1 %) und Mandalay (+3,5 %). Belastet wird der Fonds durch den Kursrückgang der Sierra (-3,0 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum Hui-Vergleichsindex leicht zulegen.
In der Monatsauswertung zum 30.06.17 verliert der Fonds 3,5 % und damit etwas weniger als der Hui-Vergleichsindex, der um 5,1 % nachgibt. Seit dem Jahresanfang bleibt der Fonds mit einem Verlust von 7,9 % hinter dem Hui-Vergleichsindex zurück (-6,2 %). Das Fondsvolumen verringert sich bei kleineren Abflüssen von 67,8 auf 63,0 Mio Euro.
Verlust im Jahr 2012: 3,7 %
Verlust im Jahr 2013: 53,7 %
Verlust im Jahr 2014: 14,2 %
Verlust im Jahr 2015: 24,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 132,0 %
Verlust im Jahr 2017: 7,9 %.
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Der Stabilitas Gold+Resourcen (A0F6BP) verliert 0,6 % auf 34,49 Euro. Bester Fondswert ist heute Saracen (+4,7 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum Xau-Vergleichsindex leicht zulegen.
In der Monatsauswertung zum 30.06.17 verbessert sich der Fonds um 2,2 % und entwickelt sich damit besser als der Xau-Vergleichsindex, der um 4,7 % nachgibt. Seit dem Jahresbeginn behauptet sich der Fonds mit einem Verlust von 4,2 % knapp vor dem Xau-Vergleichsindex (-5,7 %). Das Fondsvolumen erhöht sich von 12,5 auf 12,6 Mio Euro.
Verlust im Jahr 2012: 20,1 %
Verlust im Jahr 2013: 58,3 %
Gewinn im Jahr 2014: 8,7 %
Gewinn im Jahr 2015: 14,9 %
Gewinn im Jahr 2016: 65,9 %
Verlust im Jahr 2017: 4,2 %
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Der Stabilitas Gold & Resourcen Special Situations (A0MV8V) verliert 2,1 % auf 22,56 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Millennium (+11,1 %) und Troy (+9,5 %). Der Fonds dürfte heute gegen den TSX-Venture Vergleichsindex zulegen.
In der Monatsauswertung zum 30.06.17 verliert der Fonds 0,3 % und entwickelt sich damit besser als der TSX-Venture Vergleichsindex, der um 4,2 % nachgibt. Seit dem Jahresbeginn entwickelt sich der Fonds mit einem Verlust von 9,4 % schwächer als der Vergleichsindex (-5,8 %). Das Fondsvolumen verringert sich im Juni von 2,9 auf 2,8 Mio Euro.
Verlust im Jahr 2012: 37,1 %
Verlust im Jahr 2013: 54,7 %
Verlust im Jahr 2014: 22,1 %
Gewinn im Jahr 2015: 8,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 71,5 %
Verlust im Jahr 2017: 9,4 %
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Westgold
Die Edelmetallhandelsfirma Westgold (www.westgold.de) verzeichnet am Freitag und über das Wochenende ein überdurchschnittlich hohes Kaufinteresse. Im Goldbereich werden 1 oz Krügerrand, 1 oz Maple Leaf, 1 oz Känguru und deutsche Münzen geordert. Im Silberbereich werden 1 oz Känguru und 1 oz Maple Leaf gesucht. Die Verkaufsneigung bleibt sehr niedrig. Etwa 20 Käufern steht 1 Verkäufer gegenüber. Die aktuellen Kurse finden Sie auf www.westgold.de.
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