Tagesbericht vom 27.05.20

Der Goldpreis verliert im gestrigen New Yorker Handel von 1.726 auf 1.710 $/oz. Heute Morgen gibt der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong weiter nach und notiert aktuell mit 1.703 $/oz um 30 $/oz unter dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien entwickeln sich weltweit sehr schwach.


Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Flüchtlingsbezogenen Ausgaben erhöhen sich 2019 auf 23,1 Mrd Euro. Seit 2016 summieren sich die Ausgaben auf 87,3 Mrd Euro, was bei 2 Mio Flüchtlingen 43.650 Euro/Flüchtling oder monatlich etwa 1.100 Euro/Flüchtling entspricht.

Das Welternährungsprogramm, das ein Gesamtbudget von jährlich 6 Mrd $ hat, hat kürzlich die Hilfe für die verhungernde Bevölkerung im Jemen wegen einer kritischen Finanzierungslücke um die Hälfte gekürzt https://www.tagesschau.de/ausland/welternaehrungsprogamm-jemen-101.html.


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis fällt der Goldpreis bei einem nachgebenden Dollar (aktueller Preis 50.008 Euro/kg, Vortag 51.031 Euro/kg). Am 14.04.20 hat der Goldpreis nach einer langjährigen Aufwärtsbewegung das Ziel-Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz erreicht und wird seit vielen Jahren wieder fair bewertet. Wegen fehlender Anlagealternativen empfiehlt es sich, auch zum Beginn einer zu erwartenden Übertreibungsphase voll in Gold, Silber und in Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Da in der Aufwärtsbewegung der letzten Monaten viele schwache Hände in den Markt gekommen sind, muss in den nächsten Monaten mit einer volatileren Preisentwicklung gerechnet werden. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.


Silber fällt (aktueller Preis 17,03 $/oz, Vortag 17,45 $/oz). Platin verliert (aktueller Preis 811 $/oz, Vortag 837 $/oz). Palladium gibt nach (aktueller Preis 1.880 $/oz, Vortag 1.954 $/oz). Die Basismetalle geben etwa 1 % nach. Der Ölpreis verliert (aktueller Preis 35,91 $/barrel, Vortag 36,19 $/barrel).


Der New Yorker Xau-Goldminenindex verliert 4,3 % oder 5,4 auf 118,9 Punkte. Bei den Standardwerten fallen Barrick 7,6 %, B2 Gold 7,0 % und Franco-Nevada 6,4 %. Bei den kleineren Werten brechen Vista 17,5 %, Midas 13,2 % und Novagold 11,5 % ein. Northern Dynasty befestigt sich um 3,9 %. Bei den Silberwerten fallen Santacruz 11,5 %, Aurcana 9,2 % und Pan American 8,3 %. Metallic steigen 7,9 % und New Pacific 5,3 %.


Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel schwächer. Harmony fallen 6,2 %, Sibanye 5,1 % und Anglogold 5,0 %.


Der australische Markt entwickelt sich heute Morgen sehr schwach. Bei den Produzenten fallen Blackham 12,5 %, Saracen 11,2 % und Northern Star 10,9 %. Bei den Explorationswerten fallen Stavely 11,0 % sowie Chalice und Prodigy jeweils 9,1 %. Emmerson können sich 4,6 % und Saturn 4,1 % befestigen. Bei den Metallwerten bricht Panoramic 22,5 % ein. Western Areas können 4,0 % und Sandfire 3,8 % zulegen.


Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verbessert sich 0,7 % auf 197,65 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Western Areas (+4,0 %) und Sandfire (+3,8 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Saracen (-11,2 %), Gold Road (-9,1 %) und Evolution (-8,5 %). Der Fonds dürfte heute weniger als der Xau-Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 30.04.20 erholt sich der Fonds um 37,3 % auf 180,19 Euro und bleibt damit hinter dem Anstieg des Xau-Vergleichsindex (+45,0 %) zurück. Seit dem Jahresbeginn fällt der Fonds mit einem Anstieg von 5,8 % ebenfalls hinter den Vergleichsindex (+8,8 %). Seit der Auflage des Fonds im April 2007 setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 80,2 % vom Xau-Vergleichsindex (-5,1 %) deutlich ab. Das Fondsvolumen erhöht sich im April parallel zu den Kursgewinnen von 107,2 auf 147,0 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2015: 38,5 %
Gewinn im Jahr 2016: 75,0 %
Gewinn im Jahr 2017: 0,5 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2018: 0,6 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2019: 55,7 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2020: 5,8 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Silber & Weissmetalle Fonds (A0KFA1) verliert 0,1 % auf 49,16 Euro. Bester Fondswert ist heute New Pacific (+5,3 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Santacruz (-11,5 %), Evolution (-8,5 %) und Pan American (-8,3 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum Hui-Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 30.04.20 verbessert sich der Fonds um 39,6 % auf 44,73 Euro und bleibt damit hinter dem Anstieg des Hui-Vergleichsindex (+44,7 %) zurück. Seit dem Jahresbeginn verliert der Fonds 4,2 % und entwickelt sich damit schwächer als der Hui-Vergleichsindex (+13,1 %). Das Fondsvolumen erhöht sich durch die Kursgewinne und leichte Zuflüsse von 77,8 auf 112,3 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2015: 24,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 132,0 %
Verlust im Jahr 2017: 15,1 %
Verlust im Jahr 2018: 9,2 %
Gewinn im Jahr 2019: 81,2 % (bester Rohstofffonds auf 1-, 3- und 5-Jahressicht (Quelle: Euro)
Verlust im Jahr 2020: 4,2 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Die Beratung des Stabilitas Gold+Resourcen Fonds (A0F6BP) wurde zum 01.03.2019 auf die Firma Baker Steel übertragen. Der Fonds wird jetzt von Baker Steel unter dem neuen Namen BAKERSTEEL GLOBAL FUNDS SICAV - Electrum Fund A2 geführt. Durch die Kooperation mit dem Fondshaus Baker Steel wird ein beschleunigtes Wachstum des Fonds erwartet. Das Anlageziel, die Anlagephilosophie und die generelle Portfoliostruktur bleiben unverändert. Die Stabilitas GmbH wird im Anlageausschuss vertreten bleiben. Die Kurse des Fonds werden weiterhin auf der Homepage veröffentlicht.


Der Stabilitas Gold+Resourcen Special Situations Fonds (A0MV8V) verbessert sich um 0,2 % auf 37,52 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Base (+12,9 %) und Lynas (+1,9 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Saracen (-11,2 %), Gold Road (-9,1 %) und Evolution (-8,5 %). Der Fonds dürfte sich heute gegen den TSX-Venture Vergleichsindex stabil entwickeln.

In der Monatsauswertung zum 30.04.20 steigt der Fonds um 30,7 % auf 34,16 Euro und damit stärker als der TSX-Venture Vergleichsindex, der um 22,7 % zulegt. Seit dem Jahresbeginn kann sich der Fonds mit einem Verlust von 11,2 % gegenüber dem Vergleichsindex (-22,1 %) behaupten. Das Fondsvolumen erhöht sich um April parallel zu den Kursgewinnen von 4,9 auf 6,3 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2015: 8,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 71,5 %
Verlust im Jahr 2017: 8,4 %
Gewinn im Jahr 2018: 17,7 %
Gewinn im Jahr 2019: 36,2 %
Verlust im Jahr 2020: 11,2 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Alle Angaben ohne Gewähr