0Tagesbericht vom 16.07.18

Der Goldpreis verbessert sich am Freitag im New Yorker Handel von 1.237 auf 1.241 $/oz. Heute Morgen kann der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong zulegen und notiert aktuell mit 1.244 $/oz auf dem Niveau vom Freitag. Die Goldminenaktien geben weltweit leicht nach.


Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Europäische Lösung der Flüchtlingsfrage in der Praxis: Von 450 von der italienischen Küstenwache geretteten Flüchtlingen wollen nach „Telefonaten und Korrespondenzen mit allen 27 europäischen Staats- und Regierungschefs“ Frankreich und Malta jeweils 50 Flüchtlinge aufnehmen. Bei einer Problematik von etwa 1,5 Millionen Einwanderern zeigt die EU, dass sie bei großer Aufmerksamkeit der Medien in der Lage ist, innerhalb von wenigen Tagen unter umfassender Abstimmung aller 28 EU-Staaten 0,07 % der Flüchtlingsproblematik anzupacken.

Bild.de: Nach Zusammenstößen „vereinzelter Fans mit der Polizei“ wird die Champs-Elysees nach der WM-Party unter Einsatz von Tränengas geräumt. Auch in Lyon, Marseille und Ajaccio solll es Zwischenfälle gegeben haben.


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis gibt der Goldpreis bei einem etwas schwächeren Dollar leicht nach (aktueller Preis 34.212 Euro/kg, Vortag 34.337 Euro/kg). Am 18.07.11 hat der Goldpreis die vorläufige Zielmarke von 1.600 $/oz nach einer zehnjährigen Hausse überschritten und wurde damit erstmals seit über 20 Jahren wieder fair bewertet. Durch Preissteigerungen und die Ausweitung der Kreditmenge hat sich der faire Wert für den Goldpreis mittlerweile auf 1.800 $/oz erhöht. Mit der anhaltend volatilen Entwicklung an den Finanzmärkten ist nach heutiger Kaufkraft ein Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz gerechtfertigt. Unter 1.700 $/oz bleibt der Goldpreis unterbewertet, über 1.900 $/oz (nach aktueller Kaufkraft) beginnt eine relative Überbewertung. Bei einem Goldpreis von über 1.800 $/oz können viele Goldproduzenten profitabel wachsen und die Goldproduktion insgesamt längerfristig erhöhen. Bei einem Goldpreis von unter 1.700 $/oz wird die Goldproduktion mittelfristig sinken. Wegen fehlender Anlagealternativen empfiehlt es sich, auch zum Beginn einer zu erwartenden Übertreibungsphase voll in Gold, Silber und in Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Mit der zwischen Anfang 2011 und 2015 über mehrere Jahre negativen Berichterstattung wurden die schwachen Hände aus dem Goldmarkt vertrieben, so dass nach dem mehrfachen Ausverkauf mit einer längerfristigen stabilen und freundlichen Preisentwicklung gerechnet werden kann. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.


Silber gibt nach (aktueller Preis 15,84 $/oz, Vortag 15,91 $/oz). Platin verliert (aktueller Preis 828 $/oz, Vortag 836 $/oz). Palladium gibt leicht nach (aktueller Preis 942 $/oz, Vortag 945 $/oz). Die Basismetalle entwickeln sich seitwärts. Der Ölpreis kann zulegen (74,81 $/barrel, Vortag 74,24 $/barrel).


Der New Yorker Xau-Goldminenindex verliert 0,8 % oder 0,7 auf 80,4 Punkte. Bei den Standardwerten fallen Detour 1,6 % und B2 Gold 1,5 %. Bei den kleineren Werten geben Osisko 5,7 %, Teranga 5,0 % und Golden Queen 4,9 % nach. Golden Star erholt sich um 4,7 %. Bei den Silberwerten fallen Santacruz 9,1 % und Impala 8,9 %. Metallic und Mandalay verbessern sich jeweils 8,3 % sowie Silver Bull 6,7 %.


Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel nachgebend. Sibanye fallen 3,0 % und Harmony 1,2 %.


Die australischen Goldminenaktien entwickeln sich heute Morgen nachgebend (45 Minuten vor Handelsschluss). Bei den Produzenten fallen Evolution 3,8 % sowie Troy und Medusa jeweils 3,1 %. Eastern können 8,3 %, Dragon 7,9 % und Beadell 7,8 % zulegen.


Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verbessert sich um 0,4 % auf 113,63 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Red 5 (+5,3 %) und Silvercorp (+3,1 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Impala (-8,9 %), Teranga (-5,0 %) und Western Areas (-4,3 %). Der Fonds dürfte heute etwas weniger als der Xau-Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 30.06.18 verliert der Fonds 0,4 % und entwickelt sich damit stabiler als der Xau-Vergleichsindex, der um 2,9 % nachgibt. Seit dem Jahresbeginn kann sich der Fonds mit einem Gewinn von 4,1 % gegenüber dem Xau-Vergleichsindex (-1,7 %) gut behaupten. Seit Auflage des Fonds im April 2007 setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 13,2 % vom Xau-Vergleichsindex (-36,1 %) deutlich ab. Das Fondsvolumen verringert sich parallel zu den Kursverlusten von 46,7 auf 45,3 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2013: 62,9 %
Gewinn im Jahr 2014: 4,6 %
Gewinn im Jahr 2015: 38,5 % (bester Goldminenfonds)
Gewinn im Jahr 2016: 75,0 %
Gewinn im Jahr 2017: 0,5 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2018: 4,1 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Silber & Weissmetalle (A0KFA1) verbessert sich um 0,1 % auf 27,73 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Mandalay (+8,3 %) und Silvercorp (+3,1 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Santacruz (-9,1 %) und Impala (-8,9 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum Hui-Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 30.06.18 verliert der Fonds 1,3 % und entwickelt sich damit stabiler als der Hui-Vergleichsindex, der um 3,9 % nachgibt. Seit dem Jahresbeginn kann sich der Fonds mit einem Verlust von 2,5 % gegenüber dem Hui-Vergleichsindex (-6,8 %) gut behaupten. Das Fondsvolumen verringert sich parallel zu den Kursverlusten von 65,3 auf 64,0 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2013: 53,7 %
Verlust im Jahr 2014: 14,2 %
Verlust im Jahr 2015: 24,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 132,0 %
Verlust im Jahr 2017: 15,1 %
Verlust im Jahr 2018: 2,5 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Gold+Resourcen (A0F6BP) verbessert sich um 0,2 % auf 36,90 Euro. Der Fonds wird heute durch die Kursrückgänge der Teranga (-5,0 %) und Western Areas (-4,3 %) belastet und dürfte parallel zum Xau-Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 30.06.18 verliert der Fonds 0,3 % und entwickelt sich damit stabiler als der Xau-Vergleichsindex, der um 2,9 % nachgibt. Seit dem Jahresbeginn kann sich der Fonds mit einem Gewinn von 1,8 % gegenüber dem Xau-Vergleichsindex (-1,7 %) behaupten. Das Fondsvolumen verringert sich parallel zu den Kursverlusten von 12,8 auf 12,7 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2013: 58,3 %
Gewinn im Jahr 2014: 8,7 %
Gewinn im Jahr 2015: 14,9 %
Gewinn im Jahr 2016: 65,9 %
Verlust im Jahr 2017: 2,3 %
Gewinn im Jahr 2018: 1,8 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Gold & Resourcen Special Situations (A0MV8V) verbessert sich um 0,7 % auf 26,85 Euro. Die besten Fondswerte sind heute RNC (+10,0 %), Nusantara (+8,1 %) und Beadell (+7,8 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Kingston (-4,0 %) und Evolution (-3,8 %). Der Fonds dürfte heute etwas weniger als der TSX-Venture Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 30.06.18 verliert der Fonds 1,8 % und entwickelt sich damit stabiler als der TSX-Venture Vergleichsindex, der um 5,8 % nachgibt. Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Gewinn von 12,8 % und setzt sich vom TSX-Venture Vergleichsindex (-14,5 %) ab. Das Fondsvolumen bleibt mit 3,3 Mio Euro unverändert.

Verlust im Jahr 2013: 54,7 %
Verlust im Jahr 2014: 22,1 %
Gewinn im Jahr 2015: 8,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 71,5 %
Verlust im Jahr 2017: 8,4 %
Gewinn im Jahr 2018: 12,8 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Westgold

Die Edelmetallhandelsfirma Westgold (www.westgold.de) verzeichnet am Freitag und über das Wochenende ein überdurchschnittlich hohes Kaufinteresse. Im Goldbereich werden 1 oz Krügerrand, 1 oz Maple Leaf, 1 oz Philharmoniker, Barren in allen Größen und deutsche Münzen geordert. Im Silberbereich werden vor allem 1 oz Känguru gesucht. Die Verkaufsneigung bleibt sehr niedrig. Etwa 15 Käufern steht 1 Verkäufer gegenüber. Die aktuellen Kurse finden Sie auf www.westgold.de.

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