Tagesbericht vom 27.01.20

Der Goldpreis verbessert sich am Freitag im New Yorker Handel von 1.558 auf 1.572 $/oz. Heute Morgen steigt der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong weiter auf 1.579 $/oz und notiert damit um 18 $/oz über dem Niveau vom Freitag. Die nordamerikanischen Goldminenaktien ziehen an. Die australischen Werte entwickeln sich heute Morgen leichter.


Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Ex-Außenminister Sigmar Gabriel wird in den Aufsichtsrat der Deutschen Bank berufen. Er vertritt dort die Interessen der Herrscherfamilie des Emirats Katar.


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis zieht der Goldpreis bei einem festeren Dollar an (aktueller Preis 46.005 Euro/kg). Am 18.07.11 hat der Goldpreis die vorläufige Zielmarke von 1.600 $/oz nach einer zehnjährigen Hausse überschritten und wurde damit erstmals seit über 20 Jahren wieder fair bewertet. Durch Preissteigerungen und die Ausweitung der Kreditmenge hat sich der faire Wert für den Goldpreis mittlerweile auf 1.800 $/oz erhöht. Mit der anhaltend volatilen Entwicklung an den Finanzmärkten ist nach heutiger Kaufkraft ein Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz gerechtfertigt. Unter 1.700 $/oz bleibt der Goldpreis unterbewertet, über 1.900 $/oz (nach aktueller Kaufkraft) beginnt eine relative Überbewertung. Bei einem Goldpreis von über 1.800 $/oz können viele Goldproduzenten profitabel wachsen und die Goldproduktion insgesamt längerfristig erhöhen. Bei einem Goldpreis von unter 1.700 $/oz wird die Goldproduktion mittelfristig sinken. Wegen fehlender Anlagealternativen empfiehlt es sich, auch zum Beginn einer zu erwartenden Übertreibungsphase voll in Gold, Silber und in Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Mit der zwischen 2011 und 2015 über mehrere Jahre negativen Berichterstattung wurden die schwachen Hände aus dem Goldmarkt vertrieben, so dass nach dem mehrfachen Ausverkauf mit einer längerfristigen stabilen und freundlichen Preisentwicklung gerechnet werden kann. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.


Silber steigt (aktueller Preis 18,18 $/oz, Vortag 17,77 $/oz). Platin gibt nach (aktueller Preis 996 $/oz, Vortag 1.004 $/oz). Palladium fällt (aktueller Preis 2.278 $/oz, Vortag 2.318 $/oz). Die Basismetalle geben etwa 1,5 % nach. Der Ölpreis verliert (aktueller Preis 59,28 $/barrel, Vortag 60,56 $/barrel).


Der New Yorker Xau-Goldminenindex verbessert sich um 1,8 % oder 1,9 auf 104,8 Punkte. Bei den Standardwerten steigen Kinross 3,5 % und Yamana 2,9 %. Bei den kleineren Werten können Belo Sun 8,2 %, Vista 5,8 % und Victoria 5,8 % zulegen. Lundin Gold verliert 3,0 %. Bei den Silberwerten steigen Bear Creek 12,1 %, Fortuna 4,9 % und Minaurum 4,2 %. Silver Bull fallen 5,9 % und Mandalay 5,6 %.


Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel freundlich. Harmony steigen 4,9 % und Anglogold 4,1 %. Impala gibt 3,6 % nach.


Der australische Markt entwickelt sich heute Morgen leichter. Bei den Produzenten fallen Medusa 4,6 % und Alacer 4,5 %. Aurelia können 9,0 % und Silver Lake 3,0 % zulegen. Bei den Explorationswerten erholt sich Bassari 6,7 %. Die Metallwerte zeigen sich wenig verändert.


Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verliert 0,4 % auf 171,04 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Aurelia (+9,0 %), Endeavour (+5,2 %) und Harmony (+4,9 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Medusa (-4,6 %), Alacer (-4,5 %) und Westgold (-4,2 %). Der Fonds dürfte heute hinter dem Anstieg des Xau-Vergleichsindex zurückbleiben.

In der Monatsauswertung zum 31.12.19 kann der Fonds um 8,3 % auf 170,26 Euro zulegen und bleibt hinter dem Xau-Vergleichsindex zurück, der sich um 10,0 % verbessert. Seit dem Jahresbeginn kann der Fonds um 55,7 % zulegen und entwickelt sich damit besser als der Xau-Vergleichsindex (+54,7 %). Seit der Auflage des Fonds im April 2007 setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 70,3 % vom Xau-Vergleichsindex (-12,8 %) deutlich ab. Das Fondsvolumen erhöht sich im Dezember bei kleineren Zuflüssen von 127,9 auf 139,6 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2015: 38,5 %
Gewinn im Jahr 2016: 75,0 %
Gewinn im Jahr 2017: 0,5 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2018: 0,6 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2019: 55,7 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)


Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Silber & Weissmetalle Fonds (A0KFA1) verliert 1,0 % auf 45,50 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Bear Creek (+12,1 %), Fortuna (+4,9 %) und Minaurum (+4,2 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Mandalay (-5,6 %), Westgold (-4,2 %) und Impala (-3,6 %). Der Fonds dürfte heute etwas weniger als der Hui-Vergleichsindex zulegen.

In der Monatsauswertung zum 31.12.19 verbessert sich der Fonds um 13,4 % auf 46,67 Euro und entwickelt sich damit besser als der Hui-Vergleichsindex, der um 10,7 % zulegt. Seit dem Jahresbeginn liegt der Fonds mit einem Gewinn von 81,2 % vor dem Hui-Vergleichsindex (+54,1 %). Das Fondsvolumen erhöht sich im Dezember bei leichten Zuflüssen von 106,3 auf 123,5 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2015: 24,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 132,0 %
Verlust im Jahr 2017: 15,1 %
Verlust im Jahr 2018: 9,2 %
Gewinn im Jahr 2019: 81,2 % (bester Rohstofffonds auf 1-, 3- und 5-Jahressicht (Quelle: Euro)

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Die Beratung des Stabilitas Gold+Resourcen Fonds (A0F6BP) wurde zum 01.03.2019 auf die Firma Baker Steel übertragen. Der Fonds wird jetzt von Baker Steel unter dem neuen Namen BAKERSTEEL GLOBAL FUNDS SICAV - Electrum Fund A2 geführt. Durch die Kooperation mit dem Fondshaus Baker Steel wird ein beschleunigtes Wachstum des Fonds erwartet. Das Anlageziel, die Anlagephilosophie und die generelle Portfoliostruktur bleiben unverändert. Die Stabilitas GmbH wird im Anlageausschuss vertreten bleiben. Die Kurse des Fonds werden weiterhin auf der Homepage veröffentlicht.


Der Stabilitas Gold+Resourcen Special Situations Fonds (A0MV8V) verbessert sich um 0,1 % auf 39,78 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Aurelia (+9,0 %), Great Panther (+3,8 %) und Nusantara (+3,3 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der DGR Global (-6,6 %), Medusa (-4,6 %) und Mt Gibson (-3,6 %). Der Fonds dürfte sich heute gegen den TSX-Venture Vergleichsindex stabil entwickeln.

In der Monatsauswertung zum 31.12.19 verbessert sich der Fonds um 7,9 % auf 38,48 Euro und entwickelt sich damit schwächer als der TSX-Venture Vergleichsindex, der um 9,1 % zulegt. Seit dem Jahresbeginn kann sich der Fonds mit einem Gewinn von 36,2 % vom Vergleichsindex (+11,3 %) absetzen. Das Fondsvolumen erhöht sich im Dezember bei leichten Zuflüssen von 10,1 auf 11,0 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2015: 8,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 71,5 %
Verlust im Jahr 2017: 8,4 %
Gewinn im Jahr 2018: 17,7 %
Gewinn im Jahr 2019: 36,2 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Westgold

Die Edelmetallhandelsfirma Westgold (www.westgold.de) hat die Geschäftstätigkeit zum 01.01.2020 eingestellt. Die Gesellschaft empfiehlt die Firma pro aurum als neuen Handelspartner: https://www.proaurum.de/westgold/.

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