Tagesbericht vom 29.07.20

Der Goldpreis steigt im gestrigen New Yorker Handel von 1.930 auf 1.956 $/oz. Heute Morgen gibt der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong nach und notiert aktuell mit 1.949 $/oz um 10 $/oz über dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien entwickeln sich weltweit uneinheitlich.


Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Handelsblatt: „Goldpreis auf Allzeithoch“. „Am optimistischsten sind derzeit die Rohstoffanalysten der Bank of America für den Goldpreis. Für 2022 haben sie gerade ein Preisziel von 3000 Dollar je Feinunze ausgegeben“.

Kommentar: Um die Glaubwürdigkeit der Prognose zu untermauern, sollte das Handelsblatt einmal die Preisprognose der Bank of America von Ende 2015 ermitteln.


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis kann der Goldpreis bei einem unveränderten Dollar leicht zulegen (aktueller Preis 53.421 Euro/kg, Vortag 53.188 Euro/kg). Am 27.07.20 hat der Goldpreis nach einer langjährigen Aufwärtsbewegung das Ziel-Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz überschritten und wird erstmals seit vielen Jahren überbewertet. Wegen fehlender Anlagealternativen empfiehlt es sich, auch zum Beginn der erwarteten Übertreibungsphase voll in Gold, Silber und in Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Da in der Aufwärtsbewegung der letzten Monate viele schwache Hände in den Markt gekommen sind, muss in den nächsten Monaten mit einer volatileren Preisentwicklung gerechnet werden. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.


Silber verliert (aktueller Preis 24,22 $/oz, Vortag 24,54 $/oz). Platin zeigt sich stabil (aktueller Preis 928 $/oz, Vortag 924 $/oz). Palladium gibt leicht nach (aktueller Preis 2.192 $/oz, Vortag 2.200 $/oz). Die Basismetalle entwickeln sich stabil. Der Ölpreis zeigt sich wenig verändert (aktueller Preis 43,34 $/barrel, Vortag 43,35 $/barrel).


Der New Yorker Xau-Goldminenindex verliert 0,6 % oder 0,9 auf 157,3 Punkte. Bei den Standardwerten gibt Barrick 1,2 % nach. Agnico kann sich 1,4 % befestigen. Bei den kleineren Werten fallen Northern Dynasty 12,2 % (Vortage -11,9 %, -11,5 %) und Chesapeake 5,7 %. Golden Star verbessert sich 5,1 %. Bei den Silberwerten fallen Silver Bear 9,8 % und Sabina 5,8 %. Metallic ziehen 13,7 % und Maya 10,3 % an.


Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel nachgebend. DRD verlieren 4,2 % und Anglogold 2,3 %.


Der australische Markt entwickelt sich heute Morgen leichter. Bei den Produzenten fallen St Barbara 7,6 %, Wiluna 5,9 % und Alkane 5,2 %. Troy verbessert sich 3,4 %. Bei den Explorationswerten verlieren Oklo 10,3 %, Tietto 8,6 % und Capricorn 5,3 %. Nusantara verbessern sich 6,5 % und Focus 6,0 %. Bei den Metallwerten fällt Independence Group 13,2 %.


Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verbessert sich um 3,3 % auf 238,89 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Galiano (+3,8 %) und Teranga (+3,8 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Independence Group (-13,2 %), St Barbara (-7,6 %) und Capricorn (-5,3 %). Der Fonds dürfte heute etwas stärker als der Xau-Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 30.06.20 verbessert sich der Fonds um 4,6 % auf 200,20 Euro und entwickelt sich damit etwas schwächer als der Xau-Vergleichsindex (+6,3 %). Seit dem Jahresbeginn bleibt der Fonds mit einem Plus von 17,6 % leicht hier dem Vergleichsindex (+20,6 %) zurück. Seit der Auflage des Fonds im April 2007 setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 100,2 % vom Xau-Vergleichsindex (+5,2 %) deutlich ab. Das Fondsvolumen erhöht sich bei leichten Abflüssen von 154,7 auf 157,5 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2015: 38,5 %
Gewinn im Jahr 2016: 75,0 %
Gewinn im Jahr 2017: 0,5 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2018: 0,6 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2019: 55,7 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2020: 17,6 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Silber & Weissmetalle Fonds (A0KFA1) verbessert sich um 4,0 % auf 61,99 Euro. Bester Fondswert ist heute Teranga (+3,8 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Sabina (-5,8 %), Aurelia (-4,4 %) und Sierra (-4,2 %). Der Fonds dürfte heute etwas stärker als der Hui-Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 30.06.20 verbessert sich der Fonds um 2,6 % auf 49,10 Euro und entwickelt sich damit schwächer als der Hui-Vergleichsindex (+6,6 %). Seit dem Jahresbeginn erreicht der Fonds einen Gewinn von 5,2 % und bleibt hinter dem Hui-Vergleichsindex (+21,6 %) zurück. Das Fondsvolumen erhöht sich bei leichten Zuflüssen von 121,1 auf 126,2 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2015: 24,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 132,0 %
Verlust im Jahr 2017: 15,1 %
Verlust im Jahr 2018: 9,2 %
Gewinn im Jahr 2019: 81,2 % (bester Rohstofffonds auf 1-, 3- und 5-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2020: 5,2 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Die Beratung des Stabilitas Gold+Resourcen Fonds (A0F6BP) wurde zum 01.03.2019 auf die Firma Baker Steel übertragen. Der Fonds wird jetzt von Baker Steel unter dem neuen Namen BAKERSTEEL GLOBAL FUNDS SICAV - Electrum Fund A2 geführt. Durch die Kooperation mit dem Fondshaus Baker Steel wird ein beschleunigtes Wachstum des Fonds erwartet. Das Anlageziel, die Anlagephilosophie und die generelle Portfoliostruktur bleiben unverändert. Die Stabilitas GmbH wird im Anlageausschuss vertreten bleiben. Die Kurse des Fonds werden weiterhin auf der Homepage veröffentlicht.


Der Stabilitas Gold+Resourcen Special Situations Fonds (A0MV8V) verbessert sich um 1,8 % auf 50,64 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Nusantara (+6,5 %) und Benz (+4,3 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Ardiden (-6,7 %), Capricorn (-5,3 %) und Aurelia (-4,4 %). Der Fonds dürfte heute etwas stärker als der TSX-Venture Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 30.06.20 steigt der Fonds um 15,5 % auf 43,11 Euro und entwickelt sich damit besser als der TSX-Venture Vergleichsindex (+12,3 %). Seit dem Jahresbeginn kann der Fonds mit einem Gewinn von 12,0 % dem Vergleichsindex (+2,6 %) davonziehen. Das Fondsvolumen erhöht sich bei leichten Zuflüssen von 6,7 auf 8,1 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2015: 8,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 71,5 %
Verlust im Jahr 2017: 8,4 %
Gewinn im Jahr 2018: 17,7 %
Gewinn im Jahr 2019: 36,2 %
Gewinn im Jahr 2020: 12,0 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Alle Angaben ohne Gewähr