Tagesbericht vom 29.03.19

Der Goldpreis verliert im gestrigen New Yorker Handel von 1.302 auf 1.290 $/oz. Heute Morgen stabilisiert sich der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong und notiert aktuell mit 1.289 $/oz um 22 $/oz unter dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien fallen weltweit.


Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

86 % aller Kitas reduzieren ihr Lernangebot für die Kinder, legen Gruppen zusammen oder schießen sie ganz, da sie über zu wenig Personal verfügen. Teilweise ergeben sich sogar Sicherheitsrisiken.


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis fällt der Goldpreis bei einem etwas festeren Dollar deutlich zurück (aktueller Preis 36.879 Euro/kg, Vortag 37.446 Euro/kg). Am 18.07.11 hat der Goldpreis die vorläufige Zielmarke von 1.600 $/oz nach einer zehnjährigen Hausse überschritten und wurde damit erstmals seit über 20 Jahren wieder fair bewertet. Durch Preissteigerungen und die Ausweitung der Kreditmenge hat sich der faire Wert für den Goldpreis mittlerweile auf 1.800 $/oz erhöht. Mit der anhaltend volatilen Entwicklung an den Finanzmärkten ist nach heutiger Kaufkraft ein Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz gerechtfertigt. Unter 1.700 $/oz bleibt der Goldpreis unterbewertet, über 1.900 $/oz (nach aktueller Kaufkraft) beginnt eine relative Überbewertung. Bei einem Goldpreis von über 1.800 $/oz können viele Goldproduzenten profitabel wachsen und die Goldproduktion insgesamt längerfristig erhöhen. Bei einem Goldpreis von unter 1.700 $/oz wird die Goldproduktion mittelfristig sinken. Wegen fehlender Anlagealternativen empfiehlt es sich, auch zum Beginn einer zu erwartenden Übertreibungsphase voll in Gold, Silber und in Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Mit der zwischen Anfang 2011 und 2015 über mehrere Jahre negativen Berichterstattung wurden die schwachen Hände aus dem Goldmarkt vertrieben, so dass nach dem mehrfachen Ausverkauf mit einer längerfristigen stabilen und freundlichen Preisentwicklung gerechnet werden kann. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.


Silber verliert (aktueller Preis 14,99 $/oz, Vortag 15,31 $/oz). Platin gibt nach (aktueller Preis 840 $/oz, Vortag 858 $/oz). Palladium bricht erneut um 100 $/oz ein und verliert damit innerhalb von 2 Tagen 209 $/oz (aktueller Preis 1.339 $/oz, Vortag 1.439 $/oz). Die Basismetalle können etwa 1 % zulegen. Der Ölpreis zeigt sich stabil (aktueller Preis 68,08 $/barrel, Vortag 67,68 $/barrel).


Der New Yorker Xau-Goldminenindex verliert 2,6 % oder 2,0 auf 76,5 Punkte. Bei den Standardwerten fallen Kirkland Lake 5,6 %, B2 Gold 3,9 % und Yamana 3,1 %. Bei den kleineren Werten geben Aura 9,2 %, Golden Star 8,3 % und Detour 7,3 % ab. Golden Arrow verbessert sich um 5,1 %. Bei den Silberwerten fallen New Pacific 8,2 %, Excellon 6,6 % und Silvercorp 6,5 %. Silver Bear können 7,7 % und Aurcana 6,6 % zulegen.


Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel sehr schwach. Sibanye fallen 9,9 %, Impala 9,8 %, Harmony 6,4 %, Gold Fields 6,1 % und Anglogold 6,0 %.


Die australischen Goldminenaktien entwickeln sich heute Morgen schwächer. Bei den Produzenten fallen Millennium 8,1 %, Perseus 8,0 % und Blackham 6,7 %. Alkane kann 12,2 % zulegen. Bei den Explorationswerten verlieren Dacian 5,8 % und Echo 5,0 %. Bei den Metallwerten gibt Paladin 10,3 % nach. Panoramic ziehen 10,5 % und Oz Minerals 3,1 % an.


Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verliert 1,1 % auf 130,68 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Red 5 (+3,6 %), Kingsgate (+2,2 %) und Sandfire (+2,1 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Sibanye (-9,9 %), Impala (-9,8 %) und Perseus (-8,0 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum Xau-Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 28.02.19 verbessert sich der Fonds um 4,2 % auf 124,50 Euro. Seit dem Jahresbeginn kann der Fonds um 13,8 % zulegen und entwickelt sich damit deutlich besser als der Xau-Vergleichsindex, der um 8,3 % zulegt. Seit Auflage des Fonds im April 2007 setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 24,5 % vom Xau-Vergleichsindex (-39,0 %) deutlich ab. Das Fondsvolumen erhöht sich im Februar durch die Kursgewinne und Zuflüsse von 80,3 auf 86,5 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2014: 4,6 %
Gewinn im Jahr 2015: 38,5 %
Gewinn im Jahr 2016: 75,0 %
Gewinn im Jahr 2017: 0,5 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2018: 0,6 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2019: 13,8 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Silber & Weissmetalle Fonds (A0KFA1) verliert 1,4 % auf 31,66 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Hochschild (+2,9 %) und Westgold (+2,0 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Sibanye (-9,9 %), Impala (-9,8 %) und New Pacific (-8,2 %). Der Fonds dürfte heute etwas stärker als der Hui-Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 28.02.19 steigt der Fonds um 8,7 % auf 30,98 Euro und kann den Hui-Vergleichsindex (-0,6 %) deutlich schlagen. Seit dem Jahresbeginn weitet der Fonds den Gewinn auf 20,3 % aus und entwickelt sich damit besser als der Hui-Vergleichsindex, der um 5,7 % zulegt. Das Fondsvolumen erhöht sich durch die Kursgewinne und Zuflüsse von 70,3 auf 77,4 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2014: 14,2 %
Verlust im Jahr 2015: 24,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 132,0 %
Verlust im Jahr 2017: 15,1 %
Verlust im Jahr 2018: 9,2 %
Gewinn im Jahr 2019: 20,3 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Die Beratung des Stabilitas Gold+Resourcen Fonds (A0F6BP) wurde zum 01.03.2019 auf die Firma Baker Steel übertragen. Der Fonds wird jetzt von Baker Steel unter dem neuen Namen BAKERSTEEL GLOBAL FUNDS SICAV - Electrum Fund A2 geführt. Durch die Kooperation mit dem Fondshaus Baker Steel wird ein beschleunigtes Wachstum des Fonds erwartet. Das Anlageziel, die Anlagephilosophie und die generelle Portfoliostruktur bleiben unverändert. Die Stabilitas GmbH wird im Anlageausschuss vertreten bleiben. Die Kurse des Fonds werden weiterhin auf der Homepage veröffentlicht.


Der Stabilitas Gold+Resourcen Special Situations Fonds (A0MV8V) verliert 1,2 % auf 35,64 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Nusantara (+8,1 %) und Silver Lake (+1,9 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Buxton (-8,7 %), Millennium (-8,1 %) und Troy (-4,8 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum TSX-Venture Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 28.02.19 verbessert sich der Fonds um 3,7 % auf 32,99 Euro und entwickelt sich damit besser als der TSX-Venture Vergleichsindex, der um 0,4 % zulegt. Seit dem Jahresbeginn weist der Fonds mit einem Gewinn von 16,8 % die gleiche Performance wie der Vergleichsindex aus. Das Fondsvolumen erhöht sich durch die Kursgewinne und Zuflüsse von 5,5 auf 6,5 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2014: 22,1 %
Gewinn im Jahr 2015: 8,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 71,5 %
Verlust im Jahr 2017: 8,4 %
Gewinn im Jahr 2018: 17,7 %
Gewinn im Jahr 2019: 16,8 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Westgold

Die Edelmetallhandelsfirma Westgold (www.westgold.de) verzeichnet am Mittwoch ein leicht unterdurchschnittlich hohes Kaufinteresse. Im Goldbereich werden 1 oz Krügerrand, 1 oz Maple Leaf und kleinere Barren (1 oz, 100g) geordert. Im Silberbereich werden 1 oz Känguru und australische 1 kg-Münzen gesucht. Die Verkaufsneigung bleibt sehr niedrig. Etwa 15 Käufern steht 1 Verkäufer gegenüber. Die aktuellen Kurse finden Sie auf www.westgold.de.

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