Tagesbericht vom 11.10.17
Der Goldpreis gibt im gestrigen New Yorker Handel von 1.292 auf 1.288 $/oz nach. Heute Morgen entwickelt sich der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong seitwärts und notiert aktuell mit 1.287 $/oz auf dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien geben weltweit leicht nach.
Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)
Fed Chefin Janet Yellen erwartet „keine weitere Finanzkrise“ zu unseren Lebzeiten.
Ex-Chef der New Yorker Fed Timothy Geithner: „Die nächste Finanzkrise kommt und wir sind schlecht darauf vorbereitet“.
Die Edelmetallmärkte
Auf Eurobasis gibt der Goldpreis bei einem etwas leichteren Dollar nach (aktueller Preis 35.049 Euro/kg, Vortag 35.156 Euro/kg). Am 18.07.11 hat der Goldpreis die vorläufige Zielmarke von 1.600 $/oz nach einer zehnjährigen Hausse überschritten und wurde damit erstmals seit über 20 Jahren wieder fair bewertet. Durch Preissteigerungen und die Ausweitung der Kreditmenge hat sich der faire Wert für den Goldpreis mittlerweile auf 1.800 $/oz erhöht. Mit der anhaltend volatilen Entwicklung an den Finanzmärkten ist nach heutiger Kaufkraft ein Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz gerechtfertigt. Unter 1.700 $/oz bleibt der Goldpreis unterbewertet, über 1.900 $/oz (nach aktueller Kaufkraft) beginnt eine relative Überbewertung. Bei einem Goldpreis von über 1.800 $/oz können viele Goldproduzenten profitabel wachsen und die Goldproduktion insgesamt längerfristig erhöhen. Bei einem Goldpreis von unter 1.700 $/oz wird die Goldproduktion mittelfristig sinken. Wegen fehlender Anlagealternativen empfiehlt es sich, auch zum Beginn einer zu erwartenden Übertreibungsphase voll in Gold, Silber und in Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Mit der zwischen Anfang 2011 und 2015 über mehrere Jahre negativen Berichterstattung wurden die schwachen Hände aus dem Goldmarkt vertrieben, so dass nach dem mehrfachen Ausverkauf mit einer längerfristigen stabilen und freundlichen Preisentwicklung gerechnet werden kann. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.
Silber zeigt sich stabil (aktueller Preis 17,10 $/oz, Vortag 17,04 $/oz). Platin verbessert sich (aktueller Preis 931 $/oz, Vortag 923 $/oz). Palladium steigt leicht an (aktueller Preis 931 $/oz, Vortag 928 $/oz). Die Basismetalle entwickeln sich seitwärts.
Der New Yorker Xau-Goldminenindex verliert 1,1 % oder 0,9 auf 86,7 Punkte. Die Standardwerte zeigen sich wenig verändert. Detour kann gegen den Trend um 3,4 % zulegen. Bei den kleineren Werten fallen Aura 8,4 % und Goldgroup 6,3 %. Golden Queen ziehen 9,3 %, Red Eagle 7,8 % und Monument 7,1 % an. Bei den Silberwerten fallen Coeur 5,1 % und Santacruz 3,0 %. Impact verbessern sich 4,2 %, Silver Bull 4,0 % und Aurcana 3,9 %.
Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel schwach. Sibanye und DRD verlieren jeweils 3,1 % sowie Anglogold 2,4 %.
Die australischen Goldminenaktien entwickeln sich heute Morgen etwas schwächer. Bei den Produzenten fallen Blackham 7,6 %, Dragon 6,4 % und Perseus 5,3 %. Millennium zieht 10,0 % an. Bei den Explorationswerten verliert Tanami 6,1 %. Legend verbessern sich 10,0 % und Echo 9,5 %. Bei den Metallwerten fallen Gindalbie und Highlands jeweils 6,3 % sowie Panoramic 6,2 %. Mincor verbessert sich um 5,7 %.
Stabilitas Fonds
Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verbessert sich um 0,9 % auf 105,66 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Guyana (+6,3 %), Azumah (+4,8 %) und Kirkland Lake (+4,8 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Beadell (-4,6 %) und Lynas (-4,4 %). Der Fonds dürfte sich heute gegen den Xau-Vergleichsindex stabil entwickeln.
In der Monatsauswertung zum 30.09.17 verliert der Fonds 3,9 % und damit etwas weniger als der Xau-Vergleichsindex, der um 5,5 % nachgibt. Seit dem Jahresbeginn liegt der Fonds mit einem Verlust von 4,7 % leicht hinter dem Xau-Vergleichsindex (-4,4 %). Seit Auflage des Fonds im April 2007 setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 3,1 % vom Xau-Vergleichsindex (-34,5 %) deutlich ab. Das Fondsvolumen gibt parallel zu den Kursverlusten von 35,3 auf 34,4 Mio Euro nach.
Verlust im Jahr 2012: 14,0 %
Verlust im Jahr 2013: 62,9 %
Gewinn im Jahr 2014: 4,6 %
Gewinn im Jahr 2015: 38,5 % (bester Goldminenfonds)
Gewinn im Jahr 2016: 75,0 %
Verlust im Jahr 2017: 4,7 %
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Der Stabilitas Silber & Weissmetalle (A0KFA1) verbessert sich um 0,3 % auf 29,32 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Impact (+4,2 %), Detour (+3,4 %) und Bear Creek (+3,3 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Coeur (-5,1 %), Sibanye (-3,1 %) und Santacruz (-3,0 %). Der Fonds dürfte sich heute zum Hui-Vergleichsindex stabil entwickeln.
In der Monatsauswertung zum 30.09.17 verliert der Fonds 5,4 % und damit etwas weniger als der Hui-Vergleichsindex, der um 7,0 % zurückfällt. Seit dem Jahresbeginn vergrößert sich der Verlust auf 15,3 % (Hui-Vergleichsindex -4,0 %). Das Fondsvolumen gibt parallel zu den Kursverlusten von 63,2 auf 61,1 Mio Euro nach.
Verlust im Jahr 2012: 3,7 %
Verlust im Jahr 2013: 53,7 %
Verlust im Jahr 2014: 14,2 %
Verlust im Jahr 2015: 24,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 132,0 %
Verlust im Jahr 2017: 15,3 %.
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Der Stabilitas Gold+Resourcen (A0F6BP) verbessert sich um 0,4 % auf 36,13 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Guyana (+6,3 %), Kirkland Lake (+4,8 %) und Detour (+3,4 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Beadell (-4,6 %) und DRD (-3,1 %). Der Fonds dürfte sich heute gegen den Xau-Vergleichsindex stabil entwickeln.
In der Monatsauswertung zum 30.09.17 verliert der Fonds 1,8 % und entwickelt sich damit stabiler als der Xau-Vergleichsindex der um 5,5 % nachgibt. Seit dem Jahresbeginn bleibt der Fonds mit einem Verlust von 5,1 % leicht hinter dem Xau-Vergleichsindex (-4,4 %) zurück. Das Fondsvolumen verringert sich parallel zu den Kursverlusten von 12,5 auf 12,3 Mio Euro.
Verlust im Jahr 2012: 20,1 %
Verlust im Jahr 2013: 58,3 %
Gewinn im Jahr 2014: 8,7 %
Gewinn im Jahr 2015: 14,9 %
Gewinn im Jahr 2016: 65,9 %
Verlust im Jahr 2017: 5,1 %
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Der Stabilitas Gold & Resourcen Special Situations (A0MV8V) verbessert sich um 1,2 % auf 23,63 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Millennium (+10,0 %) und Base (+6,6 %). Belastet wird der Fonds durch den Kursrückgang der Beadell (-4,6 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum TSX-Venture Vergleichsindex zulegen.
In der Monatsauswertung zum 30.09.17 verliert der Fonds 1,1 % und entwickelt sich damit etwas schlechter als der TSX-Venture Vergleichsindex, der sich um 1,6 % verbessert. Seit dem Jahresbeginn entwickelt sich der Fonds mit einem Verlust von 9,7 % schwächer als der Vergleichsindex (-1,7 %). Das Fondsvolumen verringert sich parallel zu den Kursverlusten von 2,8 auf 2,7 Mio Euro.
Verlust im Jahr 2012: 37,1 %
Verlust im Jahr 2013: 54,7 %
Verlust im Jahr 2014: 22,1 %
Gewinn im Jahr 2015: 8,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 71,5 %
Verlust im Jahr 2017: 9,7 %
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Westgold
Die Edelmetallhandelsfirma Westgold (www.westgold.de) verzeichnet am Dienstag ein durchschnittlich hohes Kaufinteresse. Im Goldbereich werden 1 oz Krügerrand, 1 oz Lunar Hund, ½ oz Wittenberg (sofort lieferbar!) und andere deutsche Münzen geordert. Im Silberbereich werden 1 oz Känguru, 1 kg Lunar Hund und andere australische 1 kg-Münzen gesucht. Die Verkaufsneigung hat sich abgeschwächt. Etwa 20 Käufern steht 1 Verkäufer gegenüber. Die aktuellen Kurse finden Sie auf www.westgold.de.
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