Tagesbericht vom 13.04.17
Der Goldpreis steigt im gestrigen New Yorker Handel von 1.275 auf 1.287 $/oz. Heute Morgen gibt der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong leicht nach und notiert aktuell mit 1.284 $/oz um etwa 10 $/oz über dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien entwickeln sich weltweit uneinheitlich.
Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)
Finanzminister Wolfgang Schäuble: „Die Steuerbelastung steigt bei den unteren und mittleren Einkommen zu schnell an“.
Kommentar: Die Mehrheit der Bevölkerung dürfte zustimmen, dass dafür eine miese Regierung verantwortlich sein muss.
Die Edelmetallmärkte
Auf Eurobasis stiegt der Goldpreis bei einem nachgebenden Dollar leicht an (aktueller Preis 38.757 Euro/kg, Vortag 38.605 Euro/kg). Am 18.07.11 hat der Goldpreis die vorläufige Zielmarke von 1.600 $/oz nach einer zehnjährigen Hausse überschritten und wurde damit erstmals seit über 20 Jahren wieder fair bewertet. Durch Preissteigerungen und die Ausweitung der Kreditmenge hat sich der faire Wert für den Goldpreis mittlerweile auf 1.800 $/oz erhöht. Mit der anhaltend volatilen Entwicklung an den Finanzmärkten ist nach heutiger Kaufkraft ein Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz gerechtfertigt. Unter 1.700 $/oz bleibt der Goldpreis unterbewertet, über 1.900 $/oz (nach aktueller Kaufkraft) beginnt eine relative Überbewertung. Bei einem Goldpreis von über 1.800 $/oz können viele Goldproduzenten profitabel wachsen und die Goldproduktion insgesamt längerfristig erhöhen. Bei einem Goldpreis von unter 1.700 $/oz wird die Goldproduktion mittelfristig sinken. Wegen fehlender Anlagealternativen empfiehlt es sich, auch zum Beginn einer zu erwartenden Übertreibungsphase voll in Gold, Silber und anderen Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Mit der zwischen Anfang 2011 und 2015 über mehrere Jahre negativen Berichterstattung wurden die schwachen Hände aus dem Goldmarkt vertrieben, so dass nach dem mehrfachen Ausverkauf mit einer längerfristigen stabilen und freundlichen Preisentwicklung gerechnet werden kann. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.
Silber kann zulegen (aktueller Preis 18,46 $/oz, Vortag 18,32 $/oz). Platin zieht leicht an (aktueller Preis 971 $/oz, Vortag 964 $/oz). Palladium entwickelt sich seitwärts (aktueller Preis 801 $/oz, Vortag 800 $/oz). Die Basismetalle bleiben unter Druck. Kupfer verliert 2,4 %. Zink erholt sich um 1,4 %.
Der New Yorker Xau-Goldminenindex verbessert sich um 0,5 % oder 0,4 auf 89,4 Punkte. Bei den Standardwerten steigen Kinross 2,8 % und Yamana 2,0 %. Freeport fällt 5,4 %. Bei den kleineren Werten haussieren Northern Dynasty 32,2 %, Continental 8,4 % und Equitas 8,0 %. Belo Sun fällt 10,8 %. Bei den Silberwerten verbessern sich Silver Bull 4,4 %, Maya 3,9 % und Mandalay 3,5 %. Santacruz verliert 3,3 %.
Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel uneinheitlich. Anglogold kann sich um 2,6 % befestigen.
Die australischen Goldminenaktien entwickeln sich heute Morgen uneinheitlich. Bei den Produzenten verbessern sich Blackham 8,1 %, Northern Star 6,8 % und Medusa 5,7 %. Ramelius fallen 9,0 %, Silver Lake 5,9 % sowie Dragon und Alkane jeweils 5,7 %. Bei den Explorationswerten verbessert sich Gascoyne 5,8 %. Golden Rim verliert 14,3 %. Bei den Metallwerten erholen sich Mincor 3,9 % sowie Independence Group und Cape Lambert jeweils 3,0 %. Atlas fallen 14,3 %, Grange 11,4 % und Gindalbie 9,1 %.
Stabilitas Fonds
Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verbessert sich um 0,4 % auf 120,12 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Independence Group (+3,0 %), Evolution (+2,9 %), Kirkland Lake (+2,9 %) und Iamgold (+2,9 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Ramelius (-9,0 %), Silver Lake (-5,9 %) und Sandfire (-5,3 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum Xau-Vergleichsindex leicht zulegen.
In der Monatsauswertung zum 31.03.17 entwickelt sich der Fonds mit einem Verlust von 9,5 % deutlich schwächer als der Xau-Vergleichsindex, der um 2,4 % nachgibt. Seit dem Jahresbeginn kann sich der Fonds mit einem Gewinn von 6,4 % gegenüber dem Vergleichsindex (+3,8 %) dennoch gut behaupten. Seit Auflage des Fonds im April 2007 setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 15,1 % vom Xau-Vergleichsindex (-28,8 %) ab. Das Fondsvolumen gibt im März parallel zu den Kursverlusten von 42,5 auf 39,1 Mio Euro nach.
Verlust im Jahr 2012: 14,0 %
Verlust im Jahr 2013: 62,9 %
Gewinn im Jahr 2014: 4,6 %
Gewinn im Jahr 2015: 38,5 % (bester Goldminenfonds)
Gewinn im Jahr 2016: 75,0 %
Gewinn im Jahr 2017: 6,4 %
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Der Stabilitas Silber & Weissmetalle (A0KFA1) verbessert sich um 2,6 % auf 36,46 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Mandalay (+3,5 %) und Evolution (+2,9 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Impala (-5,2 %), Westgold (-4,8 %) und Santacruz (-3,3 %). Der Fonds dürfte heute hinter dem Anstieg des Hui-Vergleichsindex zurückbleiben.
In der Monatsauswertung zum 31.03.17 verliert der Fonds 6,6 % und entwickelt sich damit schwächer als der Hui-Vergleichsindex, der um 0,9 % nachgibt. Seit dem Jahresanfang bleibt der Fonds mit einem Gewinn von 1,1 % hinter dem Hui-Vergleichsindex zurück (+5,7 %). Das Fondsvolumen verringert sich im März bei leichten Zuflüssen von 72,1 auf 69,9 Mio Euro.
Verlust im Jahr 2012: 3,7 %
Verlust im Jahr 2013: 53,7 %
Verlust im Jahr 2014: 14,2 %
Verlust im Jahr 2015: 24,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 132,0 %
Gewinn im Jahr 2017: 1,1 %.
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Der Stabilitas Gold+Resourcen (A0F6BP) verbessert sich um 1,0 % auf 40,51 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Continental (+8,4 %), Argonaut (+3,2 %) und Independence Group (+3,0 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Ramelius (-9,0 %), Sandfire (-5,3 %) und Beadell (-5,0 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum Xau-Vergleichsindex zulegen.
In der Monatsauswertung zum 31.03.17 verliert der Fonds 6,7 % und entwickelt sich damit schwächer als der Xau-Vergleichsindex, der um 2,4 % nachgibt. Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Gewinn von 3,7 % und entwickelt sich damit parallel zum Xau-Vergleichsindex (+3,8 %). Das Fondsvolumen verringert sich im März parallel zu den Kursverlusten von 14,5 auf 13,6 Mio Euro.
Verlust im Jahr 2012: 20,1 %
Verlust im Jahr 2013: 58,3 %
Gewinn im Jahr 2014: 8,7 %
Gewinn im Jahr 2015: 14,9 %
Gewinn im Jahr 2016: 65,9 %
Gewinn im Jahr 2017: 3,7 %
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Der Stabilitas Gold & Resourcen Special Situations (A0MV8V) verliert 1,3 % auf 29,35 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Gascoyne (+5,8 %), Medusa (+5,7 %) und Evolution (+2,9 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Atlas (-14,3 %), Western Resources (-11,1 %) und Ramelius (-9,0 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum TSX-Venture Vergleichsindex leicht zulegen.
In der Monatsauswertung zum 31.03.17 verliert der Fonds 12,0 % und entwickelt sich damit deutlich schwächer als der TSX-Venture Vergleichsindex, der um 1,0 % nachgibt. Dennoch kann sich der Fonds seit dem Jahresbeginn mit einem Gewinn von 13,6 % vom Vergleichsindex (+6,5 %) absetzen. Das Fondsvolumen verringert sich im März parallel zu den Kursverlusten von 4,4 auf 3,8 Mio Euro.
Verlust im Jahr 2012: 37,1 %
Verlust im Jahr 2013: 54,7 %
Verlust im Jahr 2014: 22,1 %
Gewinn im Jahr 2015: 8,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 71,5 %
Gewinn im Jahr 2017: 13,6 %
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Westgold
Die Edelmetallhandelsfirma Westgold (www.westgold.de) verzeichnet am Mittwoch ein unterdurchschnittlich hohes Kaufinteresse. Im Goldbereich werden 1 oz Krügerrand, 1 oz Maple Leaf, 1 oz Känguru und 1 oz Lunar-Münzen geordert. Im Silberbereich werden vor allem 1 oz Känguru gesucht. Die Verkaufsneigung hat sich weiter erhöht. Etwa 2 Käufern steht 1 Verkäufer gegenüber. Die aktuellen Kurse finden Sie auf www.westgold.de.
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