Tagesbericht vom 31.07.20

Der Goldpreis verbessert sich im gestrigen New Yorker Handel von 1.953 auf 1.957 $/oz. Heute Morgen kann der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong zulegen und notiert aktuell mit 1.978 $/oz um 22 $/oz über dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien geben weltweit nach.


Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Malaysias ehemaliger Premierminister Najib Razak wird wegen Machtmissbrauchs, Geldwäsche und Untreue zu 12 Jahren Gefängnis und 50 Mio $ Geldstrafe verurteilt. Aus Sicht der Ermittler sind aus dem Staatsfonds 1MDB 4,5 Mrd $ entwendet worden, wovon etwa 1 Mrd $ auf dem persönlichen Konto von Razak gelandet sind.

Kommentar: Somit verbleiben für Razak für die Zeit im und nach dem Gefängnis noch etwa 950 Mio $.


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis entwickelt sich der Goldpreis bei einem schwachen Dollar seitwärts (aktueller Preis 53.485 Euro/kg, Vortag 53.445 Euro/kg). Am 27.07.20 hat der Goldpreis nach einer langjährigen Aufwärtsbewegung das Ziel-Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz überschritten und wird erstmals seit vielen Jahren überbewertet. Wegen fehlender Anlagealternativen empfiehlt es sich, auch zum Beginn der erwarteten Übertreibungsphase voll in Gold, Silber und in Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Da in der Aufwärtsbewegung der letzten Monate viele schwache Hände in den Markt gekommen sind, muss in den nächsten Monaten mit einer volatileren Preisentwicklung gerechnet werden. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.


Silber erholt sich (aktueller Preis 24,16 $/oz, Vortag 23,48 $/oz). Platin zeigt sich unverändert (aktueller Preis 910 $/oz, Vortag 910 $/oz). Palladium gibt nach (aktueller Preis 1.992 $/oz, Vortag 2.029 $/oz). Die Basismetalle entwickeln sich seitwärts. Der Ölpreis gibt nach (aktueller Preis 43,10 $/barrel, Vortag 43,63 $/barrel).


Der New Yorker Xau-Goldminenindex verliert 3,5 % oder 5,4 auf 150,3 Punkte. Bei den Standardwerten fällt Yamana 3,3 %. Agnico ziehen 3,8 % und Kirkland 1,8 % an. Bei den kleineren Werten geben Northern Dynasty 10,1 %, Harte 9,4 % und Argonaut 7,9 % nach. Orla verbessert sich um 3,5 %. Bei den Silberwerten fallen Aurcana 10,0 %, Metallic 8,8 % und Maya 7,8 %.


Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel sehr schwach. Anglogold fallen 11,1 %, Harmony 6,7 % und Impala 5,7 %.


Der australische Markt entwickelt sich heute Morgen schwach. Bei den Produzenten fallen Red 5 um 7,4 %, Oceana 4,5 % und Wiluna 4,3 %. Medusa verbessert sich 3,6 %. Bei den Explorationswerten verlieren Citigold 25,0 % und Auteco 5,4 %. Prodigy verbessert sich 5,9 %. Bei den Metallwerten geben Sandfire 9,7 %, Western Areas 7,6 % und Alumina 4,4 % nach. Panorama verbessert sich 4,6 %.


Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verliert 1,8 % auf 232,12 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Medusa (+3,6 %) und Kingsgate (+2,7 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Sandfire (-9,7 %), Argonaut (-7,9 %) und Western Areas (-7,6 %). Der Fonds dürfte heute etwas weniger als der Xau-Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 30.06.20 verbessert sich der Fonds um 4,6 % auf 200,20 Euro und entwickelt sich damit etwas schwächer als der Xau-Vergleichsindex (+6,3 %). Seit dem Jahresbeginn bleibt der Fonds mit einem Plus von 17,6 % leicht hier dem Vergleichsindex (+20,6 %) zurück. Seit der Auflage des Fonds im April 2007 setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 100,2 % vom Xau-Vergleichsindex (+5,2 %) deutlich ab. Das Fondsvolumen erhöht sich bei leichten Abflüssen von 154,7 auf 157,5 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2015: 38,5 %
Gewinn im Jahr 2016: 75,0 %
Gewinn im Jahr 2017: 0,5 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2018: 0,6 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2019: 55,7 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2020: 17,6 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Silber & Weissmetalle Fonds (A0KFA1) verliert 1,7 % auf 60,13 Euro. Bester Fondswert ist heute West African (+2,0 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Anglogold (-11,1 %), Coeur (-6,5 %) und Sibanye (-6,0 %). Der Fonds dürfte heute etwas stärker als der Hui-Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 30.06.20 verbessert sich der Fonds um 2,6 % auf 49,10 Euro und entwickelt sich damit schwächer als der Hui-Vergleichsindex (+6,6 %). Seit dem Jahresbeginn erreicht der Fonds einen Gewinn von 5,2 % und bleibt hinter dem Hui-Vergleichsindex (+21,6 %) zurück. Das Fondsvolumen erhöht sich bei leichten Zuflüssen von 121,1 auf 126,2 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2015: 24,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 132,0 %
Verlust im Jahr 2017: 15,1 %
Verlust im Jahr 2018: 9,2 %
Gewinn im Jahr 2019: 81,2 % (bester Rohstofffonds auf 1-, 3- und 5-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2020: 5,2 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Die Beratung des Stabilitas Gold+Resourcen Fonds (A0F6BP) wurde zum 01.03.2019 auf die Firma Baker Steel übertragen. Der Fonds wird jetzt von Baker Steel unter dem neuen Namen BAKERSTEEL GLOBAL FUNDS SICAV - Electrum Fund A2 geführt. Durch die Kooperation mit dem Fondshaus Baker Steel wird ein beschleunigtes Wachstum des Fonds erwartet. Das Anlageziel, die Anlagephilosophie und die generelle Portfoliostruktur bleiben unverändert. Die Stabilitas GmbH wird im Anlageausschuss vertreten bleiben. Die Kurse des Fonds werden weiterhin auf der Homepage veröffentlicht.


Der Stabilitas Gold+Resourcen Special Situations Fonds (A0MV8V) verliert 2,2 % auf 48,99 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Image (+5,1 %) und Panoramic (+4,6 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Benz (-14,7 %) und Kingston (-4,2 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum TSX-Venture Vergleichsindex leicht nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 30.06.20 steigt der Fonds um 15,5 % auf 43,11 Euro und entwickelt sich damit besser als der TSX-Venture Vergleichsindex (+12,3 %). Seit dem Jahresbeginn kann der Fonds mit einem Gewinn von 12,0 % dem Vergleichsindex (+2,6 %) davonziehen. Das Fondsvolumen erhöht sich bei leichten Zuflüssen von 6,7 auf 8,1 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2015: 8,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 71,5 %
Verlust im Jahr 2017: 8,4 %
Gewinn im Jahr 2018: 17,7 %
Gewinn im Jahr 2019: 36,2 %
Gewinn im Jahr 2020: 12,0 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Alle Angaben ohne Gewähr