Tagesbericht vom 22.01.18


Der Goldpreis gibt am Freitag im New Yorker Handel von 1.334 auf 1.331 $/oz nach. Heute Morgen entwickelt sich der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong seitwärts und notiert aktuell mit 1.331 $/oz um etwa 1 $/oz unter dem Niveau vom Freitag. Die Goldminenaktien zeigen sich weltweit uneinheitlich.


Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Anzahl der Terrorverfahren verfünffacht sich im Vorjahresvergleich auf 1.200 Fälle. Knapp 60 % aller Verfahren werden eingestellt. Eine Staatsanwaltschaft: „Das ist der Not geschuldet, dass die Masse der Verfahren nicht zu bearbeiten ist“. Auch mutmaßliche IS-Kämpfer mussten bei zu langer Verfahrensdauer bereits aus der Untersuchungshaft entlassen werden. Handelsblatt: „Zu einer Durchsetzung des Rechts und der Bestrafung von Rechtsbrechern kommt es nicht. Nicht nur die Opfer von Straftaten registrieren das mit Entsetzen“.

Kommentar: Der Fisch stinkt immer vom Kopf her.


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis entwickelt sich der Goldpreis bei einem stabilisierten Dollar seitwärts (aktueller Preis 35.031 Euro/kg, Vortag 34.943 Euro/kg). Am 18.07.11 hat der Goldpreis die vorläufige Zielmarke von 1.600 $/oz nach einer zehnjährigen Hausse überschritten und wurde damit erstmals seit über 20 Jahren wieder fair bewertet. Durch Preissteigerungen und die Ausweitung der Kreditmenge hat sich der faire Wert für den Goldpreis mittlerweile auf 1.800 $/oz erhöht. Mit der anhaltend volatilen Entwicklung an den Finanzmärkten ist nach heutiger Kaufkraft ein Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz gerechtfertigt. Unter 1.700 $/oz bleibt der Goldpreis unterbewertet, über 1.900 $/oz (nach aktueller Kaufkraft) beginnt eine relative Überbewertung. Bei einem Goldpreis von über 1.800 $/oz können viele Goldproduzenten profitabel wachsen und die Goldproduktion insgesamt längerfristig erhöhen. Bei einem Goldpreis von unter 1.700 $/oz wird die Goldproduktion mittelfristig sinken. Wegen fehlender Anlagealternativen empfiehlt es sich, auch zum Beginn einer zu erwartenden Übertreibungsphase voll in Gold, Silber und in Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Mit der zwischen Anfang 2011 und 2015 über mehrere Jahre negativen Berichterstattung wurden die schwachen Hände aus dem Goldmarkt vertrieben, so dass nach dem mehrfachen Ausverkauf mit einer längerfristigen stabilen und freundlichen Preisentwicklung gerechnet werden kann. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.


Silber zeigt sich wenig verändert (aktueller Preis 16,98 $/oz, Vortag 17,02 $/oz). Platin kann zulegen (aktueller Preis 1.012 $/oz, Vortag 1.003 $/oz). Palladium entwickelt sich seitwärts (aktueller Preis 1.098 $/oz, Vortag 1.097 $/oz). Die Basismetalle entwickeln sich uneinheitlich.


Der New Yorker Xau-Goldminenindex verbessert sich um 0,5 % oder 0,4 auf 88,0 Punkte. Bei den Standardwerten ziehen Detour 2,4 % sowie Barrick und Royal Gold jeweils 1,6 % an. Bei den kleineren Werten verbessern sich Belo Sun 7,4 % und Entree 4,8 %. Golden Reign fallen 9,1 %, Goldgroup 7,1 % und Monument 6,7 %. Bei den Silberwerten steigt Maya 6,3 %. Aurcana verliert 14,9 %.


Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel seitwärts. Harmony erholt sich um 2,4 %.


Die australischen Goldminenaktien entwickeln sich heute Morgen uneinheitlich. Bei den Produzenten verbessern sich Pantoro 4,7 % und Aurelia 3,7 %. Alkane gibt 7,5 % nach. Bei den Explorationswerten kann Echo 5,3 % zulegen. Kingsgate fallen 10,5 % und Legend 7,4 %. Bei den Metallwerten steigen Gindalbie 7,1 % und Rex 6,5 %. Cape Lambert verliert 6,2 %.


Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verliert 1,0 % auf 108,21 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Impala (+2,9 %) und Beadell (+2,8 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Kingsgate (-10,5 %) und Gold Road (-3,8 %). Der Fonds dürfte heute gegen den Xau-Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 31.12.17 verbessert sich der Fonds um 7,1 % und entwickelt sich damit etwas besser als der Xau-Vergleichsindex, der um 6,4 % zulegen kann. Das Jahr 2017 schließt der Fonds mit einem Gewinn von 0,5 % ab und kann den Xau-Vergleichsindex (-5,3 %) schlagen. Seit Auflage des Fonds im April 2007 setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 8,7 % vom Xau-Vergleichsindex (-35,0 %) deutlich ab. Das Fondsvolumen erhöht sich parallel zu den Kursgewinnen von 31,5 auf 33,5 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2013: 62,9 %
Gewinn im Jahr 2014: 4,6 %
Gewinn im Jahr 2015: 38,5 % (bester Goldminenfonds)
Gewinn im Jahr 2016: 75,0 %
Gewinn im Jahr 2017: 0,5 % (bester Goldminenfonds auf 3-Jahressicht, Quelle: Onvista)

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Silber & Weissmetalle (A0KFA1) verliert 2,1 % auf 28,23 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Santacruz (+4,0 %) und Alexco (+3,0 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Bear Creek (-3,6 %) und Tahoe (-3,1 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum Hui-Vergleichsindex leicht zulegen.

In der Monatsauswertung zum 31.12.17 verbessert sich der Fonds um 5,1 % und entwickelt sich damit etwas besser als der Hui-Vergleichsindex, der um 2,8 % zulegen kann. Seit dem Jahresbeginn verringert sich der Verlust auf 15,1 % (Hui-Vergleichsindex -7,6 %). Das Fondsvolumen erhöht sich parallel zu den Kursgewinnen von 58,7 auf 62,1 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2013: 53,7 %
Verlust im Jahr 2014: 14,2 %
Verlust im Jahr 2015: 24,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 132,0 %
Verlust im Jahr 2017: 15,1 %.

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Gold+Resourcen (A0F6BP) verliert 1,4 % auf 36,31 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Continental (+3,6 %) und Alacer (+3,2 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Kingsgate (-10,5 %), Gold Road (-3,8 %) und Tahoe (-3,1 %). Der Fonds dürfte heute leicht gegen den Xau-Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 31.12.17 verbessert sich der Fonds um 6,9 % und entwickelt sich damit etwas besser als der Xau-Vergleichsindex, der um 6,4 % zulegen kann. Das Jahr 2017 schließt der Fonds mit einem Verlust von 2,3 % ab und entwickelt sich damit geringfügig besser als der Xau-Vergleichsindex (-5,3 %). Das Fondsvolumen erhöht sich parallel zu den Kursgewinnen von 11,9 auf 12,6 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2013: 58,3 %
Gewinn im Jahr 2014: 8,7 %
Gewinn im Jahr 2015: 14,9 %
Gewinn im Jahr 2016: 65,9 %
Verlust im Jahr 2017: 2,3 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Gold & Resourcen Special Situations (A0MV8V) verliert 0,5 % auf 25,57 Euro. Die besten Fondswerte sind heute RNC (+16,1 %) und Aurelia (+3,7 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Syntonic (-6,3 %) und Cudeco (-3,9 %). Der Fonds dürfte heute gegen den TSX-Venture Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 31.12.17 verbessert sich der Fonds um 6,7 % und entwickelt sich damit besser als der TSX-Venture Vergleichsindex, der unverändert notiert. Seit dem Jahresbeginn entwickelt sich der Fonds mit einem Verlust von 8,4 % schwächer als der Vergleichsindex (-0,7 %). Das Fondsvolumen bleibt mit 2,8 Mio Euro unverändert.

Verlust im Jahr 2013: 54,7 %
Verlust im Jahr 2014: 22,1 %
Gewinn im Jahr 2015: 8,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 71,5 %
Verlust im Jahr 2017: 8,4 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Westgold

Die Edelmetallhandelsfirma Westgold (www.westgold.de) verzeichnet am Freitag und über das Wochenende ein leicht unterdurchschnittlich hohes Kaufinteresse. Im Goldbereich werden 1 oz Krügerrand, Barren in allen Größen und deutsche Münzen geordert. Im Silberbereich werden 1 oz Känguru, 1 oz Maple Leaf, australische 1 kg-Münzen sowie Silberbarren gesucht. Die Verkaufsneigung bleibt sehr niedrig. Etwa 30 Käufern steht 1 Verkäufer gegenüber. Die aktuellen Kurse finden Sie auf www.westgold.de.

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