Tagesbericht vom 31.08.17

Der Goldpreis gibt im gestrigen New Yorker Handel von 1.310 auf 1.308 $/oz nach. Heute Morgen fällt der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong und notiert aktuell mit 1.302 $/oz um etwa 9 $/oz unter dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien geben weltweit nach.

Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Euro steigt über 1,20 $/Euro.

LKA findet bei einer Razzia im Zusammenhang mit der Dieselaffäre in der Revisionsabteilung bei Audi tausendfach doppelt vergebene Fahrgestellnummern. Bei der Staatsanwaltschaft München II ist man beim Sichten des umfangreichen Materials nach über einem Monat nicht auf derartige Unterlagen gestoßen.

Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis kann der Goldpreis bei einem festeren Dollar leicht zulegen (aktueller Preis 35.287 Euro/kg, Vortag 35.190 Euro/kg). Am 18.07.11 hat der Goldpreis die vorläufige Zielmarke von 1.600 $/oz nach einer zehnjährigen Hausse überschritten und wurde damit erstmals seit über 20 Jahren wieder fair bewertet. Durch Preissteigerungen und die Ausweitung der Kreditmenge hat sich der faire Wert für den Goldpreis mittlerweile auf 1.800 $/oz erhöht. Mit der anhaltend volatilen Entwicklung an den Finanzmärkten ist nach heutiger Kaufkraft ein Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz gerechtfertigt. Unter 1.700 $/oz bleibt der Goldpreis unterbewertet, über 1.900 $/oz (nach aktueller Kaufkraft) beginnt eine relative Überbewertung. Bei einem Goldpreis von über 1.800 $/oz können viele Goldproduzenten profitabel wachsen und die Goldproduktion insgesamt längerfristig erhöhen. Bei einem Goldpreis von unter 1.700 $/oz wird die Goldproduktion mittelfristig sinken. Wegen fehlender Anlagealternativen empfiehlt es sich, auch zum Beginn einer zu erwartenden Übertreibungsphase voll in Gold, Silber und anderen Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Mit der zwischen Anfang 2011 und 2015 über mehrere Jahre negativen Berichterstattung wurden die schwachen Hände aus dem Goldmarkt vertrieben, so dass nach dem mehrfachen Ausverkauf mit einer längerfristigen stabilen und freundlichen Preisentwicklung gerechnet werden kann. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.

Silber entwickelt sich seitwärts (aktueller Preis 17,30 $/oz, Vortag 17,33 $/oz). Platin gibt nach (aktueller Preis 984 $/oz, Vortag 993 $/oz). Palladium fällt (aktueller Preis 922 $/oz, Vortag 937 $/oz). Die Basismetalle geben etwa 0,5 % nach.

Der New Yorker Xau-Goldminenindex verliert 1,4 % oder 1,2 auf 88,2 Punkte. Bei den Standardwerten geben Yamana 1,9 % und Detour 1,8 % nach. Bei den kleineren Werten fallen Eco Oro 19,5 %, Red Eagle Exploration 13,6 % und Banro 11,5 %. Teranga ziehen 7,8 % und Goldgroup 5,3 % an. Bei den Silberwerten geben Aurcana 5,4 % und Santacruz 4,4 % nach. Maya steigen 9,9 % und Alexco 5,0 %.

Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel nachgebend. Sibanye verliert 5,2 %. Anglogold kann sich um 0,7 % befestigen.

Die australischen Goldminenaktien entwickeln sich heute Morgen nachgebend. Bei den Produzenten fallen Troy 10,0 %, Millennium 5,7 % und Doray 4,4 %. Westgold können sich 9,1 %, Dragon 8,7 % und Teranga 7,2 % befestigen. Bei den Explorationswerten erholt sich Legend 10,0 %. Bei den Metallwerten gibt Panoramic 5,6 % nach. Atlas zieht 10,5 % an.

Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verbessert sich um 2,2 % auf 106,56 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Westgold (+9,1 %), Teranga (+7,8 %) und Altona (+4,2 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Doray (-4,4 %) und Oceana (-4,0 %). Der Fonds dürfte heute leicht gegen den Xau-Vergleichsindex zulegen.

In der Monatsauswertung zum 31.07.17 verliert der Fonds 3,7 % und entwickelt sich damit schwächer als der Xau-Vergleichsindex, der um 2,2 % zulegen kann. Seit dem Jahresbeginn liegt der Fonds mit einem Verlust von 5,2 % leicht hinter dem Xau-Vergleichsindex (-3,7 %). Seit Auflage des Fonds im April 2007 setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 2,5 % vom Xau-Vergleichsindex (-33,9 %) deutlich ab. Das Fondsvolumen gibt parallel zu den Kursverlusten von 35,3 auf 34,1 Mio Euro nach.

Verlust im Jahr 2012: 14,0 %
Verlust im Jahr 2013: 62,9 %
Gewinn im Jahr 2014: 4,6 %
Gewinn im Jahr 2015: 38,5 % (bester Goldminenfonds)
Gewinn im Jahr 2016: 75,0 %
Verlust im Jahr 2017: 5,2 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Der Stabilitas Silber & Weissmetalle (A0KFA1) verbessert sich um 0,4 % auf 30,04 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Westgold (+9,1 %), Alexco (+3,3 %) und Tahoe (+3,1 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Sibanye (-5,2 %) und Santacruz (-4,4 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum Hui-Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 31.07.17 verliert der Fonds 0,9 % und entwickelt sich schwächer als der Hui-Vergleichsindex, der um 2,2 % zulegt. Seit dem Jahresbeginn vergrößert sich der Verlust auf 8,7 % zum Hui-Vergleichsindex (-4,2 %). Das Fondsvolumen erhöht sich durch Zuflüsse von 63,0 auf 66,2 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2012: 3,7 %
Verlust im Jahr 2013: 53,7 %
Verlust im Jahr 2014: 14,2 %
Verlust im Jahr 2015: 24,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 132,0 %
Verlust im Jahr 2017: 8,7 %.

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Der Stabilitas Gold+Resourcen (A0F6BP) verbessert sich um 1,7 % auf 35,82 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Westgold (+9,1 %), Teranga (+7,8 %) und Continental (+4,7 %). Belastet wird der Fonds durch den Kursrückgang der Oceana (-4,1 %). Der Fonds dürfte sich heute gegen den Xau-Vergleichsindex stabil entwickeln.

In der Monatsauswertung zum 31.07.17 verliert der Fonds 2,5 % und entwickelt sich schwächer als der Xau-Vergleichsindex, der um 2,2 % zulegt. Seit dem Jahresbeginn fällt der Fonds mit einem Verlust von 6,6 % hinter den Xau-Vergleichsindex (-3,7 %). Das Fondsvolumen gibt parallel zu den Kursverlusten von 12,5 auf 12,0 Mio Euro nach.

Verlust im Jahr 2012: 20,1 %
Verlust im Jahr 2013: 58,3 %
Gewinn im Jahr 2014: 8,7 %
Gewinn im Jahr 2015: 14,9 %
Gewinn im Jahr 2016: 65,9 %
Verlust im Jahr 2017: 6,6 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Der Stabilitas Gold & Resourcen Special Situations (A0MV8V) verbessert sich um 2,7 % auf 24,07 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Atlas (+10,5 %) und Ramelius (+3,9 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Troy (-10,0 %), Buxton (-6,1 %) und Millennium (-5,7 %). Der Fonds sich heute gegen den TSX-Venture Vergleichsindex stabil entwickeln.

In der Monatsauswertung zum 31.07.17 verliert der Fonds 2,4 % und entwickelt sich damit schwächer als der TSX-Venture Vergleichsindex, der um 0,5 % zulegt. Seit dem Jahresbeginn entwickelt sich der Fonds mit einem Verlust von 11,6 % schwächer als der Vergleichsindex (-5,3 %). Das Fondsvolumen bleibt im Juli unverändert bei 2,8 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2012: 37,1 %
Verlust im Jahr 2013: 54,7 %
Verlust im Jahr 2014: 22,1 %
Gewinn im Jahr 2015: 8,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 71,5 %
Verlust im Jahr 2017: 11,6 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Westgold

Die Edelmetallhandelsfirma Westgold (www.westgold.de) verzeichnet am Mittwoch ein unterdurchschnittlich hohes Kaufinteresse. Im Goldbereich werden 1 oz Krügerrand, 1 oz Maple Leaf, 1 oz Philharmoniker, deutsche Münzen und mittelgroße Barren (1 oz bis 100g) geordert. Im Silberbereich werden 1 oz Känguru gesucht. Die Verkaufsneigung bleibt sehr niedrig. Etwa 20 Käufern steht 1 Verkäufer gegenüber. Die aktuellen Kurse finden Sie auf www.westgold.de.

Alle Angaben ohne Gewähr