Tagesbericht vom 03.03.17

Der Goldpreis gibt im gestrigen New Yorker Handel von 1.240 auf 1.234 $/oz nach. Heute Morgen bleibt der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong unter Druck und notiert aktuell mit 1.232 $/oz um etwa 14 $/oz unter dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien bleiben im kurzfristigen Abwärtstrend und entwickeln sich weltweit sehr schwach.

Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Justizsystem bei TelDaFax: 750 Mio Euro Schaden, 300.000 geschädigte Gläubiger, 109 Verhandlungstage, 2 Verurteilungen auf Bewährung.

Zum Vergleich: In Schweden wurde Mijailo Mijailovic 2004 nach 3 Verhandlungstagen wegen der Ermordung der Außenministerin Anna Lindh zu lebenslanger Haft verurteilt.

Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis fällt der Goldpreis bei einem stabilen Dollar (aktueller Preis 37.650 Euro/kg, Vortag 38.024 Euro/kg). Am 18.07.11 hat der Goldpreis die vorläufige Zielmarke von 1.600 $/oz nach einer zehnjährigen Hausse überschritten und wurde damit erstmals seit über 20 Jahren wieder fair bewertet. Durch Preissteigerungen und die Ausweitung der Kreditmenge hat sich der faire Wert für den Goldpreis mittlerweile auf 1.800 $/oz erhöht. Mit der anhaltend volatilen Entwicklung an den Finanzmärkten ist nach heutiger Kaufkraft ein Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz gerechtfertigt. Unter 1.700 $/oz bleibt der Goldpreis unterbewertet, über 1.900 $/oz (nach aktueller Kaufkraft) beginnt eine relative Überbewertung. Bei einem Goldpreis von über 1.800 $/oz können viele Goldproduzenten profitabel wachsen und die Goldproduktion insgesamt längerfristig erhöhen. Bei einem Goldpreis von unter 1.700 $/oz wird die Goldproduktion mittelfristig sinken. Wegen fehlender Anlagealternativen empfiehlt es sich, auch zum Beginn einer zu erwartenden Übertreibungsphase voll in Gold, Silber und anderen Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Mit der zwischen Anfang 2011 und 2015 über mehrere Jahre negativen Berichterstattung wurden die schwachen Hände aus dem Goldmarkt vertrieben, so dass nach dem mehrfachen Ausverkauf mit einer längerfristigen stabilen und freundlichen Preisentwicklung gerechnet werden kann. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.

Silber bricht ein (aktueller Preis 17,73 $/oz, Vortag 18,35 $/oz). Platin gibt deutlich nach (aktueller Preis 986 $/oz, Vortag 1.014 $/oz). Palladium zeigt sich relativ stabil (aktueller Preis 767 $/oz, Vortag 773 $/oz). Die Basismetalle verlieren etwa 1 %.

Der New Yorker Xau-Goldminenindex verliert 4,8 % oder 4,1 auf 81,0 Punkte. Bei den Standardwerten fallen B2 Gold 7,8 %, Detour 7,4 % und Yamana 5,7 %. Bei den kleineren Werten geben First Finance 12,4 %, sowie GoGold und Golden Star jeweils 11,9 % nach. Bei den Silberwerten brechen Endeavour 24,1 %, Fortuna 10,4 % und Silvercrest 9,1 % ein.

Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel schwach. Harmony fallen 6,6 % und DRD 5,5 %.

Die australischen Goldminenaktien entwickeln sich heute Morgen schwach. Blackham fallen 12,2 %, Resolute 9,6 % und Aurelia 9,4 %. Dragon verbessert sich um 8,1 %. Bei den Explorationswerten verliert Tanami 7,7 %. Bei den Metallwerten fallen Grange 9,1 % und Atlas Iron 8,1 %.

Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verliert 0,7 % auf 121,15 Euro. Der Fonds wird heute durch die Kursrückgänge der Semafo (-10,6 %), Resolute (-9,6 %) und St Barbara (-9,2 %) belastet und dürfte weniger als der Xau-Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 28.02.17 verbessert sich der Fonds um 4,9 % und entwickelt sich damit besser als der Xau-Vergleichsindex, der um 6,1 % nachgibt. Seit Auflage des Fonds im April 2007 setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 27,2 % vom Xau-Vergleichsindex (-25,3 %) ab. Das Fondsvolumen erhöht sich im Februar durch Kursgewinne und Zuflüsse von 39,3 auf 42,5 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2012: 14,0 %
Verlust im Jahr 2013: 62,9 %
Gewinn im Jahr 2014: 4,6 %
Gewinn im Jahr 2015: 38,5 % (bester Goldminenfonds)
Gewinn im Jahr 2016: 75,0 %
Gewinn im Jahr 2017: 17,5 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Der Stabilitas Silber & Weissmetalle (A0KFA1) verbessert sich um 1,3 % auf 36,71 Euro. Der Fonds wird heute durch die Kursrückgänge der Endeavour (-24,1 %), Fortuna (-10,4 %) und Silvercrest (-9,1 %) belastet und dürfte etwas stärker als der Hui-Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 28.02.17 verliert der Fonds 0,7 % und entwickelt sich damit parallel zum Hui-Vergleichsindex, der um 1,6 % nachgibt. Seit dem Jahresanfang bleibt der Fonds mit einem Gewinn von 8,3 % leicht hinter dem Hui-Vergleichsindex zurück (+9,0 %). Das Fondsvolumen erhöht sich im Februar durch Zuflüsse von 70,5 auf 72,1 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2012: 3,7 %
Verlust im Jahr 2013: 53,7 %
Verlust im Jahr 2014: 14,2 %
Verlust im Jahr 2015: 24,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 132,0 %
Gewinn im Jahr 2017: 8,3 %.

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Der Stabilitas Gold+Resourcen (A0F6BP) verbessert sich um 0,1 % auf 40,33 Euro. Der Fonds wird heute durch die Kursrückgänge der Continental (-11,6 %), Semafo (-10,6 %) und Resolute (-9,6 %) belastet und dürfte heute weniger als der Xau-Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 28.02.17 verbessert sich der Fonds um 1,2 % und entwickelt sich damit besser als der Xau-Vergleichsindex, der um 6,1 % nachgibt. Seit dem Jahresbeginn kann sich der Fonds mit einem Gewinn von 11,1 % vom Xau-Vergleichsindex (+6,4 %) absetzen. Das Fondsvolumen verringert sich im Februar bei marginalen Abflüssen von 14,6 auf 14,5 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2012: 20,1 %
Verlust im Jahr 2013: 58,3 %
Gewinn im Jahr 2014: 8,7 %
Gewinn im Jahr 2015: 14,9 %
Gewinn im Jahr 2016: 65,9 %
Gewinn im Jahr 2017: 11,1 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Der Stabilitas Gold & Resourcen Special Situations (A0MV8V) verliert 0,1 % auf 31,98 Euro. Bester Fondswert ist heute Base (+6,9 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Resolute (-9,6 %), Aurelia (-9,4 %) und Atlas (-8,1 %). Der Fonds dürfte sich heute zum TSX-Venture Vergleichsindex stabil entwickeln.

In der Monatsauswertung zum 28.02.17 verbessert sich der Fonds um 8,7 % und entwickelt sich damit besser als der TSX-Venture Vergleichsindex, der um 2,6 % zulegt. Seit dem Jahresbeginn setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 29,2 % weit vom Vergleichsindex (+9,1 % ab). Das Fondsvolumen erhöht sich im Februar parallel zum den Kursgewinnen von 4,2 auf 4,4 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2012: 37,1 %
Verlust im Jahr 2013: 54,7 %
Verlust im Jahr 2014: 22,1 %
Gewinn im Jahr 2015: 8,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 71,5 %
Gewinn im Jahr 2017: 29,2 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Westgold

Die Edelmetallhandelsfirma Westgold (www.westgold.de) verzeichnet am Donnerstag ein leicht unterdurchschnittlich hohes Kaufinteresse. Im Goldbereich werden 1 oz Krügerrand, 1 oz Philharmoniker und 1 oz Maple Leaf geordert. Im Silberbereich werden 1 oz Känguru und 1 oz US-Eagle gesucht. Die Verkaufsneigung hat sich abgeschwächt. Etwa 8 Käufern steht 1 Verkäufer gegenüber. Die aktuellen Kurse finden Sie auf www.westgold.de.

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