Tagesbericht vom 09.05.19

Der Goldpreis gibt im gestrigen New Yorker Handel von 1.288 $/oz auf 1.280 $/oz nach. Heute Morgen stabilisiert sich der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong und notiert aktuell mit 1.281 $/oz um 6 $/oz unter dem Vortagesniveau. Die nordamerikanischen Goldminenaktien entwickeln sich schwächer. Die australischen Werte zeigen sich heute Morgen uneinheitlich.


Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Walid S, ein Italiener mit marokkanischen Wurzeln wird verdächtigt, Niklas P. im Jahr 2016 totgeprügelt zu haben. In seinem Zimmer findet die Polizei eine Jacke mit dem Blut von Niklas P. Die Jacke soll aber einem Freund von Walid S. gehört haben, so dass Walid S. freigesprochen wird.

Für eine Attacke auf einen weiteren Jugendlichen, dem er eine Flasche auf den Kopf gehauen hat, wird Walid S. zu einer Haftstrafe von 8 Monaten auf Bewährung verurteilt.

Dafür, dass er einen weiteren Menschen krankenhausreif geprügelt hat, bekommt Walid S. eine Geldstrafe von 1.000 Euro. Die auf Bewährung ausgesetzte Haftstrafe von 8 Monaten muss er nicht antreten.

In einen weiteren Fall wird gegen Walid S. ohne Ergebnis ermittelt.

Nach einer erneute Attacke mit der Folge von schweren Kopfverletzungen kommt Walid S im Februar 2019 in U-Haft.

Kommentar: Auch dieser Vorgang dokumentiert den Unterschied zwischen der von der Bevölkerung gefühlten Kriminalität (4 Schwerverletzte und ein Todesfall) und der von Politikern behaupteten tatsächlichen Kriminalität (1.000 Euro Geldstrafe und eine Bewährungsstrafe). Zudem wird die völlige Überforderung der Justiz deutlich.


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis gibt der Goldpreis bei einem stabilen Dollar leicht nach (aktueller Preis 36.809 Euro/kg, Vortag 36.919 Euro/kg). Am 18.07.11 hat der Goldpreis die vorläufige Zielmarke von 1.600 $/oz nach einer zehnjährigen Hausse überschritten und wurde damit erstmals seit über 20 Jahren wieder fair bewertet. Durch Preissteigerungen und die Ausweitung der Kreditmenge hat sich der faire Wert für den Goldpreis mittlerweile auf 1.800 $/oz erhöht. Mit der anhaltend volatilen Entwicklung an den Finanzmärkten ist nach heutiger Kaufkraft ein Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz gerechtfertigt. Unter 1.700 $/oz bleibt der Goldpreis unterbewertet, über 1.900 $/oz (nach aktueller Kaufkraft) beginnt eine relative Überbewertung. Bei einem Goldpreis von über 1.800 $/oz können viele Goldproduzenten profitabel wachsen und die Goldproduktion insgesamt längerfristig erhöhen. Bei einem Goldpreis von unter 1.700 $/oz wird die Goldproduktion mittelfristig sinken. Wegen fehlender Anlagealternativen empfiehlt es sich, auch zum Beginn einer zu erwartenden Übertreibungsphase voll in Gold, Silber und in Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Mit der zwischen Anfang 2011 und 2015 über mehrere Jahre negativen Berichterstattung wurden die schwachen Hände aus dem Goldmarkt vertrieben, so dass nach dem mehrfachen Ausverkauf mit einer längerfristigen stabilen und freundlichen Preisentwicklung gerechnet werden kann. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.


Silber gibt nach (aktueller Preis 14,82 $/oz, Vortag 14,94 $/oz). Platin verliert (aktueller Preis 859 $/oz, Vortag 871 $/oz). Palladium schwächt sich ab (aktueller Preis 1.322 $/oz, Vortag 1.333 $/oz). Die Basismetalle fallen um etwa 2 %. Der Ölpreis gibt nach (aktueller Preis 69,87 $/barrel, Vortag 70,22 $/barrel).


Der New Yorker Xau-Goldminenindex verliert 1,9 % oder 1,4 auf 68,3 Punkte. Bei den Standardwerten geben B2 Gold 3,3 % und Yamana 2,8 % nach. Kinross können sich 2,7 % und Kirkland 2,5 % (Vortag +6,3 %) befestigen. Bei den kleineren Werten fallen Gold Resource 8,4 % sowie Lydian und Iamgold jeweils 5,9 %. Bei den kleineren Werten verlieren Santacruz 10,0 %, Mandalay 9,5 % und Bear Creek 5,4 %. Minaurum kann sich um 4,1 % befestigen.


Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel schwächer. Harmony fallen 3,4 % und Anglogold 2,8 %. DRD verbessert sich um 2,1 %.


Der australische Markt entwickelt sich heute Morgen uneinheitlich. Bei den Produzenten verbessert sich Silver Lake 4,8 %, Millennium 4,2 % und Oceana 3,5 %. Millennium verliert 10,7 % (Vortag -7,7 %). Bei den Explorationswerten können Legend 7,4 % und Focus 6,0 % zulegen. Gascoyne fallen 7,1 % und S2 Resources 6,1 %. Bei den Metallwerten befestigt sich Paladin 4,2 %.


Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verbessert sich um 0,9 % auf 116,13 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Silver Lake (+4,8 %) und Oceana (+3,5 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Iamgold (-5,9 %), Azumah (-4,8 %) und Guyana (-4,7 %). Der Fonds dürfte sich heute gegen den Xau-Vergleichsindex stabil entwickeln.

In der Monatsauswertung zum 30.04.19 verliert der Fonds 6,6 % auf 119,31 Euro und entwickelt sich parallel zum Xau-Vergleichsindex, der um 6,8 % nachgibt. Seit dem Jahresbeginn kann der Fonds um 9,1 % zulegen und entwickelt sich damit deutlich besser als der Xau-Vergleichsindex (+3,0 %). Seit Auflage des Fonds im April 2007 setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 19,3 % vom Xau-Vergleichsindex (-42,0 %) deutlich ab. Das Fondsvolumen reduziert sich im April parallel zu den Kursverlusten von 89,3 auf 83,1 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2014: 4,6 %
Gewinn im Jahr 2015: 38,5 %
Gewinn im Jahr 2016: 75,0 %
Gewinn im Jahr 2017: 0,5 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2018: 0,6 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2019: 9,1 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Silber & Weissmetalle Fonds (A0KFA1) verbessert sich um 1,5 % auf 28,06 Euro. Bester Fondswert ist heute Minaurum (+4,1 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Santacruz (-10,0 %), Mandalay (-9,5 %) und Bear Creek (-5,4 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum Hui-Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 30.04.19 verliert der Fonds 6,3 % auf 28,50 Euro und entwickelt sich damit etwas stabiler als der Hui-Vergleichsindex, der um 7,7 % nachgibt. Seit dem Jahresbeginn liegt der Fonds mit einem Gewinn von 10,7 % weiterhin deutlich vor dem Hui-Vergleichsindex (-0,2 %). Das Fondsvolumen verringert sich im April bei leichten Zuflüssen von 76,3 auf 72,9 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2014: 14,2 %
Verlust im Jahr 2015: 24,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 132,0 %
Verlust im Jahr 2017: 15,1 %
Verlust im Jahr 2018: 9,2 %
Gewinn im Jahr 2019: 10,7 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Die Beratung des Stabilitas Gold+Resourcen Fonds (A0F6BP) wurde zum 01.03.2019 auf die Firma Baker Steel übertragen. Der Fonds wird jetzt von Baker Steel unter dem neuen Namen BAKERSTEEL GLOBAL FUNDS SICAV - Electrum Fund A2 geführt. Durch die Kooperation mit dem Fondshaus Baker Steel wird ein beschleunigtes Wachstum des Fonds erwartet. Das Anlageziel, die Anlagephilosophie und die generelle Portfoliostruktur bleiben unverändert. Die Stabilitas GmbH wird im Anlageausschuss vertreten bleiben. Die Kurse des Fonds werden weiterhin auf der Homepage veröffentlicht.


Der Stabilitas Gold+Resourcen Special Situations Fonds (A0MV8V) verbessert sich um 0,2 % auf 32,15 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Buxton (+9,5 %), Equatorial (+5,5 %) und RNC (+5,3 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Aurelia (-10,7 %), Azumah (-4,8 %) und Great Panther (-4,2 %). Der Fonds dürfte heute leicht gegen den TSX-Venture Vergleichsindex zulegen.

In der Monatsauswertung zum 30.04.19 verliert der Fonds 4,4 % auf 33,86 Euro und entwickelt sich damit etwas schwächer als der TSX-Venture Vergleichsindex, der um 2,7 % nachgibt. Seit dem Jahresbeginn kann sich der Fonds mit einem Gewinn von 19,9 % vom Vergleichsindex (+14,3 %) absetzen. Das Fondsvolumen reduziert sich um April bei leichten Abflüssen von 7,0 auf 6,5 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2014: 22,1 %
Gewinn im Jahr 2015: 8,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 71,5 %
Verlust im Jahr 2017: 8,4 %
Gewinn im Jahr 2018: 17,7 %
Gewinn im Jahr 2019: 19,9 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Westgold

Die Edelmetallhandelsfirma Westgold (www.westgold.de) verzeichnet am Mittwoch ein unterdurchschnittlich hohes Kaufinteresse. Im Goldbereich werden 1 oz Krügerrand, 1 oz Philharmoniker und deutsche Münzen geordert. Im Silberbereich bleibt das Interesse gering. Die Verkaufsneigung bleibt unverändert. Etwa 5 Käufern steht 1 Verkäufer gegenüber. Die aktuellen Kurse finden Sie auf www.westgold.de.

Alle Angaben ohne Gewähr