Tagesbericht vom 19.12.17


Der Goldpreis verbessert sich im gestrigen New Yorker Handel von 1.259 auf 1.262 $/oz. Heute Morgen steigt der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong weiter und notiert aktuell mit 1.264 $/oz um etwa 8 $/oz über dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien entwickeln sich weltweit freundlicher.


Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Bitcoin steigt über 20.000 $. Der Gegenwert aller Bitcoins erreicht damit 330 Mrd $. Es folgen Ethereum mit 69 Mrd $, Bitcoin Cash mit 31 Mrd $ und Ripple mit 29 Mrd $. Die Bewertung der 6 weltgrößten Goldproduzenten erreicht derzeit 97 Mrd $.


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis entwickelt sich der Goldpreis bei einem leicht nachgebenden Dollar aufwärts (aktueller Preis 34.465 Euro/kg, Vortag 34.340 Euro/kg). Am 18.07.11 hat der Goldpreis die vorläufige Zielmarke von 1.600 $/oz nach einer zehnjährigen Hausse überschritten und wurde damit erstmals seit über 20 Jahren wieder fair bewertet. Durch Preissteigerungen und die Ausweitung der Kreditmenge hat sich der faire Wert für den Goldpreis mittlerweile auf 1.800 $/oz erhöht. Mit der anhaltend volatilen Entwicklung an den Finanzmärkten ist nach heutiger Kaufkraft ein Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz gerechtfertigt. Unter 1.700 $/oz bleibt der Goldpreis unterbewertet, über 1.900 $/oz (nach aktueller Kaufkraft) beginnt eine relative Überbewertung. Bei einem Goldpreis von über 1.800 $/oz können viele Goldproduzenten profitabel wachsen und die Goldproduktion insgesamt längerfristig erhöhen. Bei einem Goldpreis von unter 1.700 $/oz wird die Goldproduktion mittelfristig sinken. Wegen fehlender Anlagealternativen empfiehlt es sich, auch zum Beginn einer zu erwartenden Übertreibungsphase voll in Gold, Silber und in Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Mit der zwischen Anfang 2011 und 2015 über mehrere Jahre negativen Berichterstattung wurden die schwachen Hände aus dem Goldmarkt vertrieben, so dass nach dem mehrfachen Ausverkauf mit einer längerfristigen stabilen und freundlichen Preisentwicklung gerechnet werden kann. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.


Silber verbessert sich (aktueller Preis 16,13 $/oz, Vortag 16,05 $/oz). Platin kann zulegen (aktueller Preis 908 $/oz, Vortag 895 $/oz). Palladium gibt leicht nach (aktueller Preis 1.013 $/oz, Vortag 1.017 $/oz). Die Basismetalle entwickeln sich uneinheitlich.


Der New Yorker Xau-Goldminenindex verbessert sich um 1,8 % oder 1,5 auf 81,7 Punkte. Bei den Standardwerten steigen Yamana 2,4 %, Kinross 2,3 % und Newmont 2,2 %. Goldcorp gibt 0,3 % nach. Bei den kleineren Werten ziehen Asanko 24,6 %, Belo Sun 20,3 % und Golden Arrow 7,5 % an. Goldgroup fallen 16,7 %, Northern Dynasty 12,5 % und Aura 10,4 %. Bei den Silberwerten steigen Sabina 7,0 %, Santacruz 5,9 % und Hochschild 5,7 %.


Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel stabil. Gold Fields verbessern sich 2,0 % und Anglogold 1,6 %.


Die australischen Goldminenaktien entwickeln sich heute Morgen freundlicher. Bei den Produzenten steigen Beadell 9,7 %, Red 5 um 7,8 % und Saracen 4,9 %. Excelsior verliert 4,1 %. Bei den Explorationswerten zieht West African 6,5 % an. Bei den Metallwerten verbessern sich Lynas 7,4 % und Cape Lambert 7,1 %.


Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verliert 0,01 auf 100,03 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Asanko (+24,6 %), Beadell (+9,7 %) und Red 5 (+7,8 %). Der Fonds dürfte heute weniger als der Xau-Vergleichsindex zulegen.

In der Monatsauswertung zum 30.11.17 verliert der Fonds 1,7 % und damit etwas weniger als der Xau-Vergleichsindex, der um 4,2 % nachgibt. Seit dem Jahresbeginn liegt der Fonds mit einem Verlust von 6,2 % leicht vor dem Xau-Vergleichsindex (-10,9 %). Seit Auflage des Fonds im April 2007 setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 1,5 % vom Xau-Vergleichsindex (-38,9 %) deutlich ab. Das Fondsvolumen gibt bei leichten Abflüssen von 33,1 auf 31,5 Mio Euro nach.

Verlust im Jahr 2012: 14,0 %
Verlust im Jahr 2013: 62,9 %
Gewinn im Jahr 2014: 4,6 %
Gewinn im Jahr 2015: 38,5 % (bester Goldminenfonds)
Gewinn im Jahr 2016: 75,0 %
Verlust im Jahr 2017: 6,2 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Silber & Weissmetalle (A0KFA1) verbessert sich um 1,1 % auf 27,14 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Sabina (+7,0 %), Santacruz (+5,9 %) und Hochschild (+5,7 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum Hui-Vergleichsindex zulegen.

In der Monatsauswertung zum 30.11.17 verliert der Fonds 4,4 % und damit etwas mehr als der Hui-Vergleichsindex, der um 2,5 % zurückfällt. Seit dem Jahresbeginn vergrößert sich der Verlust auf 19,2 % (Hui-Vergleichsindex -10,1 %). Das Fondsvolumen gibt bei leichten Zuflüssen von 60,8 auf 58,7 Mio Euro nach.

Verlust im Jahr 2012: 3,7 %
Verlust im Jahr 2013: 53,7 %
Verlust im Jahr 2014: 14,2 %
Verlust im Jahr 2015: 24,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 132,0 %
Verlust im Jahr 2017: 19,2 %.

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Gold+Resourcen (A0F6BP) verbessert sich um 0,1 % auf 34,07 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Asanko (+24,6 %), Beadell (+9,7 %) und Continental (+7,1 %). Der Fonds dürfte heute etwas weniger als der Xau-Vergleichsindex zulegen.

In der Monatsauswertung zum 30.11.17 verliert der Fonds 2,9 % und entwickelt sich damit stabiler als der Xau-Vergleichsindex der um 4,2 % nachgibt. Seit dem Jahresbeginn bleibt der Fonds mit einem Verlust von 8,6 % leicht vor dem Xau-Vergleichsindex (-10,9 %). Das Fondsvolumen gibt parallel zu den Kursverlusten von 12,3 auf 11,9 Mio Euro nach.

Verlust im Jahr 2012: 20,1 %
Verlust im Jahr 2013: 58,3 %
Gewinn im Jahr 2014: 8,7 %
Gewinn im Jahr 2015: 14,9 %
Gewinn im Jahr 2016: 65,9 %
Verlust im Jahr 2017: 8,6 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Gold & Resourcen Special Situations (A0MV8V) verbessert sich um 0,1 % auf 22,12 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Beadell (+9,7 %), Base (+5,2 %) und Saracen (+4,9 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Syntonic (-13,0 %) und RNC (-5,9 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum TSX-Venture Vergleichsindex zulegen.

In der Monatsauswertung zum 30.11.17 verliert der Fonds 3,4 % und entwickelt sich damit etwas schwächer als der TSX-Venture Vergleichsindex, der sich um 0,5 % befestigt. Seit dem Jahresbeginn entwickelt sich der Fonds mit einem Verlust von 14,1 % schwächer als der Vergleichsindex (-0,7 %). Das Fondsvolumen gibt parallel zu den Kursverlusten von 2,8 auf 2,7 Mio Euro nach.

Verlust im Jahr 2012: 37,1 %
Verlust im Jahr 2013: 54,7 %
Verlust im Jahr 2014: 22,1 %
Gewinn im Jahr 2015: 8,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 71,5 %
Verlust im Jahr 2017: 14,1 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Westgold

Die Edelmetallhandelsfirma Westgold (www.westgold.de) bleibt geschlossen. Nächster Handelstag ist Dienstag, der 2. Januar 2018. Die aktuellen Kurse finden Sie auf www.westgold.de.

Alle Angaben ohne Gewähr