Tagesbericht vom 22.02.19

Der Goldpreis gibt im gestrigen New Yorker Handel von 1.334 auf 1.323 $/oz nach. Heute Morgen stabilisiert sich der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong und notiert aktuell mit 1.325 $/oz um 13 $/oz unter dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien geben weltweit nach.


Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Italiens Staatsanwaltschaft ermittelt gegen alle großen italienischen Banken wegen schwerem Betrug mit Diamanten und beschlagnahmt 700 Mio Euro. Den Anlegern wurden überteuerte Diamanten verkauft, im Gegenzug haben die Diamantenfirmen in Bankaktien investiert und damit den Bankangestellten zu Prämien verholfen.


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis fällt der Goldpreis bei einem etwas leichteren Dollar (aktueller Preis 37.573 Euro/kg, Vortag 37.972 Euro/kg). Am 18.07.11 hat der Goldpreis die vorläufige Zielmarke von 1.600 $/oz nach einer zehnjährigen Hausse überschritten und wurde damit erstmals seit über 20 Jahren wieder fair bewertet. Durch Preissteigerungen und die Ausweitung der Kreditmenge hat sich der faire Wert für den Goldpreis mittlerweile auf 1.800 $/oz erhöht. Mit der anhaltend volatilen Entwicklung an den Finanzmärkten ist nach heutiger Kaufkraft ein Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz gerechtfertigt. Unter 1.700 $/oz bleibt der Goldpreis unterbewertet, über 1.900 $/oz (nach aktueller Kaufkraft) beginnt eine relative Überbewertung. Bei einem Goldpreis von über 1.800 $/oz können viele Goldproduzenten profitabel wachsen und die Goldproduktion insgesamt längerfristig erhöhen. Bei einem Goldpreis von unter 1.700 $/oz wird die Goldproduktion mittelfristig sinken. Wegen fehlender Anlagealternativen empfiehlt es sich, auch zum Beginn einer zu erwartenden Übertreibungsphase voll in Gold, Silber und in Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Mit der zwischen Anfang 2011 und 2015 über mehrere Jahre negativen Berichterstattung wurden die schwachen Hände aus dem Goldmarkt vertrieben, so dass nach dem mehrfachen Ausverkauf mit einer längerfristigen stabilen und freundlichen Preisentwicklung gerechnet werden kann. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.


Silber gibt nach (aktueller Preis 15,84 $/oz, Vortag 15,96 $/oz). Platin steigt (aktueller Preis 825 $/oz, Vortag 820 $/oz). Palladium verliert (aktueller Preis 1.477 $/oz, Vortag 1.487 $/oz). Die Basismetalle entwickeln sich seitwärts. Der Ölpreis zeigt sich wenig verändert (aktueller Preis 67,10 $/barrel, Vortag 67,15 $/barrel).


Der New Yorker Xau-Goldminenindex verliert 1,4 % oder 1,1 auf 78,3 Punkte. Bei den Standardwerten geben Kinross 3,6 % und Barrick 3,3 % nach. Kirkland Lake zieht 8,4 % an. Bei den kleineren Werten fallen Golden Arrow 8,3 % sowie Roxgold und Vista jeweils 7,5 %. Torex ziehen 7,3 %, Osisko 6,4 % und Osisko Royalties 6,3 % an. Bei den Silberwerten geben Santacruz 7,7 %, Excellon 7,4 % und Metallic 7,3 % nach. Silver Bull verbessern sich 3,5 % und Bear Creek 3,0 %.


Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel schwächer. Gold Fields fallen 5,2 % und Anglogold 3,3 %.


Die australischen Goldminenaktien entwickeln sich heute Morgen uneinheitlich. Bei den Produzenten geben Saracen 5,3 % und Troy 4,6 % nach. Doray können 8,1 %, Silver Lake 7,4 % und Alacer 6,3 % zulegen. Bei den Explorationswerten verbessern sich West African 5,7 % und Gold Road 4,7 %. Bei den Metallwerten verliert Sandfire 4,9 %. Panoramic zieht 5,8 % an.


Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verbessert sich um 1,8 % auf 128,95 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Kirkland Lake (+8,4 %), Doray (+8,1 %) und Silver Lake (+7,4 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Roxgold (-7,5 %), Iamgold (-5,9 %) und Saracen (-5,3 %). Der Fonds dürfte heute etwas stärker als der Xau-Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 31.01.19 verbessert sich der Fonds um 9,3 % auf 119,49 Euro und entwickelt sich damit etwas besser als der Xau-Vergleichsindex, der um 8,2 % zulegt. Seit Auflage des Fonds im April 2007 setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 19,5 % vom Xau-Vergleichsindex (-39,0 %) deutlich ab. Das Fondsvolumen erhöht sich durch die Kursgewinne und Zuflüsse von 70,3 auf 80,3 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2014: 4,6 %
Gewinn im Jahr 2015: 38,5 %
Gewinn im Jahr 2016: 75,0 %
Gewinn im Jahr 2017: 0,5 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2018: 0,6 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2019: 9,3 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Silber & Weissmetalle Fonds (A0KFA1) verbessert sich um 0,9 % auf 31,52 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Bear Creek (+3,0 %) und Silvercorp (+2,7 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Santacruz (-7,7 %), Hecla (-6,5 %) und Impact (-5,1 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum Hui-Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 31.01.19 verbessert sich der Fonds um 10,6 % auf 28,49 Euro und entwickelt sich damit besser als der Hui-Vergleichsindex, der um 6,3 % zulegt. Das Fondsvolumen erhöht sich bei leichten Zuflüssen von 62,0 auf 70,3 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2014: 14,2 %
Verlust im Jahr 2015: 24,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 132,0 %
Verlust im Jahr 2017: 15,1 %
Verlust im Jahr 2018: 9,2 %
Gewinn im Jahr 2019: 10,6 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Gold+Resourcen Fonds (A0F6BP) verbessert sich um 1,5 % auf 37,71 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Torex (+7,3 %), Alacer (+5,7 %) und Gold Road (+4,7 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Roxgold (-7,5 %), Iamgold (-5,9 %) und Saracen (-5,3 %). Der Fonds dürfte heute etwas stärker als der Xau-Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 31.01.19 verbessert sich der Fonds um 9,2 % auf 35,45 Euro und entwickelt sich damit etwas besser als der Xau-Vergleichsindex, der um 8,2 % zulegt. Das Fondsvolumen bleibt bei leichten Abflüssen mit 11,5 Mio Euro konstant.

Die Beratung des Fonds soll in den nächsten Wochen auf die Firma Baker Steel übertragen werden. Durch die Kooperation mit dem Fondshaus Baker Steel wird ein beschleunigtes Wachstum des Fonds erwartet. Der Name soll in Electrum Fund umbenannt werden. Electrum steht für eine natürlich vorkommende Legierung aus Gold und Silber. Das Anlageziel, die Anlagephilosophie und die generelle Portfoliostruktur bleiben unverändert. Die Stabilitas GmbH wird im Anlageausschuss vertreten bleiben.

Gewinn im Jahr 2014: 8,7 %
Gewinn im Jahr 2015: 14,9 %
Gewinn im Jahr 2016: 65,9 %
Verlust im Jahr 2017: 2,3 %
Verlust im Jahr 2018: 10,9 %
Gewinn im Jahr 2019: 9,2 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Gold+Resourcen Special Situations Fonds (A0MV8V) verbessert sich um 1,2 % auf 33,35 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Doray (+8,1 %), Silver Lake (+7,4 %) und Gold Road (+4,7 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Nusantara (-8,7 %), Saracen (-5,3 %) und Troy (-4,6 %). Der Fonds dürfte sich heute parallel zum TSX-Venture Vergleichsindex seitwärts entwickeln.

In der Monatsauswertung zum 31.01.19 verbessert sich der Fonds um 12,6 % auf 31,80 Euro und bleibt damit hinter dem TSX-Venture Vergleichsindex (+16,3 %) zurück. Das Fondsvolumen erhöht sich bei leichten Zuflüssen von 4,8 auf 5,5 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2014: 22,1 %
Gewinn im Jahr 2015: 8,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 71,5 %
Verlust im Jahr 2017: 8,4 %
Gewinn im Jahr 2018: 17,7 %
Gewinn im Jahr 2019: 12,6 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Westgold

Die Edelmetallhandelsfirma Westgold (www.westgold.de) verzeichnet am Mittwoch ein leicht unterdurchschnittlich hohes Kaufinteresse. Im Goldbereich werden 1 oz Krügerrand, Barren in allen Größen und deutsche Münzen geordert. Im Silberbereich werden 1 oz Känguru sowie 1- und 5 kg-Barren gesucht. Die Verkaufsneigung hat sich erhöht. Etwa 6 Käufern steht 1 Verkäufer gegenüber. Die aktuellen Kurse finden Sie auf www.westgold.de.

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