Tagesbericht vom 19.06.20

Der Goldpreis verbessert sich im gestrigen New Yorker Handel von 1.721 auf 1.723 $/oz. Heute Morgen steigt der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong und notiert aktuell mit 1.729 $/oz um 1 $/oz über dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien entwickeln sich weltweit uneinheitlich.


Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Steuereinnahmen fallen im Mai um 19,9 % (Vorjahresvergleich).


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis steigt der Goldpreis bei einem stabilen Dollar leicht an (aktueller Preis 49.591 Euro/kg, Vortag 49.289 Euro/kg). Am 14.04.20 hat der Goldpreis nach einer langjährigen Aufwärtsbewegung das Ziel-Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz erreicht und wird seit vielen Jahren wieder fair bewertet. Wegen fehlender Anlagealternativen empfiehlt es sich, auch zum Beginn einer zu erwartenden Übertreibungsphase voll in Gold, Silber und in Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Da in der Aufwärtsbewegung der letzten Monaten viele schwache Hände in den Markt gekommen sind, muss in den nächsten Monaten mit einer volatileren Preisentwicklung gerechnet werden. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.


Silber gibt leicht nach (aktueller Preis 17,44 $/oz, Vortag 17,52 $/oz). Platin zeigt sich unverändert (aktueller Preis 797 $/oz, Vortag 797 $/oz). Palladium verliert (aktueller Preis 1.834 $/oz, Vortag 1.857 $/oz). Die Basismetalle können etwa 1 % zulegen. Der Ölpreis steigt (aktueller Preis 41,85 $/barrel, Vortag 40,60 $/barrel).


Der New Yorker Xau-Goldminenindex verliert 1,6 % oder 1,8 auf 112,6 Punkte. Bei den Standardwerten fallen Royal Gold 2,8 % und B2 Gold 2,3 %. Bei den kleineren Werten geben Monument 5,9 % und McEwen 4,8 % nach. Monarch ziehen 6,7 % und Intern. Tower Hill 4,8 % an. Bei den Silberwerten fallen Aurcana 12,3 %, Minaurum 10,3 % und New Pacific 6,8 %. Silver Bear verbessert sich 3,9 %.


Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel etwas leichter. Impala verliert 4,3 %. DRD kann sich um 2,5 % befestigen.


Der australische Markt entwickelt sich heute Morgen etwas freundlicher. Bei den Produzenten verbessern sich Rand 5,7 %, Saracen 3,5 % und Resolute 3,4 %. Aurelia gibt 3,3 % nach. Bei den Explorationswerten steigen Horizon 19,2 % und Chalice 9,3 %. Bei den Metallwerten zieht Mincor 11,1 % an. Paladin verliert 6,7 %.


Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verbessert sich um 0,4 % auf 188,54 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Rand (+5,7 %), Capricorn (+3,6 %) und Saracen (+3,4 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Western Areas (-3,5 %), Aurelia (-3,3 %) und Pretium (-3,1 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum Xau-Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 31.05.20 verbessert sich der Fonds um 6,3 % auf 191,47 Euro und entwickelt sich damit etwas besser als der Xau-Vergleichsindex (+4,3 %). Seit dem Jahresbeginn bleibt der Fonds mit einem Plus von 12,5 % leicht hier dem Vergleichsindex (+13,5 %) zurück. Seit der Auflage des Fonds im April 2007 setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 91,5 % vom Xau-Vergleichsindex (-1,0 %) deutlich ab. Das Fondsvolumen erhöht sich im April parallel zu den Kursgewinnen von 147,0 auf 154,7 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2015: 38,5 %
Gewinn im Jahr 2016: 75,0 %
Gewinn im Jahr 2017: 0,5 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2018: 0,6 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2019: 55,7 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2020: 12,5 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Silber & Weissmetalle Fonds (A0KFA1) verbessert sich um 0,9 % auf 46,20 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Tribune (+2,1 %) und Americas Silver (+1,9 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Minaurum (-10,3 %), New Pacific (-6,8 %) und Impact (-6,5 %). Der Fonds dürfte heute etwas stärker als der Hui-Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 31.05.20 verbessert sich der Fonds um 7,0 % auf 47,85 Euro und entwickelt sich damit besser als der Hui-Vergleichsindex (+0,9 %). Seit dem Jahresbeginn erreicht der Fonds die Pluszone (+2,5 %), bleibt aber hinter dem Hui-Vergleichsindex (+13,1 %) zurück. Das Fondsvolumen erhöht parallel zu den Kursgewinnen von 112,3 auf 121,1 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2015: 24,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 132,0 %
Verlust im Jahr 2017: 15,1 %
Verlust im Jahr 2018: 9,2 %
Gewinn im Jahr 2019: 81,2 % (bester Rohstofffonds auf 1-, 3- und 5-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2020: 2,5 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Die Beratung des Stabilitas Gold+Resourcen Fonds (A0F6BP) wurde zum 01.03.2019 auf die Firma Baker Steel übertragen. Der Fonds wird jetzt von Baker Steel unter dem neuen Namen BAKERSTEEL GLOBAL FUNDS SICAV - Electrum Fund A2 geführt. Durch die Kooperation mit dem Fondshaus Baker Steel wird ein beschleunigtes Wachstum des Fonds erwartet. Das Anlageziel, die Anlagephilosophie und die generelle Portfoliostruktur bleiben unverändert. Die Stabilitas GmbH wird im Anlageausschuss vertreten bleiben. Die Kurse des Fonds werden weiterhin auf der Homepage veröffentlicht.


Der Stabilitas Gold+Resourcen Special Situations Fonds (A0MV8V) verbessert sich um 2,0 % auf 38,53 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Rand (+5,7 %), Capricorn (+3,6 %) und Saracen (+3,5 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Mt Gibson (-3,7 %), Kingston (-3,5 %) und Aurelia (-3,3 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum TSX-Venture Vergleichsindex leicht nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 31.05.20 steigt der Fonds um 9,2 % auf 37,31 Euro und bleibt damit hinter dem Anstieg des TSX-Venture Vergleichsindex (+17,2 %) zurück. Seit dem Jahresbeginn kann sich der Fonds mit einem Verlust von 3,0 % gegenüber dem Vergleichsindex (-8,7 %) behaupten. Das Fondsvolumen erhöht sich parallel zu den Kursgewinnen von 6,3 auf 6,7 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2015: 8,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 71,5 %
Verlust im Jahr 2017: 8,4 %
Gewinn im Jahr 2018: 17,7 %
Gewinn im Jahr 2019: 36,2 %
Verlust im Jahr 2020: 3,0 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Alle Angaben ohne Gewähr