Tagesbericht vom 28.06.19

Der Goldpreis verbessert sich im gestrigen New Yorker Handel von 1.405 auf 1.409 $/oz. Heute Morgen zieht der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong weiter an und notiert aktuell mit 1.416 $/oz um 9 $/oz über dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien geben weltweit leicht nach.


Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

SPD-Fraktionsvorsitzender Karl Lauterbach: „Ich glaube, dass es an der Zeit ist, dass wir einen Mann und eine Frau nebeneinander aufstellen, die als Team agieren.“

Kommentar: Der alte weiße Mann Lauterbach hat noch nicht verstanden, wie eine diskriminierungsfreie Stellenbeschreibung heute auszusehen hat. Da hat die SPD wohl den Anschluss verpasst.


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis entwickelt sich der Goldpreis bei einem nachgebenden Dollar stabil (aktueller Preis 40.031 Euro/kg, Vortag 39.826 Euro/kg) und erreicht ein neues 6-Jahreshoch. Am 18.07.11 hat der Goldpreis die vorläufige Zielmarke von 1.600 $/oz nach einer zehnjährigen Hausse überschritten und wurde damit erstmals seit über 20 Jahren wieder fair bewertet. Durch Preissteigerungen und die Ausweitung der Kreditmenge hat sich der faire Wert für den Goldpreis mittlerweile auf 1.800 $/oz erhöht. Mit der anhaltend volatilen Entwicklung an den Finanzmärkten ist nach heutiger Kaufkraft ein Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz gerechtfertigt. Unter 1.700 $/oz bleibt der Goldpreis unterbewertet, über 1.900 $/oz (nach aktueller Kaufkraft) beginnt eine relative Überbewertung. Bei einem Goldpreis von über 1.800 $/oz können viele Goldproduzenten profitabel wachsen und die Goldproduktion insgesamt längerfristig erhöhen. Bei einem Goldpreis von unter 1.700 $/oz wird die Goldproduktion mittelfristig sinken. Wegen fehlender Anlagealternativen empfiehlt es sich, auch zum Beginn einer zu erwartenden Übertreibungsphase voll in Gold, Silber und in Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Mit der zwischen Anfang 2011 und 2015 über mehrere Jahre negativen Berichterstattung wurden die schwachen Hände aus dem Goldmarkt vertrieben, so dass nach dem mehrfachen Ausverkauf mit einer längerfristigen stabilen und freundlichen Preisentwicklung gerechnet werden kann. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.


Silber zeigt sich unverändert (aktueller Preis 15,24 $/oz, Vortag 15,23 $/oz). Platin verbessert sich (aktueller Preis 813 $/oz, Vortag 810 $/oz). Palladium zieht an (aktueller Preis 1.560 $/oz, Vortag 1.523 $/oz). Die Basismetalle entwickeln sich seitwärts. Der Ölpreis notiert wenig verändert (aktueller Preis 66,27 $/barrel, Vortag 66,33 $/barrel).


Der New Yorker Xau-Goldminenindex verliert 0,4 % oder 0,3 auf 73,4 Punkte. Bei den Standardwerten fällt B2 Gold 1,5 %. Kinross kann sich um 1,0 % befestigen. Bei den kleineren Werten geben Oceana 7,8 %, Lydian 6,7 % und Monarch 6,3 % nach. Wesdome können 4,2 % und Harte 4,1 % zulegen. Bei den Silberwerten fallen Silver Bear 7,7 %, Metallic 6,3 % und Sierra 5,8 %. Mandalay befestigen sich 3,9 % und Minaurum 3,4 %.


Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel seitwärts. Impala verbessert sich 1,3 %. Sibanye gibt 1,0 % nach.


Der australische Markt entwickelt sich heute Morgen etwas leichter. Bei den Produzenten fallen Blackham 8,3 %, Oceana 5,7 % und Medusa 4,2 %. Red 5 verbessern sich 9,1 %, Troy 5,5 % und Millennium 4,8 %. Die Explorationswerte zeigen sich wenig auffällig. Bei den Metallwerten fallen Mt Gibson 8,5 % und Metals X um 5,8 %. Panoramic kann 5,4 % zulegen.


Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verliert 1,0 % auf 138,04 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Red 5 (+9,1 %), Resolute (+3,9 %) und Silver Lake (+3,3 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Centerra (-5,9 %), Oceana (-5,7 %) und Medusa (-4,2 %). Der Fonds dürfte heute etwas stärker als der Xau-Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 31.05.19 verliert der Fonds 0,8 % auf 118,31 Euro und entwickelt sich parallel zum Xau-Vergleichsindex, der um 1,2 % nachgibt. Seit dem Jahresbeginn kann der Fonds um 8,2 % zulegen und entwickelt sich damit deutlich besser als der Xau-Vergleichsindex (+1,7 %). Seit Auflage des Fonds im April 2007 setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 18,3 % vom Xau-Vergleichsindex (-42,7 %) deutlich ab. Das Fondsvolumen erhöht sich im Mai durch Zuflüsse von 83,1 auf 87,4 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2014: 4,6 %
Gewinn im Jahr 2015: 38,5 %
Gewinn im Jahr 2016: 75,0 %
Gewinn im Jahr 2017: 0,5 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2018: 0,6 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2019: 8,2 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Silber & Weissmetalle Fonds (A0KFA1) verliert 0,8 % auf 31,77 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Mandalay (+3,9 %) und Minaurum (+3,4 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Sierra (-5,8 %), Impact (-5,6 %) und Santacruz (-5,3 %). Der Fonds dürfte heute etwas stärker als der Hui-Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 31.05.19 verliert der Fonds 6,2 % auf 26,73 Euro und entwickelt sich damit deutlich schwächer als der Hui-Vergleichsindex, der um 0,6 % zulegt. Seit dem Jahresbeginn liegt der Fonds mit einem Gewinn von 3,8 % aber noch vor dem Hui-Vergleichsindex (+0,4 %). Das Fondsvolumen verringert sich im Mai durch die Kursverluste von 72,9 auf 68,0 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2014: 14,2 %
Verlust im Jahr 2015: 24,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 132,0 %
Verlust im Jahr 2017: 15,1 %
Verlust im Jahr 2018: 9,2 %
Gewinn im Jahr 2019: 3,8 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Die Beratung des Stabilitas Gold+Resourcen Fonds (A0F6BP) wurde zum 01.03.2019 auf die Firma Baker Steel übertragen. Der Fonds wird jetzt von Baker Steel unter dem neuen Namen BAKERSTEEL GLOBAL FUNDS SICAV - Electrum Fund A2 geführt. Durch die Kooperation mit dem Fondshaus Baker Steel wird ein beschleunigtes Wachstum des Fonds erwartet. Das Anlageziel, die Anlagephilosophie und die generelle Portfoliostruktur bleiben unverändert. Die Stabilitas GmbH wird im Anlageausschuss vertreten bleiben. Die Kurse des Fonds werden weiterhin auf der Homepage veröffentlicht.


Der Stabilitas Gold+Resourcen Special Situations Fonds (A0MV8V) verliert 1,3 % auf 36,28 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Troy (+5,5 %), Resolute (+3,9 %) und Silver Lake (+3,3 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Mt Gibson (-8,5 %) und Kin (-5,5 %). Der Fonds dürfte sich heute parallel zum TSX-Venture Vergleichsindex seitwärts entwickeln.

In der Monatsauswertung zum 31.05.19 verliert der Fonds 0,5 % auf 33,69 Euro und entwickelt sich damit etwas stabiler als der TSX-Venture Vergleichsindex, der um 2,1 % nachgibt. Seit dem Jahresbeginn kann sich der Fonds mit einem Gewinn von 19,3 % vom Vergleichsindex (+11,8 %) absetzen. Das Fondsvolumen erhöht sich im Mai durch kleineren Zuflüsse von 6,5 auf 6,7 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2014: 22,1 %
Gewinn im Jahr 2015: 8,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 71,5 %
Verlust im Jahr 2017: 8,4 %
Gewinn im Jahr 2018: 17,7 %
Gewinn im Jahr 2019: 19,3 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Westgold

Die Edelmetallhandelsfirma Westgold (www.westgold.de) verzeichnet am Donnerstag ein durchschnittlich hohes Kaufinteresse. Im Goldbereich werden 1 oz Krügerrand, 1 oz Maple Leaf, 1 oz- Lunar-Münzen und deutsche Münzen geordert. Im Silberbereich werden australische 1 kg-Barren, 1 oz Krügerrand und 1 oz Känguru gesucht. Die Verkaufsneigung bleibt relativ hoch. Etwa 4 Käufern steht 1 Verkäufer gegenüber. Die aktuellen Kurse finden Sie auf www.westgold.de.

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