Tagesbericht vom 11.04.18


Der Goldpreis steigt im gestrigen New Yorker Handel von 1.336 auf 1.339 $/oz. Heute Morgen kann der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong weiter zulegen und notiert aktuell mit 1.341 $/oz um 9 $/oz über dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien entwickeln sich weltweit etwas freundlicher.


Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Baupreise erhöhen sich 2017 um 4,0 %.


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis zeigt sich der Goldpreis bei einem nachgebenden Dollar stabil (aktueller Preis 34.896 Euro/kg, Vortag 34.788 Euro/kg). Am 18.07.11 hat der Goldpreis die vorläufige Zielmarke von 1.600 $/oz nach einer zehnjährigen Hausse überschritten und wurde damit erstmals seit über 20 Jahren wieder fair bewertet. Durch Preissteigerungen und die Ausweitung der Kreditmenge hat sich der faire Wert für den Goldpreis mittlerweile auf 1.800 $/oz erhöht. Mit der anhaltend volatilen Entwicklung an den Finanzmärkten ist nach heutiger Kaufkraft ein Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz gerechtfertigt. Unter 1.700 $/oz bleibt der Goldpreis unterbewertet, über 1.900 $/oz (nach aktueller Kaufkraft) beginnt eine relative Überbewertung. Bei einem Goldpreis von über 1.800 $/oz können viele Goldproduzenten profitabel wachsen und die Goldproduktion insgesamt längerfristig erhöhen. Bei einem Goldpreis von unter 1.700 $/oz wird die Goldproduktion mittelfristig sinken. Wegen fehlender Anlagealternativen empfiehlt es sich, auch zum Beginn einer zu erwartenden Übertreibungsphase voll in Gold, Silber und in Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Mit der zwischen Anfang 2011 und 2015 über mehrere Jahre negativen Berichterstattung wurden die schwachen Hände aus dem Goldmarkt vertrieben, so dass nach dem mehrfachen Ausverkauf mit einer längerfristigen stabilen und freundlichen Preisentwicklung gerechnet werden kann. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.


Silber kann zulegen (aktueller Preis 16,54 $/oz, Vortag 16,42 $/oz). Platin gibt leicht nach (aktueller Preis 933 $/oz, Vortag 920 $/oz). Palladium steigt (aktueller Preis 947 $/oz, Vortag 928 $/oz). Die Basismetalle verbessern sich um etwa 1,5 %.


Der New Yorker Xau-Goldminenindex verbessert sich um 1,1 % oder 0,9 auf 81,9 Punkte. Bei den Standardwerten steigen Newmont 2,3 % und Royal Gold 2,2 %. Yamana gibt 1,1 % nach. Bei den kleineren Werten ziehen Intern. Tower Hill 14,1 % (Vortag +10,9 %), Gold Resource 4,5 % sowie Roxgold und Red Eagle Exploration jeweils 4,4 % an. Belo Sun verliert 5,6 %. Bei den Silberwerten steigen Maya 9,7 %, Metallic 7,6 % und Sabina 6,4 %.


Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel nachgebend. Harmony und Gold Fields verlieren jeweils 2,1 %.


Die australischen Goldminenaktien entwickeln sich heute Morgen etwas freundlicher. Bei den Produzenten steigen Troy 20,0 % und Pantoro 4,6 %. Blackham verliert 4,9 %. Bei den Explorationswerten verbessern sich Bassari 6,3 % und Echo 5,5 %. Bei den Metallwerten ziehen Gindalbie 15,8 %, Rex 9,4 % und Mincor 6,9 % an.


Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verbessert sich um 0,4 % auf 107,79 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Roxgold (+4,4 %) und Western Areas (+3,4 %). Der Fonds dürfte heute hinter dem Anstieg des Xau-Vergleichsindex zurückbleiben.

In der Monatsauswertung zum 31.03.18 gibt der Fonds 0,6 % nach und entwickelt sich damit etwas schwächer als der Xau-Vergleichsindex, der sich um 2,7 % verbessert. Seit dem Jahresbeginn kann sich der Fonds mit einem Verlust von 3,5 % gegenüber dem Xau-Vergleichsindex (-7,3 %) behaupten. Seit Auflage des Fonds im April 2007 setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 4,9 % vom Xau-Vergleichsindex (-39,8 %) deutlich ab. Das Fondsvolumen gibt parallel zu den Kursverlusten von 32,7 auf 32,5 Mio Euro nach.

Verlust im Jahr 2013: 62,9 %
Gewinn im Jahr 2014: 4,6 %
Gewinn im Jahr 2015: 38,5 % (bester Goldminenfonds)
Gewinn im Jahr 2016: 75,0 %
Gewinn im Jahr 2017: 0,5 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Verlust im Jahr 2018: 3,5 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Silber & Weissmetalle (A0KFA1) notiert unverändert mit 26,18 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Sabina (+6,4 %) und Bear Creek (+3,7 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum Hui-Vergleichsindex zulegen.

In der Monatsauswertung zum 31.03.18 verliert der Fonds 0,5 % und entwickelt sich damit schwächer als der Hui-Vergleichsindex, der um 1,1 % zulegt. Seit dem Jahresbeginn kann sich der Fonds mit einem Verlust von 9,1 % gegenüber dem Hui-Vergleichsindex (-11,1 %) knapp behaupten. Das Fondsvolumen fällt parallel zu den Kursverlusten von 58,4 auf 57,9 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2013: 53,7 %
Verlust im Jahr 2014: 14,2 %
Verlust im Jahr 2015: 24,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 132,0 %
Verlust im Jahr 2017: 15,1 %
Verlust im Jahr 2018: 9,1 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Gold+Resourcen (A0F6BP) verbessert sich um 0,4 % auf 34,68 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Roxgold (+4,4 %) und Western Areas (+3,4 %). Der Fonds dürfte heute etwas weniger als der Xau-Vergleichsindex zulegen.

In der Monatsauswertung zum 31.03.18 verliert der Fonds 0,5 % und entwickelt sich damit schwächer als der Xau-Vergleichsindex, der um 2,7 % zulegt. Seit dem Jahresbeginn verliert der Fonds 6,1 % (Xau-Vergleichsindex -7,3 %). Das Fondsvolumen gibt von 11,9 auf 11,8 Mio Euro leicht nach.

Verlust im Jahr 2013: 58,3 %
Gewinn im Jahr 2014: 8,7 %
Gewinn im Jahr 2015: 14,9 %
Gewinn im Jahr 2016: 65,9 %
Verlust im Jahr 2017: 2,3 %
Verlust im Jahr 2018: 6,1 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Gold & Resourcen Special Situations (A0MV8V) verbessert sich um 1,9 % auf 24,81 Euro. Bester Fondswert ist heute Troy (+20,0 %). Der Fonds dürfte heute weniger als der TSX-Venture Vergleichsindex zulegen.

In der Monatsauswertung zum 31.03.18 verliert der Fonds 1,0 % und entwickelt sich damit stabiler als der TSX-Venture Vergleichsindex, der um 5,4 % nachgibt. Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Gewinn von 0,8 % (TSX-Venture Vergleichsindex -11,1 %). Das Fondsvolumen bleibt mit 2,8 Mio Euro konstant.

Verlust im Jahr 2013: 54,7 %
Verlust im Jahr 2014: 22,1 %
Gewinn im Jahr 2015: 8,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 71,5 %
Verlust im Jahr 2017: 8,4 %
Gewinn im Jahr 2018: 0,8 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Westgold

Die Edelmetallhandelsfirma Westgold (www.westgold.de) verzeichnet am Dienstag ein unterdurchschnittlich hohes Kaufinteresse. Im Goldbereich werden 1 oz Krügerrand und große Barren (500g, 1.000g) geordert. Im Silberbereich werden 1 oz Philharmoniker gesucht. Die Verkaufsneigung bleibt sehr niedrig. Etwa 10 Käufern steht 1 Verkäufer gegenüber. Die aktuellen Kurse finden Sie auf www.westgold.de.

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