Tagesbericht vom 30.11.18
Der Goldpreis gibt im gestrigen New Yorker Handel von 1.226 auf 1.224 $/oz leicht nach. Heute Morgen entwickelt sich der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong seitwärts und notiert aktuell mit 1.224 $/oz um 1 $/oz unter dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien zeigen sich weltweit wenig verändert.
Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)
DAX-Konzerne erhöhen die Dividendensumme für 2018 voraussichtlich auf den neuen Rekordwert von 38 Mrd Euro. Der größte Teil (ca 54 %) der Dividenden fließt an ausländische Aktionäre ab.
Die Edelmetallmärkte
Auf Eurobasis entwickelt sich der Goldpreis bei einem unveränderten Dollar seitwärts (aktueller Preis 34.571 Euro/kg, Vortag 34.596 Euro/kg). Am 18.07.11 hat der Goldpreis die vorläufige Zielmarke von 1.600 $/oz nach einer zehnjährigen Hausse überschritten und wurde damit erstmals seit über 20 Jahren wieder fair bewertet. Durch Preissteigerungen und die Ausweitung der Kreditmenge hat sich der faire Wert für den Goldpreis mittlerweile auf 1.800 $/oz erhöht. Mit der anhaltend volatilen Entwicklung an den Finanzmärkten ist nach heutiger Kaufkraft ein Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz gerechtfertigt. Unter 1.700 $/oz bleibt der Goldpreis unterbewertet, über 1.900 $/oz (nach aktueller Kaufkraft) beginnt eine relative Überbewertung. Bei einem Goldpreis von über 1.800 $/oz können viele Goldproduzenten profitabel wachsen und die Goldproduktion insgesamt längerfristig erhöhen. Bei einem Goldpreis von unter 1.700 $/oz wird die Goldproduktion mittelfristig sinken. Wegen fehlender Anlagealternativen empfiehlt es sich, auch zum Beginn einer zu erwartenden Übertreibungsphase voll in Gold, Silber und in Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Mit der zwischen Anfang 2011 und 2015 über mehrere Jahre negativen Berichterstattung wurden die schwachen Hände aus dem Goldmarkt vertrieben, so dass nach dem mehrfachen Ausverkauf mit einer längerfristigen stabilen und freundlichen Preisentwicklung gerechnet werden kann. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.
Silber gibt nach (aktueller Preis 14,27 $/oz, Vortag 14,35 $/oz). Platin verliert (aktueller Preis 808 $/oz, Vortag 826 $/oz). Palladium steigt (aktueller Preis 1.188 $/oz, Vortag 1.175 $/oz). Die Basismetalle entwickeln sich uneinheitlich. Der Ölpreis erholt sich vorsichtig (aktueller Preis 59,76 $/barrel, Vortag 58,95 $/barrel).
Der New Yorker Xau-Goldminenindex verliert 1,1 % oder 0,7 auf 64,8 Punkte. Bei den Standardwerten fallen B2 Gold 4,3 % und Yamana 2,8 %. Barrick kann sich um 0,1 % befestigen. Bei den kleineren Werten geben New Gold 5,5 %, Eldorado 5,0 % sowie Roxgold und Continental jeweils 4,7 % nach. Golden Queen können 8,3 %, GoGold 7,3 % und Lydian 7,1 % zulegen. Bei den Silberwerten fallen Hecla 6,6 %, Coeur 5,1 % und Maya 4,5 %. New Pacific können 7,7 %, Santacruz 6,3 % und Sierra 5,0 % zulegen.
Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel schwächer. DRD fallen 5,1 % und Sibanye 2,7 %.
Die australischen Goldminenaktien entwickeln sich heute Morgen uneinheitlich. Bei den Produzenten verbessern sich Pantoro 5,3 %, Aurelia 5,2 % und Alkane 5,0 %. Troy fallen 8,0 % und Beadell 6,3 %. Bei den Explorationswerten ziehen Gascoyne 11,0 % und Echo 9,1 % an. Bei den Metallwerten verliert Gindalbie 5,6 %.
Stabilitas Fonds
Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verliert 0,04 auf 100,02 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Kingsgate (+6,3 %), St Barbara (+4,2 %) und Gold Road (+4,2 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der DRD (-5,1 %), Roxgold (-4,7 %) und B2 Gold (-4,3 %). Der Fonds dürfte heute weniger als der Xau-Vergleichsindex nachgeben.
In der Monatsauswertung zum 31.10.18 verbessert sich der Fonds um 6,4 % auf 102,98 Euro und entwickelt sich damit besser als der Xau-Vergleichsindex, der um 1,2 % zulegt. Seit dem Jahresbeginn kann sich der Fonds mit einem Verlust von 5,3 % gegenüber dem Xau-Vergleichsindex (-20,0 %) gut behaupten. Seit Auflage des Fonds im April 2007 setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 3,0 % vom Xau-Vergleichsindex (-48,0 %) deutlich ab. Das Fondsvolumen erhöht sich bei kleineren Zuflüssen von 60,0 auf 65,0 Mio Euro.
Verlust im Jahr 2013: 62,9 %
Gewinn im Jahr 2014: 4,6 %
Gewinn im Jahr 2015: 38,5 % (bester Goldminenfonds)
Gewinn im Jahr 2016: 75,0 %
Gewinn im Jahr 2017: 0,5 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Verlust im Jahr 2018: 5,3 %
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Der Stabilitas Silber & Weissmetalle Fonds (A0KFA1) verbessert sich um 1,7 % auf 23,71 Euro. Die besten Fondswerte sind heute New Pacific (+7,7 %), Santacruz (+6,3 %) und Sierra (+5,0 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Hecla (-6,6 %), Coeur (-5,6 %) und Impact (-4,4 %). Der Fonds dürfte heute etwas weniger als der Hui-Vergleichsindex nachgeben.
In der Monatsauswertung zum 31.10.18 verbessert sich der Fonds um 2,0 % auf 24,28 Euro und bleibt damit leicht hinter dem Hui-Vergleichsindex zurück, der um 3,9 % zulegt. Seit dem Jahresbeginn kann sich der Fonds mit einem Verlust von 14,4 % gegenüber dem Hui-Vergleichsindex (-21,1 %) behaupten. Das Fondsvolumen erhöht sich bei kleineren Zuflüssen von 56,4 auf 58,5 Mio Euro.
Verlust im Jahr 2013: 53,7 %
Verlust im Jahr 2014: 14,2 %
Verlust im Jahr 2015: 24,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 132,0 %
Verlust im Jahr 2017: 15,1 %
Verlust im Jahr 2018: 14,4 %
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Der Stabilitas Gold+Resourcen Fonds (A0F6BP) verliert 0,1 % auf 30,22 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Kingsgate (+6,3 %) und Gold Road (+4,2 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der DRD (-5,1 %), Eldorado (-5,0 %) und Continental (-4,7 %). Der Fonds dürfte heute weniger als der Xau-Vergleichsindex nachgeben.
In der Monatsauswertung zum 31.10.18 verbessert sich der Fonds um 4,7 % auf 32,02 Euro und entwickelt sich damit besser als der Xau-Vergleichsindex, der um 1,2 % zulegt. Seit dem Jahresbeginn kann sich der Fonds mit einem Verlust von 12,0 % gegenüber dem Xau-Vergleichsindex (-20,0 %) behaupten. Das Fondsvolumen erhöht sich parallel zu den Kursgewinnen von 10,8 auf 11,0 Mio Euro.
Verlust im Jahr 2013: 58,3 %
Gewinn im Jahr 2014: 8,7 %
Gewinn im Jahr 2015: 14,9 %
Gewinn im Jahr 2016: 65,9 %
Verlust im Jahr 2017: 2,3 %
Verlust im Jahr 2018: 12,0 %
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Der Stabilitas Gold+Resourcen Special Situations Fonds (A0MV8V) verliert 1,7 % auf 28,49 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Gascoyne (+11,0 %), Aurelia (+5,2 %) und Gold Road (+4,2 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Buxton (-12,5 %), Troy (-8,0 %) und Beadell (-6,3 %). Der Fonds dürfte heute leicht gegen den TSX-Venture Vergleichsindex zulegen.
In der Monatsauswertung zum 31.10.18 verliert der Fonds 3,4 % auf 29,88 Euro und entwickelt sich damit besser als der TSX-Venture Vergleichsindex, der um 8,9 % nachgibt. Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Gewinn von 24,5 % und setzt sich vom TSX-Venture Vergleichsindex (-23,5 %) deutlich ab. Das Fondsvolumen erhöht sich bei deutlichen Zuflüssen von 4,4 auf 5,0 Mio Euro.
Verlust im Jahr 2013: 54,7 %
Verlust im Jahr 2014: 22,1 %
Gewinn im Jahr 2015: 8,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 71,5 %
Verlust im Jahr 2017: 8,4 %
Gewinn im Jahr 2018: 24,5 %
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Westgold
Die Edelmetallhandelsfirma Westgold (www.westgold.de) verzeichnet am Donnerstag ein unterdurchschnittlich hohes Kaufinteresse. Im Goldbereich werden 1 oz Krügerrand und 100g Barren geordert. Im Silberbereich werden 1 oz Känguru gesucht. Die Verkaufsneigung hat zugenommen. Etwa 3 Käufern steht 1 Verkäufer gegenüber. Die aktuellen Kurse finden Sie auf www.westgold.de.
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