Tagesbericht vom 27.12.17


Der Goldpreis verbessert sich im gestrigen New Yorker Handel von 1.278 auf 1.283 $/oz. Heute Morgen befestigt sich der Goldpreis weiter und notiert aktuell mit 1.284 $/oz um etwa 17 $/oz über dem Niveau vom Freitag. Die Goldminenaktien ziehen weltweit an.


Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Ifo-Beschäftigungsindex erreicht mit 113,5 Punkten einen neuen Rekordwert.


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis zieht der Goldpreis bei einem unveränderten Dollar an (aktueller Preis 34.811 Euro/kg, Vortag 34.361 Euro/kg). Am 18.07.11 hat der Goldpreis die vorläufige Zielmarke von 1.600 $/oz nach einer zehnjährigen Hausse überschritten und wurde damit erstmals seit über 20 Jahren wieder fair bewertet. Durch Preissteigerungen und die Ausweitung der Kreditmenge hat sich der faire Wert für den Goldpreis mittlerweile auf 1.800 $/oz erhöht. Mit der anhaltend volatilen Entwicklung an den Finanzmärkten ist nach heutiger Kaufkraft ein Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz gerechtfertigt. Unter 1.700 $/oz bleibt der Goldpreis unterbewertet, über 1.900 $/oz (nach aktueller Kaufkraft) beginnt eine relative Überbewertung. Bei einem Goldpreis von über 1.800 $/oz können viele Goldproduzenten profitabel wachsen und die Goldproduktion insgesamt längerfristig erhöhen. Bei einem Goldpreis von unter 1.700 $/oz wird die Goldproduktion mittelfristig sinken. Wegen fehlender Anlagealternativen empfiehlt es sich, auch zum Beginn einer zu erwartenden Übertreibungsphase voll in Gold, Silber und in Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Mit der zwischen Anfang 2011 und 2015 über mehrere Jahre negativen Berichterstattung wurden die schwachen Hände aus dem Goldmarkt vertrieben, so dass nach dem mehrfachen Ausverkauf mit einer längerfristigen stabilen und freundlichen Preisentwicklung gerechnet werden kann. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.


Silber steigt (aktueller Preis 16,57 $/oz, Vortag 16,14 $/oz). Platin verbessert sich (aktueller Preis 924 $/oz, Vortag 914 $/oz). Palladium kann deutlich zulegen (aktueller Preis 1.056 $/oz, Vortag 1.029 $/oz). Die Basismetalle entwickeln sich uneinheitlich.


Der New Yorker Xau-Goldminenindex verbessert sich um 2,0 % oder 1,6 auf 85,7 Punkte. Bei den Standardwerten steigen Yamana 4,1 % und Freeport 3,2 %. Bei den kleineren Werten können Argonaut 9,3 %, Gold Resource 8,6 % und Eldorado 6,3 % zulegen. Gabriel fallen 8,5 % und Goldgroup 8,3 %. Bei den Silberwerten verbessern sich Impact 8,6 % und Metallic 8,3 %. First Majestic fallen 9,3 % und Santacruz 5,0 %.


Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel etwas freundlicher. Gold Fields können 3,0 % und Anglogold 2,2 % zulegen.


Die australischen Goldminenaktien entwickeln sich heute Morgen freundlich. Bei den Produzenten steigen Rand 14,1 %, Silver Lake 10,5 % und Excelsior 8,9 %. Dragon verliert 11,6 %. Bei den Explorationswerten ziehen Primary 11,1 %, Dacian 8,8 % und Citigold 8,3 % an. Bassari verliert 6,3 %. Bei den Metallwerten können Cape Lambert 20,0 %, Atlas 8,7 % und Lynas 6,9 % zulegen.


Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verbessert sich um 2,0 % auf 104,08 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Rand (+14,1 %), Silver Lake (+10,5 %), Lynas (+6,9 %) und Ramelius (+6,9 %). Der Fonds dürfte heute weniger als der Xau-Vergleichsindex zulegen.

In der Monatsauswertung zum 30.11.17 verliert der Fonds 1,7 % und damit etwas weniger als der Xau-Vergleichsindex, der um 4,2 % nachgibt. Seit dem Jahresbeginn liegt der Fonds mit einem Verlust von 6,2 % leicht vor dem Xau-Vergleichsindex (-10,9 %). Seit Auflage des Fonds im April 2007 setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 1,5 % vom Xau-Vergleichsindex (-38,9 %) deutlich ab. Das Fondsvolumen gibt bei leichten Abflüssen von 33,1 auf 31,5 Mio Euro nach.

Verlust im Jahr 2012: 14,0 %
Verlust im Jahr 2013: 62,9 %
Gewinn im Jahr 2014: 4,6 %
Gewinn im Jahr 2015: 38,5 % (bester Goldminenfonds)
Gewinn im Jahr 2016: 75,0 %
Verlust im Jahr 2017: 6,2 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Silber & Weissmetalle (A0KFA1) verbessert sich um 0,4 % auf 27,88 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Impact (+8,6 %), Westgold (+5,8 %) und Detour (+4,1 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der First Majestic (-9,3 %) und Santacruz (-5,0 %). Der Fonds dürfte heute weniger als der Hui-Vergleichsindex zulegen.

In der Monatsauswertung zum 30.11.17 verliert der Fonds 4,4 % und damit etwas mehr als der Hui-Vergleichsindex, der um 2,5 % zurückfällt. Seit dem Jahresbeginn vergrößert sich der Verlust auf 19,2 % (Hui-Vergleichsindex -10,1 %). Das Fondsvolumen gibt bei leichten Zuflüssen von 60,8 auf 58,7 Mio Euro nach.

Verlust im Jahr 2012: 3,7 %
Verlust im Jahr 2013: 53,7 %
Verlust im Jahr 2014: 14,2 %
Verlust im Jahr 2015: 24,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 132,0 %
Verlust im Jahr 2017: 19,2 %.

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Gold+Resourcen (A0F6BP) verbessert sich um 1,7 % auf 35,28 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Rand (+14,1 %), Ramelius (+6,9 %) und Westgold (+5,8 %). Der Fonds dürfte heute etwas weniger als der Xau-Vergleichsindex zulegen.

In der Monatsauswertung zum 30.11.17 verliert der Fonds 2,9 % und entwickelt sich damit stabiler als der Xau-Vergleichsindex der um 4,2 % nachgibt. Seit dem Jahresbeginn bleibt der Fonds mit einem Verlust von 8,6 % leicht vor dem Xau-Vergleichsindex (-10,9 %). Das Fondsvolumen gibt parallel zu den Kursverlusten von 12,3 auf 11,9 Mio Euro nach.

Verlust im Jahr 2012: 20,1 %
Verlust im Jahr 2013: 58,3 %
Gewinn im Jahr 2014: 8,7 %
Gewinn im Jahr 2015: 14,9 %
Gewinn im Jahr 2016: 65,9 %
Verlust im Jahr 2017: 8,6 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Gold & Resourcen Special Situations (A0MV8V) verbessert sich um 0,6 % auf 22,59 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Rand (+14,1 %), Silver Lake (+10,5 %) und Atlas (+8,7 %). Der Fonds dürfte heute hinter dem Anstieg des TSX-Venture Vergleichsindex zurückbleiben.

In der Monatsauswertung zum 30.11.17 verliert der Fonds 3,4 % und entwickelt sich damit etwas schwächer als der TSX-Venture Vergleichsindex, der sich um 0,5 % befestigt. Seit dem Jahresbeginn entwickelt sich der Fonds mit einem Verlust von 14,1 % schwächer als der Vergleichsindex (-0,7 %). Das Fondsvolumen gibt parallel zu den Kursverlusten von 2,8 auf 2,7 Mio Euro nach.

Verlust im Jahr 2012: 37,1 %
Verlust im Jahr 2013: 54,7 %
Verlust im Jahr 2014: 22,1 %
Gewinn im Jahr 2015: 8,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 71,5 %
Verlust im Jahr 2017: 14,1 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Westgold

Die Edelmetallhandelsfirma Westgold (www.westgold.de) bleibt geschlossen. Nächster Handelstag ist Dienstag, der 2. Januar 2018. Die aktuellen Kurse finden Sie auf www.westgold.de.

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