Tagesbericht vom 06.02.18


Der Goldpreis verbessert sich im gestrigen New Yorker Handel von 1.335 auf 1.339 $/oz. Heute Morgen zieht der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong weiter an und notiert aktuell mit 1.242 $/oz um etwa 8 $/oz über dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien entwickeln sich weltweit uneinheitlich.


Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

VW wollte die Abgasversuche zunächst an Menschen vornehmen. Obwohl dann Affen genommen wurden, verwendete VW ein manipuliertes Auto, das auf dem Teststand weniger Stickstoffdioxid ausstößt als im normalen Betrieb. Vorstandschef Matthias Müller kündigt eine umfassende Aufklärung an.

Kommentar: Das Vertrauen, dass VW etwas umfassend aufklären wird, dürfte in der Bevölkerung sehr nahe bei null liegen.


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis steigt der Goldpreis bei einem verbesserten Dollar (aktueller Preis 34.855 Euro/kg, Vortag 34.469 Euro/kg). Am 18.07.11 hat der Goldpreis die vorläufige Zielmarke von 1.600 $/oz nach einer zehnjährigen Hausse überschritten und wurde damit erstmals seit über 20 Jahren wieder fair bewertet. Durch Preissteigerungen und die Ausweitung der Kreditmenge hat sich der faire Wert für den Goldpreis mittlerweile auf 1.800 $/oz erhöht. Mit der anhaltend volatilen Entwicklung an den Finanzmärkten ist nach heutiger Kaufkraft ein Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz gerechtfertigt. Unter 1.700 $/oz bleibt der Goldpreis unterbewertet, über 1.900 $/oz (nach aktueller Kaufkraft) beginnt eine relative Überbewertung. Bei einem Goldpreis von über 1.800 $/oz können viele Goldproduzenten profitabel wachsen und die Goldproduktion insgesamt längerfristig erhöhen. Bei einem Goldpreis von unter 1.700 $/oz wird die Goldproduktion mittelfristig sinken. Wegen fehlender Anlagealternativen empfiehlt es sich, auch zum Beginn einer zu erwartenden Übertreibungsphase voll in Gold, Silber und in Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Mit der zwischen Anfang 2011 und 2015 über mehrere Jahre negativen Berichterstattung wurden die schwachen Hände aus dem Goldmarkt vertrieben, so dass nach dem mehrfachen Ausverkauf mit einer längerfristigen stabilen und freundlichen Preisentwicklung gerechnet werden kann. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.


Silber verbessert sich (aktueller Preis 16,87 $/oz, Vortag 16,71 $/oz). Platin kann zulegen (aktueller Preis 996 $/oz, Vortag 988 $/oz). Palladium gibt nach (aktueller Preis 1.010 $/oz, Vortag 1.026 $/oz). Die Basismetalle entwickeln sich uneinheitlich.


Der New Yorker Xau-Goldminenindex verliert 1,0 % oder 0,8 auf 83,1 Punkte. Bei den Standardwerten fallen Newmont 3,0 %, Goldcorp 2,9 % und Royal Gold 2,8 %. B2 Gold kann sich um 1,6 % verbessern. Bei den kleineren Werten fallen Goldgroup und Monument jeweils 7,1 %. Northern Dynasty ziehen 23,1 % und Golden Queen 8,1 % an. Bei den Silberwerten fallen Metallic 10,8 %, Mandalay 7,4 % und Aurcana 7,0 %. Alexco kann um 6,7 % zulegen.


Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel uneinheitlich. Harmony verbessert sich 4,8 %. Anglogold gibt 1,7 % nach.


Die australischen Goldminenaktien entwickeln sich heute Morgen etwas leichter. Bei den Produzenten fallen Troy 6,7 % und Doray 6,3 %. Westgold verbessern sich 4,2 % und Rand 3,6 %. Bei den Explorationswerten verliert Citigold 16,7 %. Bei den Metallwerten fallen Cape Lambert 12,1 %, Lynas 8,8 % und Atlas 7,4 %. Gindalbie kann 8,7 % zulegen.


Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verliert 0,5 % auf 105,23 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Altona (+18,2 %), Harmony (+4,8 %) und Westgold (+4,2 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Lynas (-8,8 %), Azumah (-6,3 %) und Doray (-6,3 %). Der Fonds dürfte heute stärker als der Xau-Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 31.01.18 gibt der Fonds 2,7 % nach und entwickeln sich damit etwas schwächer als der Xau-Vergleichsindex, der um 0,6 % nachgibt. Seit Auflage des Fonds im April 2007 setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 5,8 % vom Xau-Vergleichsindex (-35,4 %) deutlich ab. Das Fondsvolumen gibt parallel zu den Kursverlusten von 33,5 auf 32,8 Mio Euro nach.

Verlust im Jahr 2013: 62,9 %
Gewinn im Jahr 2014: 4,6 %
Gewinn im Jahr 2015: 38,5 % (bester Goldminenfonds)
Gewinn im Jahr 2016: 75,0 %
Gewinn im Jahr 2017: 0,5 % (bester Goldminenfonds auf 3-Jahressicht, Quelle: Onvista)
Verlust im Jahr 2018: 2,7 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Silber & Weissmetalle (A0KFA1) verliert 2,4 % auf 26,39 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Alexco (+6,7 %), MAG (+4,7 %) und Westgold (+4,2 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Mandalay (-7,4 %) Hochschild (-4,8 %) und Impact (-4,5 %). Der Fonds dürfte heute etwas weniger als der Hui-Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 31.01.18 verliert der Fonds 5,0 % und entwickelt sich damit schwächer als der Hui-Vergleichsindex, der um 1,2 % nachgibt. Das Fondsvolumen verringert sich parallel zu den Kursverlusten von 62,1 auf 60,0 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2013: 53,7 %
Verlust im Jahr 2014: 14,2 %
Verlust im Jahr 2015: 24,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 132,0 %
Verlust im Jahr 2017: 15,1 %
Verlust im Jahr 2018: 5,0 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Gold+Resourcen (A0F6BP) verliert 1,2 % auf 34,17 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Continental (+4,9 %), Harmony (+4,8 %) und Westgold (+4,2 %). Belastet wird der Fonds durch den Kursrückgang der Sandfire (-4,4 %). Der Fonds dürfte heute etwas stärker als der Xau-Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 31.01.18 verliert der Fonds 5,2 % und entwickelt sich damit schwächer als der Xau-Vergleichsindex, der um 0,6 % nachgibt. Das Fondsvolumen verringert sich parallel zu den Kursverlusten von 12,6 auf 11,9 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2013: 58,3 %
Gewinn im Jahr 2014: 8,7 %
Gewinn im Jahr 2015: 14,9 %
Gewinn im Jahr 2016: 65,9 %
Verlust im Jahr 2017: 2,3 %
Verlust im Jahr 2018: 5,2 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Gold & Resourcen Special Situations (A0MV8V) verbessert sich um 1,6 % auf 24,88 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Western Resources (+3,8 %) und Rand (+3,6 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Syntonic (-20,0 %), RNC (-9,6 %) und Atlas (-7,4 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum TSX-Venture Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 31.01.18 verbessert sich der Fonds um 2,9 % und entwickelt sich damit besser als der TSX-Venture Vergleichsindex, der sich um 0,3 % befestigen kann. Das Fondsvolumen erhöht sich parallel zu den Kursgewinnen von 2,8 auf 2,9 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2013: 54,7 %
Verlust im Jahr 2014: 22,1 %
Gewinn im Jahr 2015: 8,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 71,5 %
Verlust im Jahr 2017: 8,4 %
Gewinn im Jahr 2018: 2,9 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Westgold

Die Edelmetallhandelsfirma Westgold (www.westgold.de) verzeichnet am Montag ein durchschnittlich hohes Kaufinteresse. Im Goldbereich werden 1 oz Krügerrand, 1 oz Lunar-Münzen, kleinere Barren (10g bis 100g) und deutsche Münzen geordert. Im Silberbereich werden 1 oz Känguru und australische 1 kg-Münzen gesucht. Die Verkaufsneigung hat sich erhöht. Etwa 6 Käufern steht 1 Verkäufer gegenüber. Die aktuellen Kurse finden Sie auf www.westgold.de.

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