Tagesbericht vom 26.06.18


Der Goldpreis gibt im gestrigen New Yorker Handel von 1.269 auf 1.265 $/oz nach. Heute Morgen verliert der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong weiter und notiert aktuell mit 1.263 $/oz um 2 $/oz unter dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien geben weltweit leicht nach.


Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

EU-Außenkommissar Johannes Hahn zu den Plänen der EU-Kommission, mehr Geld für Entwicklungshilfe in Afrika auszugeben: „Das wird unser Ziel fördern, nahe den europäischen Grenzen Stabilität, Sicherheit und Wohlstand zu erreichen“.

Kommentar: Weiteres Vorzeigeprojekte für Fehlentwicklungen der EU bahnen sich an.


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis gibt der Goldpreis bei einem leichteren Dollar nach (aktueller Preis 34.608 Euro/kg, Vortag 34.934 Euro/kg). Am 18.07.11 hat der Goldpreis die vorläufige Zielmarke von 1.600 $/oz nach einer zehnjährigen Hausse überschritten und wurde damit erstmals seit über 20 Jahren wieder fair bewertet. Durch Preissteigerungen und die Ausweitung der Kreditmenge hat sich der faire Wert für den Goldpreis mittlerweile auf 1.800 $/oz erhöht. Mit der anhaltend volatilen Entwicklung an den Finanzmärkten ist nach heutiger Kaufkraft ein Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz gerechtfertigt. Unter 1.700 $/oz bleibt der Goldpreis unterbewertet, über 1.900 $/oz (nach aktueller Kaufkraft) beginnt eine relative Überbewertung. Bei einem Goldpreis von über 1.800 $/oz können viele Goldproduzenten profitabel wachsen und die Goldproduktion insgesamt längerfristig erhöhen. Bei einem Goldpreis von unter 1.700 $/oz wird die Goldproduktion mittelfristig sinken. Wegen fehlender Anlagealternativen empfiehlt es sich, auch zum Beginn einer zu erwartenden Übertreibungsphase voll in Gold, Silber und in Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Mit der zwischen Anfang 2011 und 2015 über mehrere Jahre negativen Berichterstattung wurden die schwachen Hände aus dem Goldmarkt vertrieben, so dass nach dem mehrfachen Ausverkauf mit einer längerfristigen stabilen und freundlichen Preisentwicklung gerechnet werden kann. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.


Silber stabilisiert sich (aktueller Preis 16,29 $/oz, Vortag 16,27 $/oz). Platin gibt nach (aktueller Preis 863 $/oz, Vortag 871 $/oz). Palladium verliert (aktueller Preis 939 $/oz, Vortag 948 $/oz). Die Basismetalle fallen etwa 1 % Der Ölpreis kann zulegen (74,80 $/barrel, Vortag 74,20 $/barrel).


Der New Yorker Xau-Goldminenindex verliert 1,8 % oder 1,5 auf 80,5 Punkte. Bei den Standardwerten fallen Freeport 4,3 % und Yamana 3,2 %. Detour kann sich um 3,4 % befestigen. Bei den kleineren Werten geben Goldgroup 13,3 %, Osisko 10,8 % und Lundin Gold 5,5 % nach. Golden Dawn erholen sich 12,0 %, Belo Sun 8,7 % und Sandspring 8,2 %. Bei den Silberwerten fallen Minaurum 4,8 %, Hecla 4,4 % und New Pacific 4,2 %. Silver Bear verbessert sich 9,5 %.


Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel uneinheitlich. Sibanye gibt 2,4 % nach. Gold Fields und DRD verbessern sich um jeweils 1,4 %.


Die australischen Goldminenaktien entwickeln sich heute Morgen nachgebend. Bei den Produzenten fallen Excelsior 4,9 % und Eastern 3,7 %. Alacer können sich 2,8 % und Northern Star 2,2 % befestigen. Bei den Explorationswerten gibt S2 Resources 8,7 % nach. Citigold verbessern sich 11,1 % und Echo 8,3 %. Bei den Metallwerten fallen Intrepid 11,5 % und Highlands 11,1 %.


Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verbessert sich um 0,8 % auf 115,34 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Gold Road (+3,4 %) und Detour (+3,4 %). Belastet wird der Fonds durch den Kursrückgang der Impala (-5,5 %). Der Fonds dürfte heute weniger als der Xau-Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 31.05.18 verbessert sich der Fonds um 5,2 % und entwickelt sich damit etwas schwächer als der Xau-Vergleichsindex, der um 6,5 % zulegt. Seit dem Jahresbeginn kann sich der Fonds mit einem Gewinn von 5,5 % gegenüber dem Xau-Vergleichsindex (+0,5 %) gut behaupten. Seit Auflage des Fonds im April 2007 setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 14,8 % vom Xau-Vergleichsindex (-34,7 %) deutlich ab. Das Fondsvolumen erhöht sich bei starken Zuflüssen und durch die Kursgewinne von 35,2 auf 46,7 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2013: 62,9 %
Gewinn im Jahr 2014: 4,6 %
Gewinn im Jahr 2015: 38,5 % (bester Goldminenfonds)
Gewinn im Jahr 2016: 75,0 %
Gewinn im Jahr 2017: 0,5 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2018: 5,5 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Silber & Weissmetalle (A0KFA1) verbessert sich um 1,3 % auf 28,40 Euro. Bester Fondswert ist heute Detour (+3,4 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Impala (-5,5 %), Minaurum (-4,8 %) und Hecla (-4,4 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum Hui-Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 31.05.18 verbessert sich der Fonds um 3,1 % und entwickelt sich damit etwas schwächer als der Hui-Vergleichsindex, der um 4,6 % zulegt. Seit dem Jahresbeginn kann sich der Fonds mit einem Verlust von 0,5 % gegenüber dem Hui-Vergleichsindex (-3,7 %) gut behaupten. Das Fondsvolumen verringert sich bei kleineren Abflüssen von 66,1 auf 65,3 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2013: 53,7 %
Verlust im Jahr 2014: 14,2 %
Verlust im Jahr 2015: 24,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 132,0 %
Verlust im Jahr 2017: 15,1 %
Verlust im Jahr 2018: 0,5 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Gold+Resourcen (A0F6BP) verbessert sich um 0,8 % auf 37,45 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Prairie (+14,3 %), Gold Road (+3,4 %) und Detour (+3,4 %). Belastet wird der Fonds durch den Kursrückgang der Eldorado (-4,7 %). Der Fonds dürfte heute weniger als der Xau-Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 31.05.18 verbessert sich der Fonds um 5,6 % und entwickelt sich damit etwas schwächer als der Xau-Vergleichsindex, der um 6,5 % zulegt. Seit dem Jahresbeginn kann sich der Fonds mit einem Gewinn von 3,1 % gegenüber dem Xau-Vergleichsindex (+0,5 %) behaupten. Das Fondsvolumen erhöht sich parallel zu den Kursgewinnen von 12,2 auf 12,8 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2013: 58,3 %
Gewinn im Jahr 2014: 8,7 %
Gewinn im Jahr 2015: 14,9 %
Gewinn im Jahr 2016: 65,9 %
Verlust im Jahr 2017: 2,3 %
Gewinn im Jahr 2018: 3,1 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Gold & Resourcen Special Situations (A0MV8V) verliert 0,3 % auf 27,44 Euro. Bester Fondswert ist heute Gold Road (+3,4 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Syntonic (-7,7 %) und RNC (-5,0 %). Der Fonds dürfte sich heute gegen den TSX-Venture Vergleichsindex stabil entwickeln.

In der Monatsauswertung zum 31.05.18 verbessert sich der Fonds um 10,4 % und entwickelt sich damit deutlich besser als der TSX-Venture Vergleichsindex, der um 0,1 % nachgibt. Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Gewinn von 15,0 % und setzt sich vom TSX-Venture Vergleichsindex (-10,5 %) ab. Das Fondsvolumen erhöht sich parallel zu den Kursgewinnen und bei kleineren Zuflüssen von 2,9 auf 3,3 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2013: 54,7 %
Verlust im Jahr 2014: 22,1 %
Gewinn im Jahr 2015: 8,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 71,5 %
Verlust im Jahr 2017: 8,4 %
Gewinn im Jahr 2018: 15,0 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Westgold

Die Edelmetallhandelsfirma Westgold (www.westgold.de) verzeichnet am Montag ein durchschnittlich hohes Kaufinteresse. Im Goldbereich werden 1 oz Krügerrand, 1 oz Maple Leaf, und deutsche Münzen geordert. Im Silberbereich werden 1 oz Känguru, 1 oz US-Eagle und australische 1 kg-Münzen gesucht. Die Verkaufsneigung bleibt extrem niedrig. Etwa 30 Käufern steht 1 Verkäufer gegenüber. Die aktuellen Kurse finden Sie auf www.westgold.de.

Alle Angaben ohne Gewähr