Tagesbericht vom 09.10.17
Der Goldpreis verbessert sich am Freitag im New Yorker Handel von 1.268 auf 1.276 $/oz. Heute Morgen zieht der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong weiter an und notiert aktuell mit 1.284 $/oz um etwa 17 $/oz über dem Niveau vom Freitag. Die Goldminenaktien entwickeln sich weltweit freundlich.
Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)
EU stoppt die Finanzierung von Flüchtlings-Hilfsorganisationen in Griechenland und zwingt die Flüchtlinge zu einer Rückkehr in ihre Heimatländer. Dabei werden sie von Sicherheitskräften begleitet und mit Starthilfen zwischen 500 und 1.500 Euro in ihre Heimatländer zurückgeführt. Seit Jahresanfang haben etwa 14.000 Flüchtlinge Griechenland „verlassen“.
Kommentar: Die Entwicklung markiert den Endpunkt der Willkommenskultur, der Selfies mit der Kanzlerin und des Asylrechts.
Die Edelmetallmärkte
Auf Eurobasis steigt der Goldpreis bei einem etwas leichteren Dollar (aktueller Preis 35.176 Euro/kg, Vortag 34.872 Euro/kg). Am 18.07.11 hat der Goldpreis die vorläufige Zielmarke von 1.600 $/oz nach einer zehnjährigen Hausse überschritten und wurde damit erstmals seit über 20 Jahren wieder fair bewertet. Durch Preissteigerungen und die Ausweitung der Kreditmenge hat sich der faire Wert für den Goldpreis mittlerweile auf 1.800 $/oz erhöht. Mit der anhaltend volatilen Entwicklung an den Finanzmärkten ist nach heutiger Kaufkraft ein Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz gerechtfertigt. Unter 1.700 $/oz bleibt der Goldpreis unterbewertet, über 1.900 $/oz (nach aktueller Kaufkraft) beginnt eine relative Überbewertung. Bei einem Goldpreis von über 1.800 $/oz können viele Goldproduzenten profitabel wachsen und die Goldproduktion insgesamt längerfristig erhöhen. Bei einem Goldpreis von unter 1.700 $/oz wird die Goldproduktion mittelfristig sinken. Wegen fehlender Anlagealternativen empfiehlt es sich, auch zum Beginn einer zu erwartenden Übertreibungsphase voll in Gold, Silber und in Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Mit der zwischen Anfang 2011 und 2015 über mehrere Jahre negativen Berichterstattung wurden die schwachen Hände aus dem Goldmarkt vertrieben, so dass nach dem mehrfachen Ausverkauf mit einer längerfristigen stabilen und freundlichen Preisentwicklung gerechnet werden kann. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.
Silber zieht an (aktueller Preis 16,95 $/oz, Vortag 16,57 $/oz). Platin kann zulegen (aktueller Preis 920 $/oz, Vortag 914 $/oz). Palladium gibt nach (aktueller Preis 922 $/oz, Vortag 931 $/oz). Die Basismetalle verlieren etwa 0,5 %.
Der New Yorker Xau-Goldminenindex verbessert sich um 1,0 % oder 0,8 auf 86,9 Punkte. Bei den Standardwerten steigen Royal Gold 1,7 % und Yamana 1,5 %. B2 Gold gibt 1,1 % nach. Bei den kleineren Werten ziehen Red Eagle Exploration 10,5 %, Eco Oro 10,0 % und Northern Dynasty 9,5 % an. Gabriel verliert 4,7 %. Bei den Silberwerten verbessern sich Maya 7,1 %, Santacruz 6,5 % und Impact 6,0 %.
Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel freundlicher. Harmony verbessern sich 3,3 % und Sibanye 2,6 %.
Die australischen Goldminenaktien entwickeln sich heute Morgen freundlicher. Blackham verbessern sich 15,0 %, Alacer 4,5 % und Silver Lake 4,4 %. Excelsior fallen 7,3 % und Dragon 6,4 %. Bei den Explorationswerten erholt sich Citigold 16,7 %. Bei den Metallwerten können Lynas 7,3 % (Vortag +9,2 %) und Cape Lambert 5,3 % zulegen. Mincor verliert 5,6 %.
Stabilitas Fonds
Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verliert 0,3 % auf 104,30 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Lynas (+7,3 %), Kirkland Lake (+5,7 %) und Alacer (+4,5 %). Der Fonds dürfte heute hinter dem Anstieg des Xau-Vergleichsindex zurückbleiben.
In der Monatsauswertung zum 30.09.17 verliert der Fonds 3,9 % und damit etwas weniger als der Xau-Vergleichsindex, der um 5,5 % nachgibt. Seit dem Jahresbeginn liegt der Fonds mit einem Verlust von 4,7 % leicht hinter dem Xau-Vergleichsindex (-4,4 %). Seit Auflage des Fonds im April 2007 setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 3,1 % vom Xau-Vergleichsindex (-34,5 %) deutlich ab. Das Fondsvolumen gibt parallel zu den Kursverlusten von 35,3 auf 34,4 Mio Euro nach.
Verlust im Jahr 2012: 14,0 %
Verlust im Jahr 2013: 62,9 %
Gewinn im Jahr 2014: 4,6 %
Gewinn im Jahr 2015: 38,5 % (bester Goldminenfonds)
Gewinn im Jahr 2016: 75,0 %
Verlust im Jahr 2017: 4,7 %
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Der Stabilitas Silber & Weissmetalle (A0KFA1) verliert 0,1 % auf 29,04 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Santacruz (+6,5 %), Impact (+6,0 %) und First Majestic (+4,4 %). Der Fonds dürfte heute etwas stärker als der Hui-Vergleichsindex zulegen.
In der Monatsauswertung zum 30.09.17 verliert der Fonds 5,4 % und damit etwas weniger als der Hui-Vergleichsindex, der um 7,0 % zurückfällt. Seit dem Jahresbeginn vergrößert sich der Verlust auf 15,3 % (Hui-Vergleichsindex -4,0 %). Das Fondsvolumen gibt parallel zu den Kursverlusten von 63,2 auf 61,1 Mio Euro nach.
Verlust im Jahr 2012: 3,7 %
Verlust im Jahr 2013: 53,7 %
Verlust im Jahr 2014: 14,2 %
Verlust im Jahr 2015: 24,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 132,0 %
Verlust im Jahr 2017: 15,3 %.
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Der Stabilitas Gold+Resourcen (A0F6BP) verliert 0,6 % auf 35,71 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Kirkland Lake (+5,7 %), Continental (+4,3 %) und Alacer (+4,1 %). Der Fonds dürfte heute etwas weniger als der Xau-Vergleichsindex zulegen.
In der Monatsauswertung zum 30.09.17 verliert der Fonds 1,8 % und entwickelt sich damit stabiler als der Xau-Vergleichsindex der um 5,5 % nachgibt. Seit dem Jahresbeginn bleibt der Fonds mit einem Verlust von 5,1 % leicht hinter dem Xau-Vergleichsindex (-4,4 %) zurück. Das Fondsvolumen verringert sich parallel zu den Kursverlusten von 12,5 auf 12,3 Mio Euro.
Verlust im Jahr 2012: 20,1 %
Verlust im Jahr 2013: 58,3 %
Gewinn im Jahr 2014: 8,7 %
Gewinn im Jahr 2015: 14,9 %
Gewinn im Jahr 2016: 65,9 %
Verlust im Jahr 2017: 5,1 %
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Der Stabilitas Gold & Resourcen Special Situations (A0MV8V) verliert 0,1 % auf 23,63 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Silver Lake (+4,4 %), Aurelia (+4,0 %) und Saracen (+3,5 %). Der Fonds dürfte heute leicht gegen den TSX-Venture Vergleichsindex nachgeben.
In der Monatsauswertung zum 30.09.17 verliert der Fonds 1,1 % und entwickelt sich damit etwas schlechter als der TSX-Venture Vergleichsindex, der sich um 1,6 % verbessert. Seit dem Jahresbeginn entwickelt sich der Fonds mit einem Verlust von 9,7 % schwächer als der Vergleichsindex (-1,7 %). Das Fondsvolumen verringert sich parallel zu den Kursverlusten von 2,8 auf 2,7 Mio Euro.
Verlust im Jahr 2012: 37,1 %
Verlust im Jahr 2013: 54,7 %
Verlust im Jahr 2014: 22,1 %
Gewinn im Jahr 2015: 8,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 71,5 %
Verlust im Jahr 2017: 9,7 %
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Westgold
Die Edelmetallhandelsfirma Westgold (www.westgold.de) verzeichnet am Freitag und über das Wochenende ein durchschnittlich hohes Kaufinteresse. Im Goldbereich werden 1 oz Krügerrand, 1 oz Maple Leaf, 1 oz Philharmoniker, 1 oz Lunar Hund, ½ oz Wittenberg und andere deutsche Münzen geordert. Im Silberbereich werden 1 oz Känguru, 1 kg Lunar Hund und andere australische 1 kg-Münzen gesucht. Die Verkaufsneigung bleibt extrem niedrig. Etwa 50 Käufern steht 1 Verkäufer gegenüber. Die aktuellen Kurse finden Sie auf www.westgold.de.
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