Tagesbericht vom 25.02.20

Der Goldpreis verliert im gestrigen New Yorker Handel von 1.680 auf 1.659 $/oz. Heute Morgen fällt der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong weiter und notiert aktuell mit 1.637 $/oz um 28 $/oz unter dem Vortagesniveau. Die nordamerikanischen Goldminenaktien entwickeln sich stabil. Die australischen Werte fallen heute Morgen deutlich zurück.


Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

EU kritisiert antisemitischen Karnevalswagen in Belgien. Der Bürgermeister der Stadt Aalst: In meiner Stadt wird „über alles gelacht: die Königsfamilie, den Brexit, die lokale und internationale Politik – und über alle Religionen: den Islam, das Judentum und den Katholizismus“. Es ist kein Ziel „irgendjemanden zu verletzen“.

Kommentar: Das war in Deutschland und anderen europäischen Ländern auch mal so.


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis fällt der Goldpreis bei einem leichteren Dollar (aktueller Preis 48.520 Euro/kg, Vortag 49.521 Euro/kg). Am 18.07.11 hat der Goldpreis die vorläufige Zielmarke von 1.600 $/oz nach einer zehnjährigen Hausse überschritten und wurde damit erstmals seit über 20 Jahren wieder fair bewertet. Durch Preissteigerungen und die Ausweitung der Kreditmenge hat sich der faire Wert für den Goldpreis mittlerweile auf 1.800 $/oz erhöht. Mit der anhaltend volatilen Entwicklung an den Finanzmärkten ist nach heutiger Kaufkraft ein Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz gerechtfertigt. Unter 1.700 $/oz bleibt der Goldpreis unterbewertet, über 1.900 $/oz (nach aktueller Kaufkraft) beginnt eine relative Überbewertung. Bei einem Goldpreis von über 1.800 $/oz können viele Goldproduzenten profitabel wachsen und die Goldproduktion insgesamt längerfristig erhöhen. Bei einem Goldpreis von unter 1.700 $/oz wird die Goldproduktion mittelfristig sinken. Wegen fehlender Anlagealternativen empfiehlt es sich, auch zum Beginn einer zu erwartenden Übertreibungsphase voll in Gold, Silber und in Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Mit der zwischen 2011 und 2015 über mehrere Jahre negativen Berichterstattung wurden die schwachen Hände aus dem Goldmarkt vertrieben, so dass nach dem mehrfachen Ausverkauf mit einer längerfristigen stabilen und freundlichen Preisentwicklung gerechnet werden kann. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.


Silber fällt (aktueller Preis 18,35 $/oz, Vortag 18,65 $/oz). Platin gibt nach (aktueller Preis 963 $/oz, Vortag 968 $/oz). Palladium verliert (aktueller Preis 2.557 $/oz, Vortag 2.612 $/oz). Die Basismetalle entwickeln sich uneinheitlich. Der Ölpreis verliert (aktueller Preis 56,74 $/barrel, Vortag 57,09 $/barrel).


Der New Yorker Xau-Goldminenindex steigt um 0,4 % oder 0,5 auf 111,5 Punkte. Bei den Standardwerten können Barrick 3,3 %, B2 Gold 2,8 % und Agnico 2,1 % zulegen. Bei den kleineren Werten verbessern sich Iamgold 15,9 %, Eldorado 10,2 % (Vortag +31,0 %) und GoldMining 7,0 %. McEwen verlieren 8,0 % und Aura 5,9 % (Vortag -9,1 %). Bei den Silberwerten ziehen Impact 12,5 %, Aurcana 12,0 % und Silver Bull 7,1 % an. Excellon fallen 8,8 %, Coeur 7,3 % und Hecla 5,5 %.


Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel stabil Harmony und Gold Fields verbessern sich um jeweils 1,9 %. Impala fallen 9,4 % und Sibanye 2,9 %.


Der australische Markt entwickelt sich heute Morgen schwach. Bei den Produzenten fallen St Barbara 9,7 %, Saracen 7,3 % und Pantoro 6,2 %. West African können 4,9 % und Medusa 3,6 % zulegen. Bei den Explorationswerten geben Venus Metals 13,0 % und Breaker 11,1 % nach. Stavely ziehen 13,4 % und S2 Resources 9,4 % an. Bei den Metallwerten verliert Lynas 4,7 %.


Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verbessert sich um 0,9 % auf 179,77 Euro und erreicht ein neues Allzeithoch. Die besten Fondswerte sind heute Centerra (+5,5 %), RNC (+4,4 %) und Roxgold (+4,1 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der St Barbara (-9,7 %), Impala (-9,4 %) und Saracen (-7,3 %). Der Fonds dürfte heute etwas stärker als der Xau-Vergleichsindex zulegen.

In der Monatsauswertung zum 31.01.20 verbessert sich der Fonds um 0,1 % auf 170,37 Euro und entwickelt sich damit besser als der Xau-Vergleichsindex, der um 1,7 % nachgibt. Seit der Auflage des Fonds im April 2007 setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 70,4 % vom Xau-Vergleichsindex (-14,3 %) deutlich ab. Das Fondsvolumen erhöht sich im Januar bei kleineren Zuflüssen von 139,6 auf 143,9 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2015: 38,5 %
Gewinn im Jahr 2016: 75,0 %
Gewinn im Jahr 2017: 0,5 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2018: 0,6 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2019: 55,7 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2020: 0,1 %


Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Silber & Weissmetalle Fonds (A0KFA1) verbessert sich um 1,5 % auf 49,19 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Impact (+12,5 %), MAG (+5,2 %) und Santacruz (+3,6 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Impala (-9,4 %), Coeur (-7,3 %) und Hecla (-5,5 %). Der Fonds dürfte heute leicht gegen den Hui-Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 31.01.20 gibt der Fonds um 3,1 % auf 45,20 Euro nach und entwickelt sich damit etwas schwächer als der Hui-Vergleichsindex, der 2,0 % verliert. Das Fondsvolumen verringert sich im Januar bei leichten Abflüssen von 123,5 auf 117,6 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2015: 24,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 132,0 %
Verlust im Jahr 2017: 15,1 %
Verlust im Jahr 2018: 9,2 %
Gewinn im Jahr 2019: 81,2 % (bester Rohstofffonds auf 1-, 3- und 5-Jahressicht (Quelle: Euro)
Verlust im Jahr 2020: 3,1 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Die Beratung des Stabilitas Gold+Resourcen Fonds (A0F6BP) wurde zum 01.03.2019 auf die Firma Baker Steel übertragen. Der Fonds wird jetzt von Baker Steel unter dem neuen Namen BAKERSTEEL GLOBAL FUNDS SICAV - Electrum Fund A2 geführt. Durch die Kooperation mit dem Fondshaus Baker Steel wird ein beschleunigtes Wachstum des Fonds erwartet. Das Anlageziel, die Anlagephilosophie und die generelle Portfoliostruktur bleiben unverändert. Die Stabilitas GmbH wird im Anlageausschuss vertreten bleiben. Die Kurse des Fonds werden weiterhin auf der Homepage veröffentlicht.


Der Stabilitas Gold+Resourcen Special Situations Fonds (A0MV8V) notiert unverändert mit 39,60 Euro. Die besten Fondswerte sind heute RNC (+4,4 %) und Medusa (+3,6 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Saracen (-7,3 %), Image (-7,0 %) und Equatorial (-6,0 %). Der Fonds dürfte heute gegen den TSX-Venture Vergleichsindex zulegen.

In der Monatsauswertung zum 31.01.20 verbessert sich der Fonds um 1,0 % auf 38,87 Euro und entwickelt sich damit besser als der TSX-Venture Vergleichsindex, der um 1,2 % nachgibt. Das Fondsvolumen erhöht sich im Januar durch die Kursgewinne von 11,0 auf 11,4 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2015: 8,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 71,5 %
Verlust im Jahr 2017: 8,4 %
Gewinn im Jahr 2018: 17,7 %
Gewinn im Jahr 2019: 36,2 %
Gewinn im Jahr 2020: 1,0 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Westgold

Die Edelmetallhandelsfirma Westgold (www.westgold.de) hat die Geschäftstätigkeit zum 01.01.2020 eingestellt. Die Gesellschaft empfiehlt die Firma pro aurum als neuen Handelspartner: https://www.proaurum.de/westgold/.

Alle Angaben ohne Gewähr