Tagesbericht vom 04.10.19

Der Goldpreis verbessert sich im gestrigen New Yorker Handel von 1.502 auf 1.505 $/oz. Heute Morgen kann der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong weiter zulegen und notiert aktuell mit 1.508 $/oz um 10 $/oz über dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien entwickeln sich weltweit stabil.


Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Innenminister Horst Seehofer zur Flüchtlingshilfe in Höhe von bislang 6 Mrd Euro an die Türkei: „Wo immer wir es leisten können, sind wir bereit, der Türkei, wo immer sie es wünscht, zu helfen“.

Polizei nimmt den Gladbach-Fans beim Einlass in das Stadion in Istanbul alle Fahnen ab, die das Gladbacher Stadtwappen tragen. Auf dem Stadtwappen befindet sich ein christliches Kreuz. Basaksehir Istanbul gilt als regierungsnaher Klub, da er viele Sponsoren aus Kreisen der Regierung von Recep Erdogan hat.

Gladbachs Manager Max Eberl: „Das ist Polizei-Diktatur“. Mittelfeldspieler Christoph Kramer: „Nicht zu akzeptieren in Zeiten, in denen Toleranz angesagt ist“.

Wolfsburger Allgemeine: „Fast 55.000 politische Häftlinge sitzen in der Türkei hinter Gittern“. Türkischer Wirtschaftsminister Nihat Zeybekci: „Wir werden sie in Löcher stecken, und sie werden nie wieder Allahs Sonne sehen, so lange sie atmen. Sie werde nie wieder eine menschliche Stimme höre. Sie werden uns anflehen, sie zu töten, um sie aus ihrem Elend zu erlösen“.

Horst Seehofer: „Wo immer wir es leisten können, sind wir bereit, der Türkei, wo immer sie es wünscht, zu helfen“.


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis zieht der Goldpreis bei einem nachgebenden Dollar an (aktueller Preis 44.166 Euro/kg, Vortag 43.445 Euro/kg). Am 18.07.11 hat der Goldpreis die vorläufige Zielmarke von 1.600 $/oz nach einer zehnjährigen Hausse überschritten und wurde damit erstmals seit über 20 Jahren wieder fair bewertet. Durch Preissteigerungen und die Ausweitung der Kreditmenge hat sich der faire Wert für den Goldpreis mittlerweile auf 1.800 $/oz erhöht. Mit der anhaltend volatilen Entwicklung an den Finanzmärkten ist nach heutiger Kaufkraft ein Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz gerechtfertigt. Unter 1.700 $/oz bleibt der Goldpreis unterbewertet, über 1.900 $/oz (nach aktueller Kaufkraft) beginnt eine relative Überbewertung. Bei einem Goldpreis von über 1.800 $/oz können viele Goldproduzenten profitabel wachsen und die Goldproduktion insgesamt längerfristig erhöhen. Bei einem Goldpreis von unter 1.700 $/oz wird die Goldproduktion mittelfristig sinken. Wegen fehlender Anlagealternativen empfiehlt es sich, auch zum Beginn einer zu erwartenden Übertreibungsphase voll in Gold, Silber und in Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Mit der zwischen Anfang 2011 und 2015 über mehrere Jahre negativen Berichterstattung wurden die schwachen Hände aus dem Goldmarkt vertrieben, so dass nach dem mehrfachen Ausverkauf mit einer längerfristigen stabilen und freundlichen Preisentwicklung gerechnet werden kann. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.


Silber steigt (aktueller Preis 17,58 $/oz, Vortag 17,24 $/oz). Platin verbessert sich (aktueller Preis 882 $/oz, Vortag 869 $/oz). Palladium kann zulegen (aktueller Preis 1.658 $/oz, Vortag 1.644 $/oz). Die Basismetalle entwickeln sich uneinheitlich. Der Ölpreis gibt nach (aktueller Preis 57,90 $/barrel, Vortag 59,41 $/barrel).


Der New Yorker Xau-Goldminenindex verliert 0,3 % oder 0,3 auf 89,3 Punkte. Bei den Standardwerten gibt Kirkland Lake 0,9 % nach. Yamana verbessert sich 1,1 %. Bei den kleineren Werten fallen Chesapeake 10,2 %, Vista 8,3 % und Rubicon 6,3 %. Belo Sun können 5,8 %, Lydian 5,0 % und Torex 4,0 % zulegen. Bei den Silberwerten geben Hochschild 6,0 % und Minaurum 4,7 % nach. Santacruz verbessern sich 10,7 % und Aurcana 7,8 %.


Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel etwas leichter. Harmony fallen 2,6 % und DRD 1,9 %. Impala kann sich um 2,2 % befestigen.


Der australische Markt entwickelt sich heute Morgen etwas leichter. Bei den Produzenten fallen Blackham 9,1 %, Aurelia 5,6 % und Pantoro 5,0 %. Westgold können sich 4,3 %, Perseus 3,6 % und Red 5 um 3,3 % befestigen. Bei den Explorationswerten fallen S2 Resources 9,1 % und Belo Sun 5,6 %. Bei den Metallwerten verliert Metals X 5,6 %. Mincor ziehen 6,7 % und Rex 4,7 % an.


Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verbessert sich um 0,9 % auf 156,67 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Westgold (+4,3 %), Torex (+4,0 %) und Perseus (+3,6 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Semafo (-4,0 %), Endeavour (-3,7 %) und Tribune (-3,4 %). Der Fonds dürfte heute gegen den Xau-Vergleichsindex zulegen.

In der Monatsauswertung zum 30.09.19 verliert der Fonds 4,5 % und entwickelt sich damit stabiler als der Xau-Vergleichsindex, der 10,0 % nachgibt. Seit dem Jahresbeginn kann der Fonds um 45,0 % zulegen und entwickelt sich damit besser als der Xau-Vergleichsindex (+31,6 %). Seit Auflage des Fonds im April 2007 setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 58,6 % vom Xau-Vergleichsindex (-25,8 %) deutlich ab. Das Fondsvolumen reduziert sich im September bei kleineren Zuflüssen von 129,9 auf 125,6 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2014: 4,6 %
Gewinn im Jahr 2015: 38,5 %
Gewinn im Jahr 2016: 75,0 %
Gewinn im Jahr 2017: 0,5 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2018: 0,6 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2019: 45,0 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Silber & Weissmetalle Fonds (A0KFA1) verbessert sich um 2,2 % auf 38,41 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Santacruz (+10,7 %) und Westgold (+4,3 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Hochschild (-6,1 %), Minaurum (-4,7 %) und Bear Creek (-3,2 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum Hui-Vergleichsindex leicht nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 30.09.19 verliert der Fonds 3,4 % und entwickelt sich damit stabiler als der Hui-Vergleichsindex, der um 10,3 % nachgibt. Seit dem Jahresbeginn liegt der Fonds mit einem Gewinn von 50,1 % vor dem Hui-Vergleichsindex (+43,9 %). Das Fondsvolumen verringert sich im September parallel zu den Kursverlusten von 104,4 auf 100,2 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2014: 14,2 %
Verlust im Jahr 2015: 24,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 132,0 %
Verlust im Jahr 2017: 15,1 %
Verlust im Jahr 2018: 9,2 %
Gewinn im Jahr 2019: 50,1 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Die Beratung des Stabilitas Gold+Resourcen Fonds (A0F6BP) wurde zum 01.03.2019 auf die Firma Baker Steel übertragen. Der Fonds wird jetzt von Baker Steel unter dem neuen Namen BAKERSTEEL GLOBAL FUNDS SICAV - Electrum Fund A2 geführt. Durch die Kooperation mit dem Fondshaus Baker Steel wird ein beschleunigtes Wachstum des Fonds erwartet. Das Anlageziel, die Anlagephilosophie und die generelle Portfoliostruktur bleiben unverändert. Die Stabilitas GmbH wird im Anlageausschuss vertreten bleiben. Die Kurse des Fonds werden weiterhin auf der Homepage veröffentlicht.


Der Stabilitas Gold+Resourcen Special Situations Fonds (A0MV8V) verliert 0,4 % auf 37,75 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Trans-Siberian (+6,9 %), Base (+4,2 %) und Perseus (+3,6 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Aurelia (-5,6 %) und Bellevue Gold (-4,9 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum TSX-Venture Vergleichsindex leicht zulegen.

In der Monatsauswertung zum 30.09.19 verliert der Fonds 1,9 % und entwickelt sich damit besser als der TSX-Venture Vergleichsindex, der um 3,9 % nachgibt. Seit dem Jahresbeginn kann sich der Fonds mit einem Gewinn von 39,2 % vom Vergleichsindex (+8,6 %) absetzen. Das Fondsvolumen verringert sich im September parallel zu den Kursverlusten von 12,1 auf 11,7 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2014: 22,1 %
Gewinn im Jahr 2015: 8,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 71,5 %
Verlust im Jahr 2017: 8,4 %
Gewinn im Jahr 2018: 17,7 %
Gewinn im Jahr 2019: 39,2 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Westgold

Die Edelmetallhandelsfirma Westgold (www.westgold.de) verzeichnet am Mittwoch und Donnerstag ein unterdurchschnittlich hohes Kaufinteresse. Im Goldbereich werden 1 oz Krügerrand, 1 oz Lunar-Münzen und deutsche Münzen geordert. Im Silberbereich werden australische 1 kg-Münzen gesucht. Die Verkaufsneigung bleibt niedrig. Etwa 8 Käufern steht 1 Verkäufer gegenüber. Die aktuellen Kurse finden Sie auf www.westgold.de.

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