Tagesbericht vom 21.11.18

Der Goldpreis gibt im gestrigen New Yorker Handel von 1.225 auf 1.221 $/oz nach. Heute Morgen entwickelt sich der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong seitwärts und notiert aktuell mit 1.222 $/oz um 1 $/oz unter dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien geben weltweit leicht nach.


Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Einige Euro-Staaten und die EZB drängen darauf, dass der ESM notleidenden Banken auch vorübergehend Liquidität zur Verfügung stellen darf. Eigentlich soll der ESM die Letztabsicherung für den Bankenabwicklungsfonds übernehmen, der bis 2023 mit 60 bis 70 Mrd Euro aufgefüllt werden soll.

Fakenews-Übersetzer:

Ohne zügige weitere Liquidität stehen einige europäische Banken vor dem Kollaps. Ein Bankenabwicklungsfonds macht jedenfalls keinen Sinn, wenn die Banken zuvor vom ESM gerettet werden.


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis entwickelt sich der Goldpreis bei einem verbesserten Dollar seitwärts (aktueller Preis 34.503 Euro/kg, Vortag 34.373 Euro/kg). Am 18.07.11 hat der Goldpreis die vorläufige Zielmarke von 1.600 $/oz nach einer zehnjährigen Hausse überschritten und wurde damit erstmals seit über 20 Jahren wieder fair bewertet. Durch Preissteigerungen und die Ausweitung der Kreditmenge hat sich der faire Wert für den Goldpreis mittlerweile auf 1.800 $/oz erhöht. Mit der anhaltend volatilen Entwicklung an den Finanzmärkten ist nach heutiger Kaufkraft ein Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz gerechtfertigt. Unter 1.700 $/oz bleibt der Goldpreis unterbewertet, über 1.900 $/oz (nach aktueller Kaufkraft) beginnt eine relative Überbewertung. Bei einem Goldpreis von über 1.800 $/oz können viele Goldproduzenten profitabel wachsen und die Goldproduktion insgesamt längerfristig erhöhen. Bei einem Goldpreis von unter 1.700 $/oz wird die Goldproduktion mittelfristig sinken. Wegen fehlender Anlagealternativen empfiehlt es sich, auch zum Beginn einer zu erwartenden Übertreibungsphase voll in Gold, Silber und in Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Mit der zwischen Anfang 2011 und 2015 über mehrere Jahre negativen Berichterstattung wurden die schwachen Hände aus dem Goldmarkt vertrieben, so dass nach dem mehrfachen Ausverkauf mit einer längerfristigen stabilen und freundlichen Preisentwicklung gerechnet werden kann. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.


Silber gibt leicht nach (aktueller Preis 14,34 $/oz, Vortag 14,40 $/oz). Platin verliert (aktueller Preis 841 $/oz, Vortag 852 $/oz). Palladium fällt (aktueller Preis 1.148 $/oz, Vortag 1.169 $/oz). Die Basismetalle geben etwa 1 % nach. Der Ölpreis bricht ein (aktueller Preis 63,22 $/barrel, Vortag 66,36 $/barrel).


Der New Yorker Xau-Goldminenindex verliert 0,8 % oder 0,5 auf 65,2 Punkte. Bei den Standardwerten fallen Yamana und Detour jeweils 1,1 %. Franco-Nevada können 2,5 % und Kinross 2,4 % zulegen. Bei den kleineren Werten geben Monument 18,2 %, Lydian 13,6 % und Golden Arrow 11,8 % nach. Northern Dynasty ziehen 10,0 %, Alio 4,5 % und Entree 4,0 % an. Bei den Silberwerten geben Silver Bear 15,0 %, Coeur 5,7 % und Great Panther 5,0 % nach. Bear Creek verbessern sich 11,8 % und Minaurum 5,1 %.


Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel etwas leichter. DRD fallen 3,1 % und Harmony 1,2 %.


Die australischen Goldminenaktien entwickeln sich heute Morgen nachgebend. Bei den Produzenten fallen Beadell 5,9 %, Alkane 4,4 % und Troy 4,0 %. Saracen kann sich um 1,9 % befestigen. Bei den Explorationswerten verliert Legend 5,9 %. Azumah verbessert sich 5,0 %. Bei den Metallwerten fallen Grange 6,8 %, Western Areas 5,4 % und Paladin 5,0 %.


Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verbessert sich 1,0 % auf 102,87 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Azumah (+5,0 %) und Kinross (+2,4 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Western Areas (-5,4 %), Independence Group (-4,2 %) und DRD (-3,1 %). Der Fonds dürfte heute etwas weniger als der Xau-Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 31.10.18 verbessert sich der Fonds um 6,4 % auf 102,98 Euro und entwickelt sich damit besser als der Xau-Vergleichsindex, der um 1,2 % zulegt. Seit dem Jahresbeginn kann sich der Fonds mit einem Verlust von 5,3 % gegenüber dem Xau-Vergleichsindex (-20,0 %) gut behaupten. Seit Auflage des Fonds im April 2007 setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 3,0 % vom Xau-Vergleichsindex (-48,0 %) deutlich ab. Das Fondsvolumen erhöht sich bei kleineren Zuflüssen von 60,0 auf 65,0 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2013: 62,9 %
Gewinn im Jahr 2014: 4,6 %
Gewinn im Jahr 2015: 38,5 % (bester Goldminenfonds)
Gewinn im Jahr 2016: 75,0 %
Gewinn im Jahr 2017: 0,5 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Verlust im Jahr 2018: 5,3 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Silber & Weissmetalle Fonds (A0KFA1) verbessert sich um 0,8 % auf 24,43 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Bear Creek (+11,8 %), Minaurum (+5,1 %) und Fresnillo (+2,2 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Coeur (-5,7 %), Hecla (-3,9 %) und Americas Silver (-3,1 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum Hui-Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 31.10.18 verbessert sich der Fonds um 2,0 % auf 24,28 Euro und bleibt damit leicht hinter dem Hui-Vergleichsindex zurück, der um 3,9 % zulegt. Seit dem Jahresbeginn kann sich der Fonds mit einem Verlust von 14,4 % gegenüber dem Hui-Vergleichsindex (-21,1 %) behaupten. Das Fondsvolumen erhöht sich bei kleineren Zuflüssen von 56,4 auf 58,5 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2013: 53,7 %
Verlust im Jahr 2014: 14,2 %
Verlust im Jahr 2015: 24,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 132,0 %
Verlust im Jahr 2017: 15,1 %
Verlust im Jahr 2018: 14,4 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Gold+Resourcen Fonds (A0F6BP) verbessert sich um 0,7 % auf 31,32 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Franco-Nevada (+2,5 %) und Saracen (+1,9 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Western Areas (-5,4 %), Independence Group (-4,2 %) und Continental (-3,7 %). Der Fonds dürfte heute etwas weniger als der Xau-Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 31.10.18 verbessert sich der Fonds um 4,7 % auf 32,02 Euro und entwickelt sich damit besser als der Xau-Vergleichsindex, der um 1,2 % zulegt. Seit dem Jahresbeginn kann sich der Fonds mit einem Verlust von 12,0 % gegenüber dem Xau-Vergleichsindex (-20,0 %) behaupten. Das Fondsvolumen erhöht sich parallel zu den Kursgewinnen von 10,8 auf 11,0 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2013: 58,3 %
Gewinn im Jahr 2014: 8,7 %
Gewinn im Jahr 2015: 14,9 %
Gewinn im Jahr 2016: 65,9 %
Verlust im Jahr 2017: 2,3 %
Verlust im Jahr 2018: 12,0 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Gold+Resourcen Special Situations Fonds (A0MV8V) verbessert sich um 0,1 % auf 30,11 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Azumah (+5,0 %), Buxton (+3,5 %) und Equatorial (+3,5 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Nusantara (-7,7 %), Beadell (-5,9 %) und Troy (-4,0 %). Der Fonds dürfte heute weniger als der TSX-Venture Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 31.10.18 verliert der Fonds 3,4 % auf 29,88 Euro und entwickelt sich damit besser als der TSX-Venture Vergleichsindex, der um 8,9 % nachgibt. Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Gewinn von 24,5 % und setzt sich vom TSX-Venture Vergleichsindex (-23,5 %) deutlich ab. Das Fondsvolumen erhöht sich bei deutlichen Zuflüssen von 4,4 auf 5,0 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2013: 54,7 %
Verlust im Jahr 2014: 22,1 %
Gewinn im Jahr 2015: 8,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 71,5 %
Verlust im Jahr 2017: 8,4 %
Gewinn im Jahr 2018: 24,5 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Westgold

Die Edelmetallhandelsfirma Westgold (www.westgold.de) verzeichnet am Dienstag ein unterdurchschnittlich hohes Kaufinteresse. Im Goldbereich werden 1 oz Krügerrand, 1 oz Maple Leaf und deutsche Münzen geordert. Im Silberbereich werden 1 kg-Kookaburra (Sonderaktion) gesucht. Die Verkaufsneigung hat sich etwas erhöht. Etwa 8 Käufern steht 1 Verkäufer gegenüber. Die aktuellen Kurse finden Sie auf www.westgold.de.

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