Tagesbericht vom 05.07.19

Der Goldhandel bleibt gestern in New York geschlossen. Heute Morgen entwickelt sich der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong seitwärts und notiert aktuell mit 1.417 $/oz um 1 $/oz unter dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien zeigen sich weltweit uneinheitlich.


Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Sea-Watch-Sprecher Ruben Neugebauer: „Salvini mag ein Verbrecher sein, aber auch die Bundesregierung trägt eine Verantwortung für die Situation auf dem Mittelmeer“. Die Bundesregierung ist dafür verantwortlich, „dass auf dem Mittelmeer täglich das Völkerrecht gebrochen wird, dass die sogenannte libysche Küstenwache Menschen in die libyschen Folterlager zurückbringt, die der eigene Auswärtige Dienst mit Konzentrationslagern verglichen hat“.

Kanzlerin Angela Merkel (15.09.15): „Ich muss ganz ehrlich sagen, wenn wir jetzt anfangen, uns noch entschuldigen zu müssen dafür, dass wir in Notsituationen ein freundliches Gesicht zeigen, dann ist das nicht mein Land“.


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis entwickelt sich der Goldpreis bei einem unveränderten Dollar seitwärts (aktueller Preis 40.394 Euro/kg, Vortag 40.349 Euro/kg). Am 18.07.11 hat der Goldpreis die vorläufige Zielmarke von 1.600 $/oz nach einer zehnjährigen Hausse überschritten und wurde damit erstmals seit über 20 Jahren wieder fair bewertet. Durch Preissteigerungen und die Ausweitung der Kreditmenge hat sich der faire Wert für den Goldpreis mittlerweile auf 1.800 $/oz erhöht. Mit der anhaltend volatilen Entwicklung an den Finanzmärkten ist nach heutiger Kaufkraft ein Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz gerechtfertigt. Unter 1.700 $/oz bleibt der Goldpreis unterbewertet, über 1.900 $/oz (nach aktueller Kaufkraft) beginnt eine relative Überbewertung. Bei einem Goldpreis von über 1.800 $/oz können viele Goldproduzenten profitabel wachsen und die Goldproduktion insgesamt längerfristig erhöhen. Bei einem Goldpreis von unter 1.700 $/oz wird die Goldproduktion mittelfristig sinken. Wegen fehlender Anlagealternativen empfiehlt es sich, auch zum Beginn einer zu erwartenden Übertreibungsphase voll in Gold, Silber und in Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Mit der zwischen Anfang 2011 und 2015 über mehrere Jahre negativen Berichterstattung wurden die schwachen Hände aus dem Goldmarkt vertrieben, so dass nach dem mehrfachen Ausverkauf mit einer längerfristigen stabilen und freundlichen Preisentwicklung gerechnet werden kann. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.


Silber verliert (aktueller Preis 15,24 $/oz, Vortag 15,28 $/oz). Platin notiert unverändert (aktueller Preis 835 $/oz, Vortag 835 $/oz). Palladium zeigt sich stabil (aktueller Preis 1.564 $/oz, Vortag 1.561 $/oz). Die Basismetalle entwickeln sich seitwärts. Der Ölpreis zeigt sich wenig verändert (aktueller Preis 63,38 $/barrel, Vortag 63,29 $/barrel).


Der New Yorker Xau-Goldminenindex wird nicht notiert. Bei den in Kanada gehandelten Werten verbessert sich First Mining 6,4 %. Oceana gibt 5,6 % nach. Bei den Silberwerten können Silver Bull 9,1 %, Impact 6,9 % und Americas Silver 5,6 % zulegen. Bear Creek fallen 7,1 % und Aurcana 5,9 %.


Die südafrikanischen Werte werden im New Yorker Handel nicht notiert.


Der australische Markt entwickelt sich heute Morgen uneinheitlich. Bei den Produzenten steigen Red 5 um 7,7 %, Dacian 7,1 % und Perseus 5,0 %. Oceana fallen 11,7 % und Millennium 3,9 %. Bei den Explorationswerten ziehen West African 11,9 %, Capricorn 11,5 % und Focus 8,2 % an. Bei den Metallwerten befestigen sich Lynas 4,9 % und Western Areas 4,6 %. Mt Gibson fallen 6,1 % und Fortescue 4,4 %.


Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verbessert sich um 1,3 % auf 141,98 Euro und erreicht ein neues Jahreshoch. Die besten Fondswerte sind heute Red 5 (+7,7 %), Perseus (+5,0 %) und Western Areas (+4,6 %). Belastet wird der Fonds durch den Kursrückgang der Oceana (-11,7 %). Der Fonds dürfte sich heute parallel zum Xau-Vergleichsindex seitwärts entwickeln.

In der Monatsauswertung zum 30.06.19 verbessert sich der Fonds um 17,0 % und bleibt damit leicht hinter dem Xau-Vergleichsindex zurück, der um 18,0 % ansteigt. Seit dem Jahresbeginn kann der Fonds um 26,6 % zulegen und entwickelt sich damit deutlich besser als der Xau-Vergleichsindex (+20,0 %). Seit Auflage des Fonds im April 2007 setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 38,5 % vom Xau-Vergleichsindex (-32,3 %) deutlich ab. Das Fondsvolumen erhöht sich im Juni durch die Kursgewinne und leichte Zuflüsse von 87,4 auf 104,9 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2014: 4,6 %
Gewinn im Jahr 2015: 38,5 %
Gewinn im Jahr 2016: 75,0 %
Gewinn im Jahr 2017: 0,5 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2018: 0,6 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2019: 26,6 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Silber & Weissmetalle Fonds (A0KFA1) verbessert sich um 0,4 % auf 32,13 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Impact (+6,9 %) und Americas Silver (+5,6 %). Belastet wird der Fonds durch den Kursrückgang der Bear Creek (-7,1 %). Der Fonds dürfte sich heute parallel zum Hui-Vergleichsindex seitwärts entwickeln.

In der Monatsauswertung zum 30.06.19 verbessert sich der Fonds um 18,6 % und bleibt damit hinter der Entwicklung des Hui-Vergleichsindex zurück, der um 21,4 % zulegt. Seit dem Jahresbeginn liegt der Fonds mit einem Gewinn von 23,1 % aber noch leicht vor dem Hui-Vergleichsindex (+21,9 %). Das Fondsvolumen erhöht sich im Juni parallel zu den Kursgewinnen von 68,0 auf 81,4 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2014: 14,2 %
Verlust im Jahr 2015: 24,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 132,0 %
Verlust im Jahr 2017: 15,1 %
Verlust im Jahr 2018: 9,2 %
Gewinn im Jahr 2019: 23,1 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Die Beratung des Stabilitas Gold+Resourcen Fonds (A0F6BP) wurde zum 01.03.2019 auf die Firma Baker Steel übertragen. Der Fonds wird jetzt von Baker Steel unter dem neuen Namen BAKERSTEEL GLOBAL FUNDS SICAV - Electrum Fund A2 geführt. Durch die Kooperation mit dem Fondshaus Baker Steel wird ein beschleunigtes Wachstum des Fonds erwartet. Das Anlageziel, die Anlagephilosophie und die generelle Portfoliostruktur bleiben unverändert. Die Stabilitas GmbH wird im Anlageausschuss vertreten bleiben. Die Kurse des Fonds werden weiterhin auf der Homepage veröffentlicht.


Der Stabilitas Gold+Resourcen Special Situations Fonds (A0MV8V) verbessert sich um 3,8 % auf 37,85 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Kin (+8,3 %), Lynas (+4,9 %) und Gold Road (+4,0 %). Belastet wird der Fonds durch den Kursrückgang der Mt Gibson (+6,1 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum TSX-Venture Vergleichsindex leicht zulegen.

In der Monatsauswertung zum 30.06.19 verbessert sich der Fonds um 8,8 % und entwickelt sich damit deutlich besser als der TSX-Venture Vergleichsindex, der um 1,3 % nachgibt. Seit dem Jahresbeginn kann sich der Fonds mit einem Gewinn von 29,8 % vom Vergleichsindex (+10,3 %) absetzen. Das Fondsvolumen erhöht sich im Mai durch die Kursgewinne und größere Zuflüsse von 6,7 auf 9,6 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2014: 22,1 %
Gewinn im Jahr 2015: 8,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 71,5 %
Verlust im Jahr 2017: 8,4 %
Gewinn im Jahr 2018: 17,7 %
Gewinn im Jahr 2019: 29,8 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Westgold

Die Edelmetallhandelsfirma Westgold (www.westgold.de) verzeichnet am Donnerstag ein unterdurchschnittlich hohes Kaufinteresse. Im Goldbereich werden 1 oz Krügerrand und deutsche Münzen geordert. Im Silberbereich werden 1 oz Känguru, 1 oz Maple Leaf und australische 1 kg-Münzen gesucht. Die Verkaufsneigung bleibt hoch. Etwa 2 Käufern steht 1 Verkäufer gegenüber. Die aktuellen Kurse finden Sie auf www.westgold.de.

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