Tagesbericht vom 18.07.17

Der Goldpreis schließt im gestrigen New Yorker Handel unverändert mit 1.234 $/oz. Heute Morgen kann der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong zulegen und notiert aktuell mit 1.238 $/oz um etwa 8 $/oz über dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien entwickeln sich weltweit etwas freundlicher.

Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Antifa wird von den Sicherheitsbehörden in New Jersey zur „Terroristischen Vereinigung“ erklärt.

Kommentar: In Deutschland hat die Antifa trotz oder wegen der 476 verletzten Polizisten in Hamburg viele Sympathisanten.

Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis entwickelt sich der Goldpreis bei einem schwachen Dollar seitwärts (aktueller Preis 34.533 Euro/kg, Vortag 34.528 Euro/kg). Am 18.07.11 hat der Goldpreis die vorläufige Zielmarke von 1.600 $/oz nach einer zehnjährigen Hausse überschritten und wurde damit erstmals seit über 20 Jahren wieder fair bewertet. Durch Preissteigerungen und die Ausweitung der Kreditmenge hat sich der faire Wert für den Goldpreis mittlerweile auf 1.800 $/oz erhöht. Mit der anhaltend volatilen Entwicklung an den Finanzmärkten ist nach heutiger Kaufkraft ein Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz gerechtfertigt. Unter 1.700 $/oz bleibt der Goldpreis unterbewertet, über 1.900 $/oz (nach aktueller Kaufkraft) beginnt eine relative Überbewertung. Bei einem Goldpreis von über 1.800 $/oz können viele Goldproduzenten profitabel wachsen und die Goldproduktion insgesamt längerfristig erhöhen. Bei einem Goldpreis von unter 1.700 $/oz wird die Goldproduktion mittelfristig sinken. Wegen fehlender Anlagealternativen empfiehlt es sich, auch zum Beginn einer zu erwartenden Übertreibungsphase voll in Gold, Silber und anderen Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Mit der zwischen Anfang 2011 und 2015 über mehrere Jahre negativen Berichterstattung wurden die schwachen Hände aus dem Goldmarkt vertrieben, so dass nach dem mehrfachen Ausverkauf mit einer längerfristigen stabilen und freundlichen Preisentwicklung gerechnet werden kann. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.

Silber steigt (aktueller Preis 16,17 $/oz, Vortag 16,02 $/oz). Platin zeigt sich unverändert (aktueller Preis 924 $/oz, Vortag 922 $/oz). Palladium kann zulegen (aktueller Preis 864 $/oz, Vortag 853 $/oz). Die Basismetalle verbessern sich um etwa 0,5 %.

Der New Yorker Xau-Goldminenindex verbessert sich um 1,6 % oder 1,3 auf 82,1 Punkte. Bei den Standardwerten steigen Yamana 3,7 % und Kinross 2,4 %. Bei den kleineren Werten ziehen Red Eagle Exploration 28,6 % und Golden Dawn 5,6 % an. TMAC fallen 9,1 % und Golden Queen 7,4 %. Bei den Silberwerten verbessern sich Santacruz 7,5 % (Vortag +17,7 %) und Silver Bull 5,3 %. Sabina gibt 4,2 % nach.

Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel etwas freundlicher. DRD kann um 5,8 % zulegen.

Die australischen Goldminenaktien entwickeln sich heute Morgen etwas freundlicher (1 Stunde vor Handelsschluss). Bei den Produzenten verbessern sich Alkane 17,3 %, Saracen 6,9 % und Red 5 um 5,4 %. Blackham fallen 7,0 % und Westgold 4,9 %. Bei den Explorationswerten ziehen Azumah 8,7 % und Legend 8,3 % an. Citigold verliert 12,5 %. Bei den Metallwerten verbessern sich Gindalbie 6,7 % und Atlas 5,6 %.

Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verbessert sich um 0,03 auf 102,77 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Azumah (+8,7 %) und Saracen (+6,9 %). Belastet wird der Fonds durch den Kursrückgang der Westgold (-4,9 %). Der Fonds dürfte heute hinter dem Anstieg des Xau-Vergleichsindex zurückbleiben.

In der Monatsauswertung zum 30.06.17 kann der Fonds um 3,4 % zulegen und entwickelt sich deutlich besser als der Xau-Vergleichsindex, der um 4,7 % nachgibt. Seit dem Jahresbeginn liegt der Fonds mit einem Verlust von 1,6 % vor dem Vergleichsindex (-5,7 %). Seit Auflage des Fonds im April 2007 setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 6,4 % vom Xau-Vergleichsindex (-35,3 %) deutlich ab. Das Fondsvolumen gibt bei kleineren Abflüssen von 35,8 Mio auf 35,3 Mio Euro nach.

Verlust im Jahr 2012: 14,0 %
Verlust im Jahr 2013: 62,9 %
Gewinn im Jahr 2014: 4,6 %
Gewinn im Jahr 2015: 38,5 % (bester Goldminenfonds)
Gewinn im Jahr 2016: 75,0 %
Verlust im Jahr 2017: 1,6 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Der Stabilitas Silber & Weissmetalle (A0KFA1) verbessert sich um 1,6 % auf 29,71 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Santacruz (+7,5 %), Bear Creek (+4,9 %) und Alexco (+4,2 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Westgold (-4,9 %) und Sabina (-4,2 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum Hui-Vergleichsindex zulegen.

In der Monatsauswertung zum 30.06.17 verliert der Fonds 3,5 % und damit etwas weniger als der Hui-Vergleichsindex, der um 5,1 % nachgibt. Seit dem Jahresanfang bleibt der Fonds mit einem Verlust von 7,9 % hinter dem Hui-Vergleichsindex zurück (-6,2 %). Das Fondsvolumen verringert sich bei kleineren Abflüssen von 67,8 auf 63,0 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2012: 3,7 %
Verlust im Jahr 2013: 53,7 %
Verlust im Jahr 2014: 14,2 %
Verlust im Jahr 2015: 24,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 132,0 %
Verlust im Jahr 2017: 7,9 %.

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Der Stabilitas Gold+Resourcen (A0F6BP) verbessert sich um 0,5 % auf 34,53 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Saracen (+6,9 %), DRD (+5,8 %) und Semafo (+4,1 %). Belastet wird der Fonds durch den Kursrückgang der Westgold (-4,9 %). Der Fonds dürfte heute weniger als der Xau-Vergleichsindex zulegen.

In der Monatsauswertung zum 30.06.17 verbessert sich der Fonds um 2,2 % und entwickelt sich damit besser als der Xau-Vergleichsindex, der um 4,7 % nachgibt. Seit dem Jahresbeginn behauptet sich der Fonds mit einem Verlust von 4,2 % knapp vor dem Xau-Vergleichsindex (-5,7 %). Das Fondsvolumen erhöht sich von 12,5 auf 12,6 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2012: 20,1 %
Verlust im Jahr 2013: 58,3 %
Gewinn im Jahr 2014: 8,7 %
Gewinn im Jahr 2015: 14,9 %
Gewinn im Jahr 2016: 65,9 %
Verlust im Jahr 2017: 4,2 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Der Stabilitas Gold & Resourcen Special Situations (A0MV8V) verbessert sich um 1,5 % auf 23,34 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Saracen (+6,9 %), Atlas (+5,6 %) und Medusa (+5,4 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Buxton (-7,4 %) und Gascoyne (-4,8 %). Der Fonds dürfte heute hinter dem Anstieg des TSX-Venture Vergleichsindex zurückbleiben.

In der Monatsauswertung zum 30.06.17 verliert der Fonds 0,3 % und entwickelt sich damit besser als der TSX-Venture Vergleichsindex, der um 4,2 % nachgibt. Seit dem Jahresbeginn entwickelt sich der Fonds mit einem Verlust von 9,4 % schwächer als der Vergleichsindex (-5,8 %). Das Fondsvolumen verringert sich im Juni von 2,9 auf 2,8 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2012: 37,1 %
Verlust im Jahr 2013: 54,7 %
Verlust im Jahr 2014: 22,1 %
Gewinn im Jahr 2015: 8,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 71,5 %
Verlust im Jahr 2017: 9,4 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Westgold

Die Edelmetallhandelsfirma Westgold (www.westgold.de) verzeichnet am Montag ein durchschnittlich hohes Kaufinteresse. Im Goldbereich werden 1 oz Krügerrand, kleinere Barren (10g bis 100g), 1 oz Philharmoniker und deutsche Münzen geordert. Im Silberbereich werden 1 oz Känguru und 1 oz Maple Leaf gesucht. Die Verkaufsneigung bleibt extrem niedrig. Etwa 30 Käufern steht 1 Verkäufer gegenüber. Die aktuellen Kurse finden Sie auf www.westgold.de.

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