Tagesbericht vom 29.10.18

Der Goldpreis gibt am Freitag im New Yorker Handel von 1.235 auf 1.233 $/oz leicht nach. Heute Morgen entwickelt sich der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong seitwärts und notiert aktuell mit 1.232 $/oz um 2 $/oz unter dem Niveau vom Freitag. Die Goldminenaktien entwickeln sich weltweit uneinheitlich.


Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Kanzlerin Angela Merkel: „Es ist nicht einzusehen, dass die Automobilindustrie in Amerika viel Geld bezahlt, aber bei uns wegen ein paar Hundert Euro ein Riesentheater macht“.

Kommentar: Merkel sollte den sofortigen Rücktritt der Regierung fordern, die dafür verantwortlich ist.


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis gibt der Goldpreis bei einem leichteren Dollar etwas nach (aktueller Preis 34.775 Euro/kg, Vortag 34.872 Euro/kg). Am 18.07.11 hat der Goldpreis die vorläufige Zielmarke von 1.600 $/oz nach einer zehnjährigen Hausse überschritten und wurde damit erstmals seit über 20 Jahren wieder fair bewertet. Durch Preissteigerungen und die Ausweitung der Kreditmenge hat sich der faire Wert für den Goldpreis mittlerweile auf 1.800 $/oz erhöht. Mit der anhaltend volatilen Entwicklung an den Finanzmärkten ist nach heutiger Kaufkraft ein Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz gerechtfertigt. Unter 1.700 $/oz bleibt der Goldpreis unterbewertet, über 1.900 $/oz (nach aktueller Kaufkraft) beginnt eine relative Überbewertung. Bei einem Goldpreis von über 1.800 $/oz können viele Goldproduzenten profitabel wachsen und die Goldproduktion insgesamt längerfristig erhöhen. Bei einem Goldpreis von unter 1.700 $/oz wird die Goldproduktion mittelfristig sinken. Wegen fehlender Anlagealternativen empfiehlt es sich, auch zum Beginn einer zu erwartenden Übertreibungsphase voll in Gold, Silber und in Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Mit der zwischen Anfang 2011 und 2015 über mehrere Jahre negativen Berichterstattung wurden die schwachen Hände aus dem Goldmarkt vertrieben, so dass nach dem mehrfachen Ausverkauf mit einer längerfristigen stabilen und freundlichen Preisentwicklung gerechnet werden kann. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.


Silber zeigt sich stabil (aktueller Preis 14,68 $/oz, Vortag 14,63 $/oz). Platin erholt sich (aktueller Preis 830 $/oz, Vortag 823 $/oz). Palladium entwickelt sich seitwärts (aktueller Preis 1.104 $/oz, Vortag 1.103 $/oz). Die Basismetalle geben leicht nach. Der Ölpreis verbessert sich (aktueller Preis 77,31 $/barrel, Vortag 76,12 $/barrel).


Der New Yorker Xau-Goldminenindex verbessert sich um 0,7 % oder 0,4 auf 65,2 Punkte. Bei den Standardwerten steigen Goldcorp 4,4 % (Vortag -18,4 %) und Barrick 2,5 %. Yamana gibt 4,1 % nach. Bei den kleineren Werten können First Mining 8,8 %, Argonaut 7,3 % und Teranga 4,9 % zulegen. Eldorado fallen 5,8 % und Lydian 5,6 %. Bei den Silberwerten ziehen Santacruz 15,8 %, Metallic 4,8 % und Silver Bull 4,6 % an.


Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel uneinheitlich. DRD verbessert sich 2,4 %. Gold Fields gibt 1,1 % nach.

Die australischen Goldminenaktien entwickeln sich heute Morgen uneinheitlich. Bei den Produzenten steigen Westgold 10,2 %, Medusa 4,7 % und Saracen 4,5 %. Alkane fallen 10,6 %, Pantoro 5,9 % und Silver Lake 4,4 %. Bei den Explorationswerten bricht Gascoyne 52,7 % ein. Bei den Metallwerten können Gindalbie 11,8 %, Lynas 5,4 % und Mt Gibson 5,1 % zulegen. Panoramic verliert 6,4 %.


Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verliert 2,4 % auf 102,93 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Westgold (+10,2 %), Teranga (+4,9 %) und Saracen (+4,5 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Silver Lake (-4,4 %) und Yamana (-4,1 %). Der Fonds dürfte heute gegen den Xau-Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 30.09.18 verliert der Fonds 1,1 % und entwickelt sich damit parallel zum Xau-Vergleichsindex, der um 1,6 % nachgibt. Seit dem Jahresbeginn kann sich der Fonds mit einem Verlust von 11,0 % gegenüber dem Xau-Vergleichsindex (-20,9 %) gut behaupten. Seit Auflage des Fonds im April 2007 setzt sich der Fonds mit einem Verlust von 3,2 % vom Xau-Vergleichsindex (-48,6 %) deutlich ab. Das Fondsvolumen erhöht sich trotz der Kursverluste bei kleineren Zuflüssen von 58,3 auf 60,0 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2013: 62,9 %
Gewinn im Jahr 2014: 4,6 %
Gewinn im Jahr 2015: 38,5 % (bester Goldminenfonds)
Gewinn im Jahr 2016: 75,0 %
Gewinn im Jahr 2017: 0,5 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Verlust im Jahr 2018: 11,0 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Silber & Weissmetalle (A0KFA1) verliert 3,2 % auf 24,37 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Santacruz (+15,8 %) und Westgold (+10,2 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum Hui-Vergleichsindex zulegen.

In der Monatsauswertung zum 30.09.18 verliert der Fonds 1,2 % und entwickelt sich damit parallel zum Hui-Vergleichsindex, der um 1,5 % nachgibt. Seit dem Jahresbeginn kann sich der Fonds mit einem Verlust von 16,0 % gegenüber dem Hui-Vergleichsindex (-24,1 %) behaupten. Das Fondsvolumen erhöht sich bei kleineren Zuflüssen von 56,1 auf 56,4 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2013: 53,7 %
Verlust im Jahr 2014: 14,2 %
Verlust im Jahr 2015: 24,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 132,0 %
Verlust im Jahr 2017: 15,1 %
Verlust im Jahr 2018: 16,0 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Gold+Resourcen (A0F6BP) verliert 2,5 % auf 32,19 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Westgold (+10,2 %), Teranga (+4,9 %) und Saracen (+4,5 %). Belastet wird der Fonds durch den Kursrückgang der Eldorado (-5,8 %). Der Fonds dürfte heute gegen den Xau-Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 30.09.18 verliert der Fonds 3,0 % und entwickelt sich damit etwas schlechter als der Xau-Vergleichsindex, der um 1,6 % nachgibt. Seit dem Jahresbeginn kann sich der Fonds mit einem Verlust von 16,0 % gegenüber dem Xau-Vergleichsindex (-20,9 %) behaupten. Das Fondsvolumen bleibt bei kleineren Zuflüssen konstant bei 10,8 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2013: 58,3 %
Gewinn im Jahr 2014: 8,7 %
Gewinn im Jahr 2015: 14,9 %
Gewinn im Jahr 2016: 65,9 %
Verlust im Jahr 2017: 2,3 %
Verlust im Jahr 2018: 16,0 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Gold & Resourcen Special Situations (A0MV8V) verliert 0,6 % auf 30,77 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Kingston (+10,0 %), Nusantara (+5,3 %) und Mt Gibson (+5,1 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Gascoyne (-54,7 %), Buxton (-16,1 %) und Silver Lake (-4,4 %). Der Fonds dürfte heute etwas stärker als der TSX-Venture Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 30.09.18 verbessert sich der Fonds um 24,8 % und entwickelt sich damit deutlich besser als der TSX-Venture Vergleichsindex, der um 1,2 % nachgibt. Die außergewöhnlich gute Kursentwicklung ist auf den Goldfund der Royal Nickel und die gute Kursentwicklung anderer Einzelwerte zurückzuführen. Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Gewinn von 28,8 % und setzt sich vom TSX-Venture Vergleichsindex (-16,0 %) deutlich ab. Das Fondsvolumen erhöht sich durch die Kursgewinne und kleinere Zuflüsse von 3,2 auf 4,4 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2013: 54,7 %
Verlust im Jahr 2014: 22,1 %
Gewinn im Jahr 2015: 8,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 71,5 %
Verlust im Jahr 2017: 8,4 %
Gewinn im Jahr 2018: 28,8 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Westgold

Die Edelmetallhandelsfirma Westgold (www.westgold.de) verzeichnet am Freitag und über das Wochenende ein durchschnittlich hohes Kaufinteresse. Im Goldbereich werden 1 oz Känguru, 1 oz Krügerrand, deutsche Münzen, Barren in allen Größen und 1 oz Lunar-Münzen geordert. Im Silberbereich werden 1 oz Känguru und australische 1 kg-Münzen gesucht. Die Verkaufsneigung bleibt niedrig. Etwa 8 Käufern steht 1 Verkäufer gegenüber. Die aktuellen Kurse finden Sie auf www.westgold.de.

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