Tagesbericht vom 25.06.19

Der Goldpreis steigt im gestrigen New Yorker Handel von 1.408 auf 1.419 $/oz. Heute Morgen kann der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong weiter zulegen und notiert aktuell mit 1.425 $/oz um 21 $/oz über dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien steigen weltweit an.


Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Daimler meldet für das Märzquartal einen Absatzrückgang um 6,6 % (Vorjahresvergleich).


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis steigt der Goldpreis bei einem etwas leichteren Dollar über die 40.000 Euro/kg-Marke (aktueller Preis 40.257 Euro/kg, Vortag 39.675 Euro/kg) und erreicht ein neues 6-Jahreshoch. Am 18.07.11 hat der Goldpreis die vorläufige Zielmarke von 1.600 $/oz nach einer zehnjährigen Hausse überschritten und wurde damit erstmals seit über 20 Jahren wieder fair bewertet. Durch Preissteigerungen und die Ausweitung der Kreditmenge hat sich der faire Wert für den Goldpreis mittlerweile auf 1.800 $/oz erhöht. Mit der anhaltend volatilen Entwicklung an den Finanzmärkten ist nach heutiger Kaufkraft ein Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz gerechtfertigt. Unter 1.700 $/oz bleibt der Goldpreis unterbewertet, über 1.900 $/oz (nach aktueller Kaufkraft) beginnt eine relative Überbewertung. Bei einem Goldpreis von über 1.800 $/oz können viele Goldproduzenten profitabel wachsen und die Goldproduktion insgesamt längerfristig erhöhen. Bei einem Goldpreis von unter 1.700 $/oz wird die Goldproduktion mittelfristig sinken. Wegen fehlender Anlagealternativen empfiehlt es sich, auch zum Beginn einer zu erwartenden Übertreibungsphase voll in Gold, Silber und in Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Mit der zwischen Anfang 2011 und 2015 über mehrere Jahre negativen Berichterstattung wurden die schwachen Hände aus dem Goldmarkt vertrieben, so dass nach dem mehrfachen Ausverkauf mit einer längerfristigen stabilen und freundlichen Preisentwicklung gerechnet werden kann. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.


Silber verbessert sich (aktueller Preis 15,37 $/oz, Vortag 15,33 $/oz). Platin entwickelt sich seitwärts (aktueller Preis 810 $/oz, Vortag 810 $/oz). Palladium gibt nach (aktueller Preis 1.510 $/oz, Vortag 1.514 $/oz). Die Basismetalle entwickeln sich stabil. Der Ölpreis gibt nach (aktueller Preis 64,75 $/barrel, Vortag 65,45 $/barrel).


Der New Yorker Xau-Goldminenindex verbessert sich um 3,4 % oder 2,8 auf 84,9 Punkte. Bei den Standardwerten steigt Barrick um 4,1 %. Bei den kleineren Werten ziehen Continental 12,2 %, Lydian 11,1 % und First Mining 9,8 % an. Rubicon verlieren 6,0 % und TMAC 4,0 %. Bei den Silberwerten gewinnen Excellon 13,3 %, Silver Bull 10,5 % und Sabina 9,5 %. Silver Bear fallen 7,1 %, Sierra 4,4 % und Hecla 3,8 %.


Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel freundlich. Gold Fields steigen 5,1 % und Anglogold 4,0 %.


Der australische Markt entwickelt sich heute Morgen freundlich. Bei den Produzenten steigen Tribune 7,7 %, Medusa 6,9 % und Saracen 6,1 %. Millennium fallen 10,0 % und Dacian 5,8 %. Bei den Explorationswerten ziehen Citigold 25,0 % und Tanami 6,5 % an. Echo fallen 9,4 % und S2 Resources 7,0 %. Bei den Metallwerten verliert Sandfire 11,2 % (Übernahmeangebot an MOD Resources).


Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verbessert sich um 0,3 % auf 136,56 Euro und erreicht ein neues Jahreshoch. Die besten Fondswerte sind heute Tribune (-7,7 %), Medusa (-6,9 %) und Saracen (-6,1 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Sandfire (-11,2 %) und TMAC (-4,0 %). Der Fonds dürfte heute weniger als der Xau-Vergleichsindex zulegen.

In der Monatsauswertung zum 31.05.19 verliert der Fonds 0,8 % auf 118,31 Euro und entwickelt sich parallel zum Xau-Vergleichsindex, der um 1,2 % nachgibt. Seit dem Jahresbeginn kann der Fonds um 8,2 % zulegen und entwickelt sich damit deutlich besser als der Xau-Vergleichsindex (+1,7 %). Seit Auflage des Fonds im April 2007 setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 18,3 % vom Xau-Vergleichsindex (-42,7 %) deutlich ab. Das Fondsvolumen erhöht sich im Mai durch Zuflüsse von 83,1 auf 87,4 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2014: 4,6 %
Gewinn im Jahr 2015: 38,5 %
Gewinn im Jahr 2016: 75,0 %
Gewinn im Jahr 2017: 0,5 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2018: 0,6 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2019: 8,2 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Silber & Weissmetalle Fonds (A0KFA1) verbessert sich um 0,3 % auf 31,49 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Sabina (+9,5 %), Alexco (+8,2 %) und First Majestic (+7,0 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum Hui-Vergleichsindex zulegen.

In der Monatsauswertung zum 31.05.19 verliert der Fonds 6,2 % auf 26,73 Euro und entwickelt sich damit deutlich schwächer als der Hui-Vergleichsindex, der um 0,6 % zulegt. Seit dem Jahresbeginn liegt der Fonds mit einem Gewinn von 3,8 % aber noch vor dem Hui-Vergleichsindex (+0,4 %). Das Fondsvolumen verringert sich im Mai durch die Kursverluste von 72,9 auf 68,0 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2014: 14,2 %
Verlust im Jahr 2015: 24,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 132,0 %
Verlust im Jahr 2017: 15,1 %
Verlust im Jahr 2018: 9,2 %
Gewinn im Jahr 2019: 3,8 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Die Beratung des Stabilitas Gold+Resourcen Fonds (A0F6BP) wurde zum 01.03.2019 auf die Firma Baker Steel übertragen. Der Fonds wird jetzt von Baker Steel unter dem neuen Namen BAKERSTEEL GLOBAL FUNDS SICAV - Electrum Fund A2 geführt. Durch die Kooperation mit dem Fondshaus Baker Steel wird ein beschleunigtes Wachstum des Fonds erwartet. Das Anlageziel, die Anlagephilosophie und die generelle Portfoliostruktur bleiben unverändert. Die Stabilitas GmbH wird im Anlageausschuss vertreten bleiben. Die Kurse des Fonds werden weiterhin auf der Homepage veröffentlicht.


Der Stabilitas Gold+Resourcen Special Situations Fonds (A0MV8V) verbessert sich um 2,2 % auf 36,41 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Nusantara (+14,3 %), Great Panther (+6,7 %) und Saracen (+6,1 %). Belastet wird der Fonds durch den Kursrückgang der DGR Global (+8,0 %). Der Fonds dürfte sich heute gegen den TSX-Venture Vergleichsindex stabil entwickeln.

In der Monatsauswertung zum 31.05.19 verliert der Fonds 0,5 % auf 33,69 Euro und entwickelt sich damit etwas stabiler als der TSX-Venture Vergleichsindex, der um 2,1 % nachgibt. Seit dem Jahresbeginn kann sich der Fonds mit einem Gewinn von 19,3 % vom Vergleichsindex (+11,8 %) absetzen. Das Fondsvolumen erhöht sich im Mai durch kleineren Zuflüsse von 6,5 auf 6,7 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2014: 22,1 %
Gewinn im Jahr 2015: 8,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 71,5 %
Verlust im Jahr 2017: 8,4 %
Gewinn im Jahr 2018: 17,7 %
Gewinn im Jahr 2019: 19,3 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Westgold

Die Edelmetallhandelsfirma Westgold (www.westgold.de) verzeichnet am Montag ein durchschnittlich hohes Kaufinteresse. Im Goldbereich werden 1 oz Krügerrand, 1 oz Maple Leaf und 1 oz Philharmoniker geordert. Im Silberbereich werden 1 oz Krügerrand, 1 oz Maple Leaf und australische 1 kg-Münzen gesucht. Die Verkaufsneigung hat sich deutlich erhöht. Etwa 3 Käufern stehen 2 Verkäufer gegenüber. Die aktuellen Kurse finden Sie auf www.westgold.de.

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