Tagesbericht vom 10.03.20

Der Goldpreis verbessert sich im gestrigen New Yorker Handel von 1.675 auf 1.680 $/oz. Heute Morgen gibt der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong nach und notiert aktuell mit 1.657 $/oz um 12 $/oz unter dem Vortagesniveau. Die nordamerikanischen Goldminenaktien brechen ein. Die australischen Werte können sich heute Morgen stabilisieren.


Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Bild.de vom 08.03.20: „Das Krisenmetall Gold ist infolge der Corona-Pandemie kostbar wie nie, jedenfalls für uns Europäer, in Euro.

Die Zahl der Corona-Erkrankten außerhalb Chinas erhöht sich zwischen dem 24. Februar und dem 6. März von etwa 1.500 auf über 22.000, davon in Deutschland von 19 auf 670.

Der Goldpreis fällt zwischen den 24. Februar und dem 6. März von 49.521 auf 47.887 Euro/kg.

09.03.20: Zahl der Corona-Infektionen erhöht sich in Deutschland auf 1.139. Der Goldpreis fällt auf 47.010 Euro/kg.


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis entwickelt sich der Goldpreis bei einem etwas festeren Dollar seitwärts (aktueller Preis 47.009 Euro/kg, Vortag 47.010 Euro/kg). Am 18.07.11 hat der Goldpreis die vorläufige Zielmarke von 1.600 $/oz nach einer zehnjährigen Hausse überschritten und wurde damit erstmals seit über 20 Jahren wieder fair bewertet. Durch Preissteigerungen und die Ausweitung der Kreditmenge hat sich der faire Wert für den Goldpreis mittlerweile auf 1.800 $/oz erhöht. Mit der anhaltend volatilen Entwicklung an den Finanzmärkten ist nach heutiger Kaufkraft ein Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz gerechtfertigt. Unter 1.700 $/oz bleibt der Goldpreis unterbewertet, über 1.900 $/oz (nach aktueller Kaufkraft) beginnt eine relative Überbewertung. Bei einem Goldpreis von über 1.800 $/oz können viele Goldproduzenten profitabel wachsen und die Goldproduktion insgesamt längerfristig erhöhen. Bei einem Goldpreis von unter 1.700 $/oz wird die Goldproduktion mittelfristig sinken. Wegen fehlender Anlagealternativen empfiehlt es sich, auch zum Beginn einer zu erwartenden Übertreibungsphase voll in Gold, Silber und in Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Mit der zwischen 2011 und 2015 über mehrere Jahre negativen Berichterstattung wurden die schwachen Hände aus dem Goldmarkt vertrieben, so dass nach dem mehrfachen Ausverkauf mit einer längerfristigen stabilen und freundlichen Preisentwicklung gerechnet werden kann. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.


Silber kann zulegen (aktueller Preis 17,06 $/oz, Vortag 16,61 $/oz). Platin gibt leicht nach (aktueller Preis 875 $/oz, Vortag 878 $/oz). Palladium zieht an (aktueller Preis 2.400 $/oz, Vortag 2.363 $/oz). Die Basismetalle erholen sich um etwa 1 %. Der Ölpreis erholt sich (aktueller Preis 37,00 $/barrel, Vortag 33,26 $/barrel).


Der New Yorker Xau-Goldminenindex bricht um 8,5 % oder 8,7 auf 94,3 Punkte ein. Bei den Standardwerten fallen Freeport 12,7 % und Newmont 8,7 %. Bei den kleineren Werten geben Gold Resource 13,9 %, TMAC 12,4 % und Rubicon 11,6 % nach. First Mining verbessert sich um 5,1 %. Bei den Silberwerten fallen Maya 15,2 %, Coeur 14,9 % und Hecla 14,8 %. Silver Bull kann 8,3 % zulegen.


Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel sehr schwach. Impala fallen 18,3 %, Sibanye 13,6 % und Anglogold 8,4 %.


Der australische Markt entwickelt sich heute Morgen uneinheitlich. Bei den Produzenten erholen sich Pantoro 8,0 %, Silver Lake 6,0 % und St Barbara 5,8 %. Ramelius fallen 5,4 %, Medusa 5,1 % und Westgold 3,9 %. Bei den Explorationswerten verbessern sich Bassari 6,7 % und Emmerson 5,2 %. Prodigy fallen 16,0 %, S2 Resources 12,4 % und Nusantara 7,8 %. Bei den Metallwerten erholen sich Panoramic 11,1 %, Alumina 8,4 % und Western Areas 8,3 %.


Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verliert 0,9 % auf 158,40 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Western Areas (+8,3 %), Silver Lake (+6,0 %) und St Barbara (+5,8 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der TMAC (-12,4 %), Silvercorp (-8,8 %) und RNC (-8,8 %). Der Fond dürfte heute parallel zum Xau-Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 29.02.20 gibt der Fonds um 0,8 % auf 168,96 Euro nach und entwickelt sich damit besser als der Xau-Vergleichsindex, der um 8,9 % zurückfällt. Die bessere Performance lässt sich auf die zum Monatsende gefallenen Kurse zurückführen, die im Fondspreis noch nicht abgebildet sind. Seit der Auflage des Fonds im April 2007 setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 69,0 % vom Xau-Vergleichsindex (-21,9 %) deutlich ab. Das Fondsvolumen gibt im Februar parallel zu den Kursverlusten von 143,9 auf 141,9 Mio Euro nach.

Gewinn im Jahr 2015: 38,5 %
Gewinn im Jahr 2016: 75,0 %
Gewinn im Jahr 2017: 0,5 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2018: 0,6 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2019: 55,7 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Verlust im Jahr 2020: 0,8 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Silber & Weissmetalle Fonds (A0KFA1) verliert 2,1 % auf 41,02 Euro. Bester Fondswert ist heute Evolution (+1,2 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Impala (-18,3 %), Coeur (-14,9 %) und Hecla (-14,8 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum Hui-Vergleichsindex nachgegeben.

In der Monatsauswertung zum 29.02.20 gibt der Fonds um 3,6 % auf 45,20 Euro nach und entwickelt sich damit stabiler als der Hui-Vergleichsindex, der 9,4 % verliert. Die bessere Performance lässt sich auf die zum Monatsende gefallenen Kurse zurückführen, die im Fondspreis noch nicht abgebildet sind. Das Fondsvolumen verringert sich im Februar bei leichten Zuflüssen von 117,6 auf 115,1 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2015: 24,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 132,0 %
Verlust im Jahr 2017: 15,1 %
Verlust im Jahr 2018: 9,2 %
Gewinn im Jahr 2019: 81,2 % (bester Rohstofffonds auf 1-, 3- und 5-Jahressicht (Quelle: Euro)
Verlust im Jahr 2020: 6,6 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Die Beratung des Stabilitas Gold+Resourcen Fonds (A0F6BP) wurde zum 01.03.2019 auf die Firma Baker Steel übertragen. Der Fonds wird jetzt von Baker Steel unter dem neuen Namen BAKERSTEEL GLOBAL FUNDS SICAV - Electrum Fund A2 geführt. Durch die Kooperation mit dem Fondshaus Baker Steel wird ein beschleunigtes Wachstum des Fonds erwartet. Das Anlageziel, die Anlagephilosophie und die generelle Portfoliostruktur bleiben unverändert. Die Stabilitas GmbH wird im Anlageausschuss vertreten bleiben. Die Kurse des Fonds werden weiterhin auf der Homepage veröffentlicht.


Der Stabilitas Gold+Resourcen Special Situations Fonds (A0MV8V) verliert 1,3 % auf 34,04 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Image (+15,2 %), Fortescue (+6,8 %) und Silver Lake (+6,0 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Great Panther (-12,3 %), RNC (-8,8 %) und Nusantara (-7,8 %). Der Fonds dürfte heute weniger als der TSX-Venture Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 29.02.20 verliert der Fonds 3,6 % auf 37,46 Euro und entwickelt sich damit besser als der TSX-Venture Vergleichsindex, der um 14,0 % nachgibt. Die bessere Performance lässt sich auf die zum Monatsende gefallenen Kurse zurückführen, die im Fondspreis noch nicht abgebildet sind. Das Fondsvolumen gibt im Januar bei leichten Abflüssen von 11,4 auf 10,6 Mio Euro nach.

Gewinn im Jahr 2015: 8,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 71,5 %
Verlust im Jahr 2017: 8,4 %
Gewinn im Jahr 2018: 17,7 %
Gewinn im Jahr 2019: 36,2 %
Verlust im Jahr 2020: 3,6 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Westgold

Die Edelmetallhandelsfirma Westgold (www.westgold.de) hat die Geschäftstätigkeit zum 01.01.2020 eingestellt. Die Gesellschaft empfiehlt die Firma pro aurum als neuen Handelspartner: https://www.proaurum.de/westgold/.

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