Tagesbericht vom 20.06.17

Der Goldpreis gibt im gestrigen New Yorker Handel von 1.250 auf 1.244 $/oz nach. Heute Morgen stabilisiert sich der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong und notiert aktuell mit 1.245 $/oz um etwa 8 $/oz unter dem Vortagesniveau. Die nordamerikanischen Minenwerte entwickeln sich uneinheitlich. Die australischen Werte geben heute Morgen nach.

Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Bruttoforderungen der EU an Großbritannien liegen bei 99,6 Mrd Euro. EU-Diplomaten berechnen jedoch Rückflüsse in Höhe von bis zu 30 Mrd Euro. „Die Nettoforderung werde daher noch bei etwa 60 Mrd Euro liegen“ (Quelle Handelsblatt).

Kommentar: 99,6 minus bis zu 30 = etwa 60.

Außenminister Sigmar Gabriel: „Wir brauchen ein Euro-Gruppen-Budget“.

Kommentar: Au weia.

Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis entwickelt sich der Goldpreis bei einem festeren Dollar seitwärts (aktueller Preis 35.895 Euro/kg, Vortag 35.932 Euro/kg). Am 18.07.11 hat der Goldpreis die vorläufige Zielmarke von 1.600 $/oz nach einer zehnjährigen Hausse überschritten und wurde damit erstmals seit über 20 Jahren wieder fair bewertet. Durch Preissteigerungen und die Ausweitung der Kreditmenge hat sich der faire Wert für den Goldpreis mittlerweile auf 1.800 $/oz erhöht. Mit der anhaltend volatilen Entwicklung an den Finanzmärkten ist nach heutiger Kaufkraft ein Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz gerechtfertigt. Unter 1.700 $/oz bleibt der Goldpreis unterbewertet, über 1.900 $/oz (nach aktueller Kaufkraft) beginnt eine relative Überbewertung. Bei einem Goldpreis von über 1.800 $/oz können viele Goldproduzenten profitabel wachsen und die Goldproduktion insgesamt längerfristig erhöhen. Bei einem Goldpreis von unter 1.700 $/oz wird die Goldproduktion mittelfristig sinken. Wegen fehlender Anlagealternativen empfiehlt es sich, auch zum Beginn einer zu erwartenden Übertreibungsphase voll in Gold, Silber und anderen Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Mit der zwischen Anfang 2011 und 2015 über mehrere Jahre negativen Berichterstattung wurden die schwachen Hände aus dem Goldmarkt vertrieben, so dass nach dem mehrfachen Ausverkauf mit einer längerfristigen stabilen und freundlichen Preisentwicklung gerechnet werden kann. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.

Silber gibt nach (aktueller Preis 16,56 $/oz, Vortag 16,63 $/oz). Platin zeigt sich unverändert (aktueller Preis 926 $/oz, Vortag 926 $/oz). Palladium verliert (aktueller Preis 858 $/oz, Vortag 863 $/oz). Die Basismetalle verbessern sich um etwa 1 %.

Der New Yorker Xau-Goldminenindex verliert 0,1 % auf 79,7 Punkte. Bei den Standardwerten fällt Kinross 1,5 %. Eldorado erholt sich um 5,7 %. Bei den kleineren Werten geben Asanko 14,5 %, Red Eagle 8,0 % und Golden Star 5,6 % nach. First Mining ziehen 10,3 %, Red Eagle Exploration 6,7 % und Goldgroup 5,9 % nach. Bei den Silberwerten fallen Santacruz 8,9 %, Alexco 7,1 % und Silvercrest 5,9 %. Impact steigt um 6,0 %.

Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel uneinheitlich. Sibanye befestigt sich um 2,1 %. Anglogold geben 2,0 % und DRD 1,9 % nach.

Die australischen Goldminenaktien entwickeln sich heute Morgen schwächer. Bei den Produzenten fallen Dragon 10,7 %, Alkane 6,5 % und Westgold 5,5 %. Bei den Explorationswerten geben Echo 7,7 % und Capricorn 7,6 % nach. Bei den Metallwerten erholen sich Panoramic und Western Areas um jeweils 9,5 %.

Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verbessert sich um 0,1 % auf 107,55 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Western Areas (+9,5 %) und Independence Group (+4,1 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Asanko (-14,5 %), Red Eagle (-8,0 %) und Westgold (-5,5 %). Der Fonds dürfte heute etwas stärker als der Xau-Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 31.05.17 entwickelt sich der Fonds mit einem Verlust von 2,0 % etwas schwächer als der Xau-Vergleichsindex, der sich um 0,3 % befestigt. Seit dem Jahresbeginn liegt der Fonds mit einem Verlust von 4,9 % hinter dem Vergleichsindex (-0,8 %). Seit Auflage des Fonds im April 2007 setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 2,9 % vom Xau-Vergleichsindex (-32,0 %) weiterhin deutlich ab. Das Fondsvolumen gibt im Mai von 36,6 auf 35,8 Mio Euro nach.

Verlust im Jahr 2012: 14,0 %
Verlust im Jahr 2013: 62,9 %
Gewinn im Jahr 2014: 4,6 %
Gewinn im Jahr 2015: 38,5 % (bester Goldminenfonds)
Gewinn im Jahr 2016: 75,0 %
Verlust im Jahr 2017: 4,9 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Der Stabilitas Silber & Weissmetalle (A0KFA1) verliert 0,3 % auf 30,55 Euro. Bester Fondswert ist heute Impact (+6,0 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Santacruz (-8,9 %), Alexco (-7,1 %) und Silvercrest (-5,9 %). Der Fonds dürfte heute etwas stärker als der Hui-Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 31.05.17 verbessert sich der Fonds um 0,7 % und kann gegenüber dem Hui-Vergleichsindex leicht aufholen, der um 0,5 % nachgibt. Seit dem Jahresanfang bleibt der Fonds mit einem Verlust von 4,5 % hinter dem Hui-Vergleichsindex zurück (-1,5 %). Das Fondsvolumen erhöht sich im Mai bei leichten Zuflüssen von 66,4 auf 67,8 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2012: 3,7 %
Verlust im Jahr 2013: 53,7 %
Verlust im Jahr 2014: 14,2 %
Verlust im Jahr 2015: 24,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 132,0 %
Verlust im Jahr 2017: 4,5 %.

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Der Stabilitas Gold+Resourcen (A0F6BP) verbessert sich um 0,3 % auf 35,77 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Western Areas (+9,5 %), Independence Group (+4,1 %) und Torex (+3,4 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Asanko (-14,5 %), Red Eagle (-8,0 %) und Westgold (-5,5 %). Der Fonds dürfte heute etwas stärker als der Xau-Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 31.05.17 verliert der Fonds 0,9 % und entwickelt sich damit etwas schwächer als der Xau-Vergleichsindex, der sich um 0,3 % befestigt. Seit dem Jahresbeginn bleibt der Fonds mit einem Verlust von 6,2 % hinter dem Xau-Vergleichsindex zurück (-0,8 %). Das Fondsvolumen verringert sich im Mai von 12,7 auf 12,5 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2012: 20,1 %
Verlust im Jahr 2013: 58,3 %
Gewinn im Jahr 2014: 8,7 %
Gewinn im Jahr 2015: 14,9 %
Gewinn im Jahr 2016: 65,9 %
Verlust im Jahr 2017: 6,2 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Der Stabilitas Gold & Resourcen Special Situations (A0MV8V) verliert 0,8 % auf 24,31 Euro. Der Fonds wird heute durch die Kursrückgänge der RNC (-7,7 %), Millennium (-5,1 %) und Gascoyne (-4,6 %) belastet und dürfte gegen den TSX-Venture Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 31.05.17 verliert der Fonds 8,6 % und entwickelt sich damit deutlich schwächer als der TSX-Venture Vergleichsindex, der um 0,6 % nachgibt. Seit dem Jahresbeginn entwickelt sich der Fonds mit einem Verlust von 9,2 % schwächer als der Vergleichsindex (-1,1 %). Das Fondsvolumen verringert sich im Mai von 3,2 auf 2,9 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2012: 37,1 %
Verlust im Jahr 2013: 54,7 %
Verlust im Jahr 2014: 22,1 %
Gewinn im Jahr 2015: 8,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 71,5 %
Verlust im Jahr 2017: 9,2 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Westgold

Die Edelmetallhandelsfirma Westgold (www.westgold.de) verzeichnet am Montag ein durchschnittlich hohes Kaufinteresse. Im Goldbereich werden 1 oz Krügerrand, 1 oz Maple Leaf, 1 oz Känguru und deutsche Münzen geordert. Im Silberbereich werden 1 oz Känguru, 1 oz Maple Leaf und die Sonderaktion 1 kg Affe (Lunar-Serie 2016) gesucht. Die Verkaufsneigung bleibt sehr niedrig. Etwa 20 Käufern steht 1 Verkäufer gegenüber. Die aktuellen Kurse finden Sie auf www.westgold.de.

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