Tagesbericht vom 14.11.17
Der Goldpreis schließt im gestrigen New Yorker Handel unverändert mit 1.278 $/oz. Heute Morgen gibt der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong leicht nach und notiert aktuell mit 1.276 $/oz auf dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien entwickeln sich weltweit seitwärts.
Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)
USA und China vereinbaren beim Staatsbesuch Trumps Geschäfte mit einem Volumen von 250 Mrd $.
Die Edelmetallmärkte
Auf Eurobasis gibt der Goldpreis bei einem leichteren Dollar etwas nach (aktueller Preis 35.147 Euro/kg, Vortag 35.221 Euro/kg). Am 18.07.11 hat der Goldpreis die vorläufige Zielmarke von 1.600 $/oz nach einer zehnjährigen Hausse überschritten und wurde damit erstmals seit über 20 Jahren wieder fair bewertet. Durch Preissteigerungen und die Ausweitung der Kreditmenge hat sich der faire Wert für den Goldpreis mittlerweile auf 1.800 $/oz erhöht. Mit der anhaltend volatilen Entwicklung an den Finanzmärkten ist nach heutiger Kaufkraft ein Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz gerechtfertigt. Unter 1.700 $/oz bleibt der Goldpreis unterbewertet, über 1.900 $/oz (nach aktueller Kaufkraft) beginnt eine relative Überbewertung. Bei einem Goldpreis von über 1.800 $/oz können viele Goldproduzenten profitabel wachsen und die Goldproduktion insgesamt längerfristig erhöhen. Bei einem Goldpreis von unter 1.700 $/oz wird die Goldproduktion mittelfristig sinken. Wegen fehlender Anlagealternativen empfiehlt es sich, auch zum Beginn einer zu erwartenden Übertreibungsphase voll in Gold, Silber und in Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Mit der zwischen Anfang 2011 und 2015 über mehrere Jahre negativen Berichterstattung wurden die schwachen Hände aus dem Goldmarkt vertrieben, so dass nach dem mehrfachen Ausverkauf mit einer längerfristigen stabilen und freundlichen Preisentwicklung gerechnet werden kann. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.
Silber zeigt sich stabil (aktueller Preis 16,98 $/oz, Vortag 16,89 $/oz). Platin notiert unverändert (aktueller Preis 929 $/oz, Vortag 930 $/oz). Palladium entwickelt sich seitwärts (aktueller Preis 989 $/oz, Vortag 991 $/oz). Die Basismetalle entwickeln sich etwas freundlicher. Nickel kann sich um 2,9 % befestigen.
Der New Yorker Xau-Goldminenindex verliert 0,2 % oder 0,2 auf 80,4 Punkte. Die Standardwerte zeigen sich wenig verändert. Bei den kleineren Werten fallen Banro 50,0 %, Klondex 8,2 % und Pretium 8,0 %. Red Eagle Exploration können 11,1 %, Northern Dynasty 6,6 % und Primero 5,9 % zulegen. Bei den Silberwerten fallen Aurcana 4,4 %, Silver Bull 3,9 % und Santacruz 3,5 %. Maya ziehen 8,6 %, Impact 6,5 % und Great Panther 4,1 % an.
Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel nachgebend. Gold Fields fallen 3,0 % und Harmony 1,6 %. Anglogold kann sich um 0,6 % befestigen.
Die australischen Goldminenaktien entwickeln sich heute Morgen seitwärts. Bei den Produzenten verliert Troy 4,6 %. Dragon können 15,0 % und Medusa 6,2 % zulegen. Bei den Explorationswerten fallen Castle 15,5 %, Citigold 14,3 % und ABM 8,0 %. Bassari befestigt sich um 6,7 %. Bei den Metallwerten fallen Gindalbie 8,7 %, Highlands 6,7 % und Metals X 5,6 %. Lynas kann um 3,8 % zulegen.
Stabilitas Fonds
Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verliert 0,8 % auf 104,42 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Azumah (+5,0 %), Lynas (+3,8 %) und Roxgold (+3,5 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Western Areas (-2,7 %), Doray (-2,6 %) und Iamgold (-2,5 %). Der Fonds dürfte heute etwas stärker als der Xau-Vergleichsindex nachgeben.
In der Monatsauswertung zum 31.10.17 verbessert sich der Fonds um 0,1 % und entwickelt sich damit etwas besser als der Xau-Vergleichsindex, der um 2,7 % nachgibt. Seit dem Jahresbeginn liegt der Fonds mit einem Verlust von 4,6 % leicht vor dem Xau-Vergleichsindex (-7,0 %). Seit Auflage des Fonds im April 2007 setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 3,3 % vom Xau-Vergleichsindex (-36,2 %) deutlich ab. Das Fondsvolumen gibt bei leichten Abflüssen von 34,4 auf 33,1 Mio Euro nach.
Verlust im Jahr 2012: 14,0 %
Verlust im Jahr 2013: 62,9 %
Gewinn im Jahr 2014: 4,6 %
Gewinn im Jahr 2015: 38,5 % (bester Goldminenfonds)
Gewinn im Jahr 2016: 75,0 %
Verlust im Jahr 2017: 4,6 %
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Der Stabilitas Silber & Weissmetalle (A0KFA1) verliert 1,8 % auf 27,42 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Impact (+6,5 %), Tahoe (+2,5 %) und Fortuna (+2,5 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Santacruz (-3,5 %) und Hecla (-2,7 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum Hui-Vergleichsindex leicht nachgeben.
In der Monatsauswertung zum 31.10.17 verliert der Fonds 0,3 % und damit etwas weniger als der Hui-Vergleichsindex, der um 3,9 % zurückfällt. Seit dem Jahresbeginn vergrößert sich der Verlust auf 15,5 % (Hui-Vergleichsindex -7,8 %). Das Fondsvolumen gibt parallel zu den Kursverlusten von 61,1 auf 60,8 Mio Euro nach.
Verlust im Jahr 2012: 3,7 %
Verlust im Jahr 2013: 53,7 %
Verlust im Jahr 2014: 14,2 %
Verlust im Jahr 2015: 24,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 132,0 %
Verlust im Jahr 2017: 15,5 %.
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Der Stabilitas Gold+Resourcen (A0F6BP) verliert 1,2 % auf 35,11 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Roxgold (+3,5 %) und Tahoe (+2,5 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Pretium (-8,0 %), Gold Fields (-3,0 %) und Western Areas (-2,7 %). Der Fonds dürfte heute etwas stärker als der Xau-Vergleichsindex nachgeben.
In der Monatsauswertung zum 31.10.17 verliert der Fonds 0,7 % und entwickelt sich damit stabiler als der Xau-Vergleichsindex der um 2,7 % nachgibt. Seit dem Jahresbeginn bleibt der Fonds mit einem Verlust von 5,8 % leicht vor dem Xau-Vergleichsindex (-7,0 %). Das Fondsvolumen bleibt unverändert bei 12,3 Mio Euro.
Verlust im Jahr 2012: 20,1 %
Verlust im Jahr 2013: 58,3 %
Gewinn im Jahr 2014: 8,7 %
Gewinn im Jahr 2015: 14,9 %
Gewinn im Jahr 2016: 65,9 %
Verlust im Jahr 2017: 5,8 %
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Der Stabilitas Gold & Resourcen Special Situations (A0MV8V) verbessert sich um 0,1 % auf 23,56 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Buxton (+20,0 %) und Medusa (+6,2 %). Belastet wird der Fonds durch den Kursrückgang der Troy (-4,6 %). Der Fonds dürfte heute leicht gegen den TSX-Venture Vergleichsindex nachgeben.
In der Monatsauswertung zum 31.10.17 verliert der Fonds 1,6 % und entwickelt sich damit etwas schlechter als der TSX-Venture Vergleichsindex, der sich unverändert präsentiert. Seit dem Jahresbeginn entwickelt sich der Fonds mit einem Verlust von 11,1 % schwächer als der Vergleichsindex (-1,7 %). Das Fondsvolumen erhöht sich bei kleineren Zuflüssen von 2,7 auf 2,8 Mio Euro.
Verlust im Jahr 2012: 37,1 %
Verlust im Jahr 2013: 54,7 %
Verlust im Jahr 2014: 22,1 %
Gewinn im Jahr 2015: 8,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 71,5 %
Verlust im Jahr 2017: 11,1 %
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Westgold
Die Edelmetallhandelsfirma Westgold (www.westgold.de) verzeichnet am Montag durchschnittlich hohes Kaufinteresse. Im Goldbereich werden 1 oz Krügerrand, 1 oz Philharmoniker, große Barren (500g, 1.000g), ½ oz Wittenberg und andere deutsche Münzen geordert. Im Silberbereich werden 1 oz Känguru und australische 1 kg-Münzen gesucht. Die Verkaufsneigung hat sich abgeschwächt. Etwa 15 Käufern steht 1 Verkäufer gegenüber. Die aktuellen Kurse finden Sie auf www.westgold.de.
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