Tagesbericht vom 26.06.17

Der Goldpreis schließt am Freitag im New Yorker Handel unverändert mit 1.257 $/oz. Heute Morgen gibt der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong leicht nach und notiert aktuell mit 1.254 $/oz um etwa 2 $/oz über dem Niveau vom Freitag. Die nordamerikanischen Goldminenaktien können zulegen. Die australischen Werte bleiben heute Morgen zurück.

Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Digitalwährung Ethereum stürzt im Handelsverlauf von 317 auf 13 $ ab und steigt anschließend auf 339 $ an.

Kommentar: Die wesentlichen Geldfunktionen hat „Ethereum“ jedenfalls nicht.

Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis entwickelt sich der Goldpreis bei einem etwas leichteren Dollar seitwärts (aktueller Preis 36.027 Euro/kg, Vortag 36.079 Euro/kg). Am 18.07.11 hat der Goldpreis die vorläufige Zielmarke von 1.600 $/oz nach einer zehnjährigen Hausse überschritten und wurde damit erstmals seit über 20 Jahren wieder fair bewertet. Durch Preissteigerungen und die Ausweitung der Kreditmenge hat sich der faire Wert für den Goldpreis mittlerweile auf 1.800 $/oz erhöht. Mit der anhaltend volatilen Entwicklung an den Finanzmärkten ist nach heutiger Kaufkraft ein Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz gerechtfertigt. Unter 1.700 $/oz bleibt der Goldpreis unterbewertet, über 1.900 $/oz (nach aktueller Kaufkraft) beginnt eine relative Überbewertung. Bei einem Goldpreis von über 1.800 $/oz können viele Goldproduzenten profitabel wachsen und die Goldproduktion insgesamt längerfristig erhöhen. Bei einem Goldpreis von unter 1.700 $/oz wird die Goldproduktion mittelfristig sinken. Wegen fehlender Anlagealternativen empfiehlt es sich, auch zum Beginn einer zu erwartenden Übertreibungsphase voll in Gold, Silber und anderen Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Mit der zwischen Anfang 2011 und 2015 über mehrere Jahre negativen Berichterstattung wurden die schwachen Hände aus dem Goldmarkt vertrieben, so dass nach dem mehrfachen Ausverkauf mit einer längerfristigen stabilen und freundlichen Preisentwicklung gerechnet werden kann. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.

Silber entwickelt sich stabil (aktueller Preis 16,68 $/oz, Vortag 16,61 $/oz). Platin zeigt sich unverändert (aktueller Preis 927 $/oz, Vortag 926 $/oz). Palladium bricht ein (aktueller Preis 852 $/oz, Vortag 878 $/oz). Die Basismetalle verbessern sich um etwa 0,5 %.

Der New Yorker Xau-Goldminenindex verbessert sich um 2,1 % oder 1,7 auf 83,4 Punkte. Bei den Standardwerten steigen Yamana 6,0 % (Vortag +3,4 %), Kinross 3,5 % und Eldorado 3,2 %. Bei den kleineren Werten steigen Gabriel 8,9 %, Seabridge 8,4 % und Belo Sun 8,1 %. Northern Dynasty gibt 3,5 % nach. Bei den Silberwerten steigen Fortuna 7,6 %, Santacruz 7,1 % und AZ-Mining 6,4 %. Silver Bull fallen 4,8 % und Impact 3,9 %.

Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel freundlich. Harmony verbessern sich 4,9 % und DRD 2,8 %.

Die australischen Goldminenaktien entwickeln sich heute Morgen etwas leichter. Bei den Produzenten fallen Eastern 4,3 % und Perseus 3,2 %. Red 5 erholt sich um 2,8 %. Bei den Explorationswerten verliert Bassari 5,3 %. Emmerson zieht 7,5 % an. Bei den Metallwerten fallen Cape Lambert 10,0 % und Atlas 7,7 %. Rex kann sich um 3,9 % verbessern.

Stabilitas Fonds

Wegen des Feiertages am 23.06.17 (Großherzogsgeburtstag) keine aktualisierten Kurse der Fonds.

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verliert 0,1 % auf 105,50 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Asanko (+5,9 %), Harmony (+4,9 %) und Impala (+4,6 %). Belastet wird der Fonds durch den Kursrückgang der Red Eagle (-6,4 %). Der Fonds dürfte heute etwas stärker als der Xau-Vergleichsindex zulegen.

In der Monatsauswertung zum 31.05.17 entwickelt sich der Fonds mit einem Verlust von 2,0 % etwas schwächer als der Xau-Vergleichsindex, der sich um 0,3 % befestigt. Seit dem Jahresbeginn liegt der Fonds mit einem Verlust von 4,9 % hinter dem Vergleichsindex (-0,8 %). Seit Auflage des Fonds im April 2007 setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 2,9 % vom Xau-Vergleichsindex (-32,0 %) weiterhin deutlich ab. Das Fondsvolumen gibt im Mai von 36,6 auf 35,8 Mio Euro nach.

Verlust im Jahr 2012: 14,0 %
Verlust im Jahr 2013: 62,9 %
Gewinn im Jahr 2014: 4,6 %
Gewinn im Jahr 2015: 38,5 % (bester Goldminenfonds)
Gewinn im Jahr 2016: 75,0 %
Verlust im Jahr 2017: 4,9 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Der Stabilitas Silber & Weissmetalle (A0KFA1) verbessert sich um 1,2 % auf 30,60 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Fortuna (+7,6 %), Santacruz (+7,1 %) und AZ-Mining (+6,4 %). Der Fonds dürfte heute stärker als der Hui-Vergleichsindex zulegen.

In der Monatsauswertung zum 31.05.17 verbessert sich der Fonds um 0,7 % und kann gegenüber dem Hui-Vergleichsindex leicht aufholen, der um 0,5 % nachgibt. Seit dem Jahresanfang bleibt der Fonds mit einem Verlust von 4,5 % hinter dem Hui-Vergleichsindex zurück (-1,5 %). Das Fondsvolumen erhöht sich im Mai bei leichten Zuflüssen von 66,4 auf 67,8 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2012: 3,7 %
Verlust im Jahr 2013: 53,7 %
Verlust im Jahr 2014: 14,2 %
Verlust im Jahr 2015: 24,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 132,0 %
Verlust im Jahr 2017: 4,5 %.

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Der Stabilitas Gold+Resourcen (A0F6BP) verbessert sich um 0,3 % auf 35,42 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Asanko (+5,9 %), Harmony (+4,9 %) und Teranga (+3,3 %). Belastet wird der Fonds durch den Kursrückgang der Red Eagle (-6,4 %). Der Fonds dürfte heute etwas stärker als der Xau-Vergleichsindex zulegen.

In der Monatsauswertung zum 31.05.17 verliert der Fonds 0,9 % und entwickelt sich damit etwas schwächer als der Xau-Vergleichsindex, der sich um 0,3 % befestigt. Seit dem Jahresbeginn bleibt der Fonds mit einem Verlust von 6,2 % hinter dem Xau-Vergleichsindex zurück (-0,8 %). Das Fondsvolumen verringert sich im Mai von 12,7 auf 12,5 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2012: 20,1 %
Verlust im Jahr 2013: 58,3 %
Gewinn im Jahr 2014: 8,7 %
Gewinn im Jahr 2015: 14,9 %
Gewinn im Jahr 2016: 65,9 %
Verlust im Jahr 2017: 6,2 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Der Stabilitas Gold & Resourcen Special Situations (A0MV8V) verliert 1,8 % auf 23,50 Euro. Bester Fondswert ist heute Syntonic (+3,1 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Atlas (-7,7 %) und Buxton (-6,4 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum TSX-Venture Vergleichsindex zulegen.

In der Monatsauswertung zum 31.05.17 verliert der Fonds 8,6 % und entwickelt sich damit deutlich schwächer als der TSX-Venture Vergleichsindex, der um 0,6 % nachgibt. Seit dem Jahresbeginn entwickelt sich der Fonds mit einem Verlust von 9,2 % schwächer als der Vergleichsindex (-1,1 %). Das Fondsvolumen verringert sich im Mai von 3,2 auf 2,9 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2012: 37,1 %
Verlust im Jahr 2013: 54,7 %
Verlust im Jahr 2014: 22,1 %
Gewinn im Jahr 2015: 8,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 71,5 %
Verlust im Jahr 2017: 9,2 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Westgold

Die Edelmetallhandelsfirma Westgold (www.westgold.de) verzeichnet am Freitag und über das Wochenende ein durchschnittlich hohes Kaufinteresse. Im Goldbereich werden 1 oz Krügerrand, 1 oz Maple Leaf und deutsche Münzen geordert. Im Silberbereich werden 1 oz Känguru und die Sonderaktion 1 kg Affe (Lunar-Serie 2016) gesucht. Die Verkaufsneigung bleibt sehr niedrig. Etwa 20 Käufern steht 1 Verkäufer gegenüber. Die aktuellen Kurse finden Sie auf www.westgold.de.

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