Tagesbericht vom 08.08.19

Der Goldpreis steigt im gestrigen New Yorker Handel von 1.494 auf 1.501 $/oz. Heute Morgen gibt der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong leicht nach und notiert aktuell mit 1.497 $/oz um etwa 7 $/oz über dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien können weltweit zulegen.


Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Ifo-Geschäftsklimaindex fällt um 1,8 auf 95,7 Punkte und erreicht damit ein neues 6-Jahrestief.


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis kann der Goldpreis bei einem etwas leichteren Dollar zulegen (aktueller Preis 42.962 Euro/kg, Vortag 42.729 Euro/kg). Am 18.07.11 hat der Goldpreis die vorläufige Zielmarke von 1.600 $/oz nach einer zehnjährigen Hausse überschritten und wurde damit erstmals seit über 20 Jahren wieder fair bewertet. Durch Preissteigerungen und die Ausweitung der Kreditmenge hat sich der faire Wert für den Goldpreis mittlerweile auf 1.800 $/oz erhöht. Mit der anhaltend volatilen Entwicklung an den Finanzmärkten ist nach heutiger Kaufkraft ein Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz gerechtfertigt. Unter 1.700 $/oz bleibt der Goldpreis unterbewertet, über 1.900 $/oz (nach aktueller Kaufkraft) beginnt eine relative Überbewertung. Bei einem Goldpreis von über 1.800 $/oz können viele Goldproduzenten profitabel wachsen und die Goldproduktion insgesamt längerfristig erhöhen. Bei einem Goldpreis von unter 1.700 $/oz wird die Goldproduktion mittelfristig sinken. Wegen fehlender Anlagealternativen empfiehlt es sich, auch zum Beginn einer zu erwartenden Übertreibungsphase voll in Gold, Silber und in Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Mit der zwischen Anfang 2011 und 2015 über mehrere Jahre negativen Berichterstattung wurden die schwachen Hände aus dem Goldmarkt vertrieben, so dass nach dem mehrfachen Ausverkauf mit einer längerfristigen stabilen und freundlichen Preisentwicklung gerechnet werden kann. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.


Silber steigt (aktueller Preis 17,07 $/oz, Vortag 16,72 $/oz). Platin entwickelt sich stabil (aktueller Preis 859 $/oz, Vortag 853 $/oz). Palladium gibt nach (aktueller Preis 1.418 $/oz, Vortag 1.436 $/oz). Die Basismetalle verbessern sich um etwa 1 %. Nickel zieht um 6 % an. Der Ölpreis gibt nach (aktueller Preis 57,89 $/barrel, Vortag 58,78 $/barrel).


Der New Yorker Xau-Goldminenindex steigt um 1,8 % oder 1,7 auf 96,1 Punkte. Bei den Standardwerten ziehen B2 Gold 11,5 %, Kinross 4,7 % und Newmont 3,6 % an. Bei den kleineren Werten haussieren Asanko 12,7 %, Sandspring 10,6 % und GoldMining 10,5 %. Lydian fallen 10,0 % und Eldorado 8,1 %. Bei den Silberwerten verbessern sich Aurcana 15,6 %, Impact 15,3 % und Americas Silver 12,9 %. Hecla bricht um 16,5 % ein (schwacher Halbjahresbericht).


Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel freundlich. DRD verbessern sich 3,4 % und Impala 3,1 %.


Der australische Markt entwickelt sich heute Morgen freundlich. Bei den Produzenten verbessern sich Troy 14,3 %, Blackham 8,3 % und Perseus 6,6 %. Bei den Explorationswerten ziehen Gold Road 8,4 % und West African 7,7 % an. Bei den Metallwerten steigen die Nickelwerte Panoramic 16,2 %, Mincor 11,2 % und Western Areas 8,1 %.


Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verbessert sich um 1,2 % auf 162,86 Euro und erreicht eine neues 6-Jahreshoch. Die besten Fondswerte sind heute Asanko (+12,7 %), B2 Gold (+11,5 %), TMAC (+8,4 %) und Gold Road (+8,4 %). Der Fonds dürfte heute etwas stärker als der Xau-Vergleichsindex zulegen.

In der Monatsauswertung zum 31.07.19 verbessert sich der Fonds um 15,1 % und entwickelt sich damit besser als der Xau-Vergleichsindex, der um 7,0 % ansteigt. Seit dem Jahresbeginn kann der Fonds um 45,8 % zulegen und entwickelt sich damit besser als der Xau-Vergleichsindex (+28,4 %). Seit Auflage des Fonds im April 2007 setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 59,4 % vom Xau-Vergleichsindex (-27,6 %) deutlich ab. Das Fondsvolumen erhöht sich im Juli durch die Kursgewinne von 104,9 Mio auf 120,8 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2014: 4,6 %
Gewinn im Jahr 2015: 38,5 %
Gewinn im Jahr 2016: 75,0 %
Gewinn im Jahr 2017: 0,5 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2018: 0,6 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2019: 45,8 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Silber & Weissmetalle Fonds (A0KFA1) verbessert sich um 2,3 % auf 37,28 Euro und erreicht ein neues 2-Jahreshoch. Die besten Fondswerte sind heute Impact (+15,3 %), Americas Silver (+12,9 %) und Sabina (+7,4 %). Belastet wird der Fonds durch den Kursrückgang der Hecla (-16,5 %). Der Fonds dürfte heute stärker als der Hui-Vergleichsindex zulegen.

In der Monatsauswertung zum 31.07.19 verbessert sich der Fonds um 17,2 % und entwickelt sich damit besser als der Hui-Vergleichsindex, der um 5,5 % zulegt. Seit dem Jahresbeginn liegt der Fonds mit einem Gewinn von 44,3 % vor dem Hui-Vergleichsindex (+28,6 %). Das Fondsvolumen erhöht sich im Juli parallel zu den Kursgewinnen von 81,4 auf 94,0 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2014: 14,2 %
Verlust im Jahr 2015: 24,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 132,0 %
Verlust im Jahr 2017: 15,1 %
Verlust im Jahr 2018: 9,2 %
Gewinn im Jahr 2019: 44,3 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Die Beratung des Stabilitas Gold+Resourcen Fonds (A0F6BP) wurde zum 01.03.2019 auf die Firma Baker Steel übertragen. Der Fonds wird jetzt von Baker Steel unter dem neuen Namen BAKERSTEEL GLOBAL FUNDS SICAV - Electrum Fund A2 geführt. Durch die Kooperation mit dem Fondshaus Baker Steel wird ein beschleunigtes Wachstum des Fonds erwartet. Das Anlageziel, die Anlagephilosophie und die generelle Portfoliostruktur bleiben unverändert. Die Stabilitas GmbH wird im Anlageausschuss vertreten bleiben. Die Kurse des Fonds werden weiterhin auf der Homepage veröffentlicht.


Der Stabilitas Gold+Resourcen Special Situations Fonds (A0MV8V) verbessert sich um 0,01 auf 40,12 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Troy (+14,3 %), Gold Road (+8,4 %) und Royal Nickel (+7,8 %). Der Fonds dürfte heute stärker als der TSX-Venture Vergleichsindex zulegen.

In der Monatsauswertung zum 31.07.19 verbessert sich der Fonds um 8,6 % und entwickelt sich damit besser als der TSX-Venture Vergleichsindex, der um 3,0 % zulegt. Seit dem Jahresbeginn kann sich der Fonds mit einem Gewinn von 41,0 % vom Vergleichsindex (+13,6 %) absetzen. Das Fondsvolumen erhöht sich im Mai durch die Kursgewinne und kleinere Zuflüsse von 9,6 auf 11,1 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2014: 22,1 %
Gewinn im Jahr 2015: 8,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 71,5 %
Verlust im Jahr 2017: 8,4 %
Gewinn im Jahr 2018: 17,7 %
Gewinn im Jahr 2019: 41,0 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Westgold

Die Edelmetallhandelsfirma Westgold (www.westgold.de) verzeichnet am Mittwoch ein überdurchschnittlich hohes Kaufinteresse. Im Goldbereich werden 1 oz Krügerrand, 1 oz Maple Leaf und 1 oz Philharmoniker gesucht. Im Silberbereich werden australische 1 kg-Münzen, 1 oz Maple Leaf und 1 oz Känguru geordert. Die Verkaufsneigung hat sich deutlich erhöht. Etwa 2 Käufern steht 1 Verkäufer gegenüber. Die aktuellen Kurse finden Sie auf www.westgold.de.

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