Tagesbericht vom 18.12.17


Der Goldpreis gibt am Freitag im New Yorker Handel von 1.258 auf 1.255 $/oz nach. Heute Morgen zeigt sich der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong stabil und notiert aktuell mit 1.256 $/oz auf dem Niveau vom Freitag. Die Goldminenaktien entwickeln sich weltweit etwas freundlicher.


Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Voll in Berlin integrierte albanische Familie mit Kindern im Alter von 8 Jahren, 4 Jahren und 6 Monaten (in Deutschland geboren) wird nachts um 3 Uhr von der Polizei abgeholt und abgeschoben. Der Vater arbeitete festangestellt als Fliesenleger und die Mutter hatte einen Ausbildungsplatz als Altenpflegerin in Aussicht. Innensenator Andreas Geisel (SPD) war für eine Stellungnahme nicht zu erreichen.


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis entwickelt sich der Goldpreis bei einem etwas festeren Dollar aufwärts (aktueller Preis 34.340 Euro/kg, Vortag 34.256 Euro/kg). Am 18.07.11 hat der Goldpreis die vorläufige Zielmarke von 1.600 $/oz nach einer zehnjährigen Hausse überschritten und wurde damit erstmals seit über 20 Jahren wieder fair bewertet. Durch Preissteigerungen und die Ausweitung der Kreditmenge hat sich der faire Wert für den Goldpreis mittlerweile auf 1.800 $/oz erhöht. Mit der anhaltend volatilen Entwicklung an den Finanzmärkten ist nach heutiger Kaufkraft ein Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz gerechtfertigt. Unter 1.700 $/oz bleibt der Goldpreis unterbewertet, über 1.900 $/oz (nach aktueller Kaufkraft) beginnt eine relative Überbewertung. Bei einem Goldpreis von über 1.800 $/oz können viele Goldproduzenten profitabel wachsen und die Goldproduktion insgesamt längerfristig erhöhen. Bei einem Goldpreis von unter 1.700 $/oz wird die Goldproduktion mittelfristig sinken. Wegen fehlender Anlagealternativen empfiehlt es sich, auch zum Beginn einer zu erwartenden Übertreibungsphase voll in Gold, Silber und in Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Mit der zwischen Anfang 2011 und 2015 über mehrere Jahre negativen Berichterstattung wurden die schwachen Hände aus dem Goldmarkt vertrieben, so dass nach dem mehrfachen Ausverkauf mit einer längerfristigen stabilen und freundlichen Preisentwicklung gerechnet werden kann. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.


Silber verbessert sich (aktueller Preis 16,05 $/oz, Vortag 15,90 $/oz). Platin kann zulegen (aktueller Preis 895 $/oz, Vortag 880 $/oz). Palladium gibt leicht nach (aktueller Preis 1.017 $/oz, Vortag 1.022 $/oz). Die Basismetalle ziehen um etwa 2 % an.


Der New Yorker Xau-Goldminenindex verbessert sich um 0,7 % oder 0,5 auf 80,2 Punkte. Bei den Standardwerten steigt Agnico Eagle 1,3 %. B2 Gold verliert 0,6 %. Bei den kleineren Werten verbessern sich Aura 16,3 %, First Mining 10,7 % und Goldgroup 9,1 %. Richmont gibt 4,3 % nach. Bei den Silberwerten steigen Metallic 16,7 %, Silvercrest 8,5 % und Silver Bull 6,7 %. Santacruz fallen 10,5 %, Aurcana 10,0 % und Bear Creek 6,0 %.


Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel freundlicher. Gold Fields steigen 4,5 % und Harmony 2,3 %. DRD gibt 2,3 % nach.


Die australischen Goldminenaktien entwickeln sich heute Morgen etwas freundlicher. Bei den Produzenten steigen Troy 6,9 %, Ramelius 5,3 % und Alkane 3,3 %. Rand fallen 4,7 %, Red 5 um 3,8 % und Westgold 3,6 %. Bei den Explorationswerten kann S2 Resources 5,3 % zulegen. Legend verlieren 8,3 % und Bassari 6,3 %. Bei den Metallwerten verbessern sich Lynas 5,2 % und Panoramic 5,1 %.


Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verbessert sich um 2,0 % auf 100,04 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Asanko (+6,6 %), Ramelius (+5,3 %) und Lynas (+5,2 %). Belastet wird der Fonds durch den Kursrückgang der Rand (-4,7 %). Der Fonds dürfte heute gegen den Xau-Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 30.11.17 verliert der Fonds 1,7 % und damit etwas weniger als der Xau-Vergleichsindex, der um 4,2 % nachgibt. Seit dem Jahresbeginn liegt der Fonds mit einem Verlust von 6,2 % leicht vor dem Xau-Vergleichsindex (-10,9 %). Seit Auflage des Fonds im April 2007 setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 1,5 % vom Xau-Vergleichsindex (-38,9 %) deutlich ab. Das Fondsvolumen gibt bei leichten Abflüssen von 33,1 auf 31,5 Mio Euro nach.

Verlust im Jahr 2012: 14,0 %
Verlust im Jahr 2013: 62,9 %
Gewinn im Jahr 2014: 4,6 %
Gewinn im Jahr 2015: 38,5 % (bester Goldminenfonds)
Gewinn im Jahr 2016: 75,0 %
Verlust im Jahr 2017: 6,2 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Silber & Weissmetalle (A0KFA1) verliert 1,0 % auf 26,85 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Silvercrest (+8,5 %) und Endeavour (+5,6 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Santacruz (-10,5 %), Bear Creek (-6,0 %) und Mandalay (-5,5 %). Der Fonds dürfte heute hinter dem Anstieg des Hui-Vergleichsindex zurückbleiben.

In der Monatsauswertung zum 30.11.17 verliert der Fonds 4,4 % und damit etwas mehr als der Hui-Vergleichsindex, der um 2,5 % zurückfällt. Seit dem Jahresbeginn vergrößert sich der Verlust auf 19,2 % (Hui-Vergleichsindex -10,1 %). Das Fondsvolumen gibt bei leichten Zuflüssen von 60,8 auf 58,7 Mio Euro nach.

Verlust im Jahr 2012: 3,7 %
Verlust im Jahr 2013: 53,7 %
Verlust im Jahr 2014: 14,2 %
Verlust im Jahr 2015: 24,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 132,0 %
Verlust im Jahr 2017: 19,2 %.

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Gold+Resourcen (A0F6BP) verbessert sich um 1,3 % auf 34,02 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Asanko (+6,6 %), Ramelius (+5,3 %) und Gold Fields (+4,5 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Rand (-4,7 %), Westgold (-3,6 %) und Semafo (-3,4 %). Der Fonds dürfte heute leicht gegen den Xau-Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 30.11.17 verliert der Fonds 2,9 % und entwickelt sich damit stabiler als der Xau-Vergleichsindex der um 4,2 % nachgibt. Seit dem Jahresbeginn bleibt der Fonds mit einem Verlust von 8,6 % leicht vor dem Xau-Vergleichsindex (-10,9 %). Das Fondsvolumen gibt parallel zu den Kursverlusten von 12,3 auf 11,9 Mio Euro nach.

Verlust im Jahr 2012: 20,1 %
Verlust im Jahr 2013: 58,3 %
Gewinn im Jahr 2014: 8,7 %
Gewinn im Jahr 2015: 14,9 %
Gewinn im Jahr 2016: 65,9 %
Verlust im Jahr 2017: 8,6 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Gold & Resourcen Special Situations (A0MV8V) verbessert sich um 0,1 % auf 22,08 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Troy (+6,9 %), Ramelius (+5,3 %) und Millennium (+4,6 %). Belastet wird der Fonds durch den Kursrückgang der Rand (-4,7 %). Der Fonds dürfte heute hinter dem Anstieg des TSX-Venture Vergleichsindex zurückbleiben.

In der Monatsauswertung zum 30.11.17 verliert der Fonds 3,4 % und entwickelt sich damit etwas schwächer als der TSX-Venture Vergleichsindex, der sich um 0,5 % befestigt. Seit dem Jahresbeginn entwickelt sich der Fonds mit einem Verlust von 14,1 % schwächer als der Vergleichsindex (-0,7 %). Das Fondsvolumen gibt parallel zu den Kursverlusten von 2,8 auf 2,7 Mio Euro nach.

Verlust im Jahr 2012: 37,1 %
Verlust im Jahr 2013: 54,7 %
Verlust im Jahr 2014: 22,1 %
Gewinn im Jahr 2015: 8,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 71,5 %
Verlust im Jahr 2017: 14,1 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Westgold

Die Edelmetallhandelsfirma Westgold (www.westgold.de) verzeichnet am Freitag ein durchschnittlich hohes Kaufinteresse. Im Goldbereich werden 1 oz Krügerrand, 1 oz Känguru, 1 oz Maple Leaf und deutsche Münzen geordert. Im Silberbereich werden 1 oz Känguru und australische 1 kg-Münzen gesucht. Die Verkaufsneigung bleibt sehr niedrig. Etwa 15 Käufern steht 1 Verkäufer gegenüber. Die aktuellen Kurse finden Sie auf www.westgold.de.

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