Tagesbericht vom 19.10.17
Der Goldpreis verbessert sich im gestrigen New Yorker Handel von 1.279 auf 1.281 $/oz. Heute Morgen gibt der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong nach und notiert aktuell mit 1.277 $/oz um etwa 9 $/oz unter dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien geben weltweit nach.
Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)
US-unterstützte irakische Truppen erobern Kirkuk und vertreiben die von Deutschland ausgebildeten kurdischen Peschmerga, die dort zuvor den IS vertrieben haben. Kirkuk ist ein Schwerpunkt der Ölindustrie im Irak. Noch im November 2016 hat Deutschland Waffen an die Peschmerga geliefert.
Kommentar: Verteidigungsministerin Ursula von der Leyen kann erklären, warum die deutsche Politik im Irak unter allen Aspekten durchdacht und sinnvoll ist.
Die Edelmetallmärkte
Auf Eurobasis fällt der Goldpreis bei einem nachgebenden Dollar zurück (aktueller Preis 34.821 Euro/kg, Vortag 35.124 Euro/kg). Am 18.07.11 hat der Goldpreis die vorläufige Zielmarke von 1.600 $/oz nach einer zehnjährigen Hausse überschritten und wurde damit erstmals seit über 20 Jahren wieder fair bewertet. Durch Preissteigerungen und die Ausweitung der Kreditmenge hat sich der faire Wert für den Goldpreis mittlerweile auf 1.800 $/oz erhöht. Mit der anhaltend volatilen Entwicklung an den Finanzmärkten ist nach heutiger Kaufkraft ein Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz gerechtfertigt. Unter 1.700 $/oz bleibt der Goldpreis unterbewertet, über 1.900 $/oz (nach aktueller Kaufkraft) beginnt eine relative Überbewertung. Bei einem Goldpreis von über 1.800 $/oz können viele Goldproduzenten profitabel wachsen und die Goldproduktion insgesamt längerfristig erhöhen. Bei einem Goldpreis von unter 1.700 $/oz wird die Goldproduktion mittelfristig sinken. Wegen fehlender Anlagealternativen empfiehlt es sich, auch zum Beginn einer zu erwartenden Übertreibungsphase voll in Gold, Silber und in Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Mit der zwischen Anfang 2011 und 2015 über mehrere Jahre negativen Berichterstattung wurden die schwachen Hände aus dem Goldmarkt vertrieben, so dass nach dem mehrfachen Ausverkauf mit einer längerfristigen stabilen und freundlichen Preisentwicklung gerechnet werden kann. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.
Silber gibt nach (aktueller Preis 16,91 $/oz, Vortag 17,01 $/oz). Platin verliert (aktueller Preis 916 $/oz, Vortag 930 $/oz). Palladium fällt zurück (aktueller Preis 950 $/oz, Vortag 974 $/oz). Die Basismetalle entwickeln sich uneinheitlich.
Der New Yorker Xau-Goldminenindex verliert 0,8 % oder 0,7 auf 85,1 Punkte. Bei den Standardwerten fallen B2 Gold 1,8 % und Kinross 1,7 %. Bei den kleineren Werten geben Goldgroup und Monument jeweils 6,7 % sowie Continental 5,8 % nach. Golden Dawn befestigen sich 8,3 % und Northern Dynasty 5,3 %. Bei den Silberwerten geben Silver Bull 3,7 %, Metallic 3,4 % und Impact 3,0 % nach. Hochschild erholt sich um 2,6 %.
Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel nachgebend. Gold Fields fallen 2,7 % und Harmony 1,7 %. DRD kann sich um 1,4 % befestigen.
Die australischen Goldminenaktien entwickeln sich heute Morgen schwächer. Bei den Produzenten fallen Rand 11,4 %, Silver Lake 6,0 % und Blackham 4,4 %. Dragon verbessern sich 14,3 % und Red 5 um 4,3 %. Bei den Explorationswerten ziehen Citigold 20,0 % und Kingsgate 19,5 % an. Bei den Metallwerten fällt Lynas 6,8 %.
Stabilitas Fonds
Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verbessert sich um 0,01 auf 105,67 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Kingsgate (+19,5 %) und Red 5 (+4,3 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Rand (-11,4 %), Lynas (-6,8 %) und Silver Lake (-6,0 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum Xau-Vergleichsindex nachgeben.
In der Monatsauswertung zum 30.09.17 verliert der Fonds 3,9 % und damit etwas weniger als der Xau-Vergleichsindex, der um 5,5 % nachgibt. Seit dem Jahresbeginn liegt der Fonds mit einem Verlust von 4,7 % leicht hinter dem Xau-Vergleichsindex (-4,4 %). Seit Auflage des Fonds im April 2007 setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 3,1 % vom Xau-Vergleichsindex (-34,5 %) deutlich ab. Das Fondsvolumen gibt parallel zu den Kursverlusten von 35,3 auf 34,4 Mio Euro nach.
Verlust im Jahr 2012: 14,0 %
Verlust im Jahr 2013: 62,9 %
Gewinn im Jahr 2014: 4,6 %
Gewinn im Jahr 2015: 38,5 % (bester Goldminenfonds)
Gewinn im Jahr 2016: 75,0 %
Verlust im Jahr 2017: 4,7 %
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Der Stabilitas Silber & Weissmetalle (A0KFA1) verliert 1,2 % auf 28,45 Euro. Bester Fondswert ist heute Hochschild (+2,6 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Impact (-3,0 %) und AZ-Mining (-2,6 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum Hui-Vergleichsindex leicht nachgeben.
In der Monatsauswertung zum 30.09.17 verliert der Fonds 5,4 % und damit etwas weniger als der Hui-Vergleichsindex, der um 7,0 % zurückfällt. Seit dem Jahresbeginn vergrößert sich der Verlust auf 15,3 % (Hui-Vergleichsindex -4,0 %). Das Fondsvolumen gibt parallel zu den Kursverlusten von 63,2 auf 61,1 Mio Euro nach.
Verlust im Jahr 2012: 3,7 %
Verlust im Jahr 2013: 53,7 %
Verlust im Jahr 2014: 14,2 %
Verlust im Jahr 2015: 24,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 132,0 %
Verlust im Jahr 2017: 15,3 %.
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Der Stabilitas Gold+Resourcen (A0F6BP) verliert 0,02 auf 35,94 Euro. Bester Fondswert ist heute Kingsgate (+19,5 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Rand (-11,4 %), Continental (-5,8 %) und Tribune (-4,3 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum Xau-Vergleichsindex nachgeben.
In der Monatsauswertung zum 30.09.17 verliert der Fonds 1,8 % und entwickelt sich damit stabiler als der Xau-Vergleichsindex der um 5,5 % nachgibt. Seit dem Jahresbeginn bleibt der Fonds mit einem Verlust von 5,1 % leicht hinter dem Xau-Vergleichsindex (-4,4 %) zurück. Das Fondsvolumen verringert sich parallel zu den Kursverlusten von 12,5 auf 12,3 Mio Euro.
Verlust im Jahr 2012: 20,1 %
Verlust im Jahr 2013: 58,3 %
Gewinn im Jahr 2014: 8,7 %
Gewinn im Jahr 2015: 14,9 %
Gewinn im Jahr 2016: 65,9 %
Verlust im Jahr 2017: 5,1 %
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Der Stabilitas Gold & Resourcen Special Situations (A0MV8V) verliert 0,4 % auf 24,26 Euro. Der Fonds wird heute durch die Kursrückgänge der Rand (-11,4 %) und Silver Lake (-6,0 %) belastet und dürfte heute etwas weniger als der TSX-Venture Vergleichsindex nachgeben.
In der Monatsauswertung zum 30.09.17 verliert der Fonds 1,1 % und entwickelt sich damit etwas schlechter als der TSX-Venture Vergleichsindex, der sich um 1,6 % verbessert. Seit dem Jahresbeginn entwickelt sich der Fonds mit einem Verlust von 9,7 % schwächer als der Vergleichsindex (-1,7 %). Das Fondsvolumen verringert sich parallel zu den Kursverlusten von 2,8 auf 2,7 Mio Euro.
Verlust im Jahr 2012: 37,1 %
Verlust im Jahr 2013: 54,7 %
Verlust im Jahr 2014: 22,1 %
Gewinn im Jahr 2015: 8,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 71,5 %
Verlust im Jahr 2017: 9,7 %
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Westgold
Die Edelmetallhandelsfirma Westgold (www.westgold.de) verzeichnet am Mittwoch ein durchschnittlich hohes Kaufinteresse. Im Goldbereich werden 1 oz Krügerrand, 1 oz Maple Leaf, 1 oz Känguru, ½ oz Wittenberg und andere deutsche Münzen geordert. Im Silberbereich werden 1 oz Känguru und australische 1 kg-Münzen gesucht. Die Verkaufsneigung bleibt sehr niedrig. Etwa 20 Käufern steht 1 Verkäufer gegenüber. Die aktuellen Kurse finden Sie auf www.westgold.de.
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