Tagesbericht vom 09.01.20

Der Goldpreis gibt im gestrigen New Yorker Handel von 1.575 auf 1.556 $/oz nach. Heute Morgen verliert der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong weiter und notiert aktuell mit 1.552 $/oz um 41 $/oz unter dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien geben weltweit nach.


Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

BMW steigert die Autoverkäufe 2019 um 1,2 % auf 2,52 Mio. Grund ist das boomende Geschäft mit SUVs.


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis fällt der Goldpreis bei einem stabileren Dollar (aktueller Preis 44.666 Euro/kg, Vortag 45.959 Euro/kg). Am 18.07.11 hat der Goldpreis die vorläufige Zielmarke von 1.600 $/oz nach einer zehnjährigen Hausse überschritten und wurde damit erstmals seit über 20 Jahren wieder fair bewertet. Durch Preissteigerungen und die Ausweitung der Kreditmenge hat sich der faire Wert für den Goldpreis mittlerweile auf 1.800 $/oz erhöht. Mit der anhaltend volatilen Entwicklung an den Finanzmärkten ist nach heutiger Kaufkraft ein Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz gerechtfertigt. Unter 1.700 $/oz bleibt der Goldpreis unterbewertet, über 1.900 $/oz (nach aktueller Kaufkraft) beginnt eine relative Überbewertung. Bei einem Goldpreis von über 1.800 $/oz können viele Goldproduzenten profitabel wachsen und die Goldproduktion insgesamt längerfristig erhöhen. Bei einem Goldpreis von unter 1.700 $/oz wird die Goldproduktion mittelfristig sinken. Wegen fehlender Anlagealternativen empfiehlt es sich, auch zum Beginn einer zu erwartenden Übertreibungsphase voll in Gold, Silber und in Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Mit der zwischen 2011 und 2015 über mehrere Jahre negativen Berichterstattung wurden die schwachen Hände aus dem Goldmarkt vertrieben, so dass nach dem mehrfachen Ausverkauf mit einer längerfristigen stabilen und freundlichen Preisentwicklung gerechnet werden kann. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.


Silber fällt (aktueller Preis 17,79 $/oz, Vortag 18,58 $/oz). Platin gibt nach (aktueller Preis 949 $/oz, Vortag 970 $/oz). Palladium haussiert auf ein neues Allzeithoch (aktueller Preis 2.114 $/oz, Vortag 2.048 $/oz). Die Basismetalle entwickeln sich uneinheitlich. Der Ölpreis verliert (aktueller Preis 65,52 $/barrel, Vortag 69,00 $/barrel).


Der New Yorker Xau-Goldminenindex verliert 4,1 % oder 4,3 auf 101,9 Punkte. Bei den Standardwerten fallen Royal Gold 7,1 %, Yamana 5,1 % und B2 Gold 5,0 %. Bei den kleineren Werten büßen McEwen 10,1 %, Midas 10,0 % und New Gold 9,9 % ein. Bei den Silberwerten fallen Silver Bear 10,0 %, Santacruz 9,7 % und Coeur 8,7 %. Sierra befestigt sich 3,1 %.


Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel schwach. Harmony fallen 6,7 % und Gold Fields 5,1 %. Impala zieht gegen den Trend um 4,8 % an.


Der australische Markt zeigt sich heute Morgen schwach. Bei den Produzenten fallen Blackham 14,3 %, Rand 9,8 % und Dacian 7,1 %. Aurelia verbessert sich 4,6 %. Bei den Explorationswerten verliert Emmerson 12,0 %. Bei den Metallwerten können Panoramic 6,8 % und Lynas 3,9 % zulegen.


Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verliert 0,3 % auf 172,94 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Impala (+4,8 %) und Aurelia (+4,6 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Rand (-9,8 %), TMAC (-7,7 %) und Dacian (-7,1 %). Der Fonds dürfte heute weniger als der Xau-Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 31.12.19 kann der Fonds um 8,3 % auf 170,26 Euro zulegen und bleibt hinter dem Xau-Vergleichsindex zurück, der sich um 10,0 % verbessert. Seit dem Jahresbeginn kann der Fonds um 55,7 % zulegen und entwickelt sich damit besser als der Xau-Vergleichsindex (+54,7 %). Seit der Auflage des Fonds im April 2007 setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 70,3 % vom Xau-Vergleichsindex (-12,8 %) deutlich ab. Das Fondsvolumen erhöht sich im Dezember bei kleineren Zuflüssen von 127,9 auf 139,6 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2015: 38,5 %
Gewinn im Jahr 2016: 75,0 %
Gewinn im Jahr 2017: 0,5 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2018: 0,6 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2019: 55,7 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Silber & Weissmetalle Fonds (A0KFA1) verbessert sich um 0,7 % auf 47,06 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Impala (+4,8 %) und Sierra (+3,1 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Santacruz (-9,7 %), Coeur (-8,7 %) und Impact (-8,1 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum Hui-Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 31.12.19 verbessert sich der Fonds um 13,4 % auf 46,67 Euro und entwickelt sich damit besser als der Hui-Vergleichsindex, der um 10,7 % zulegt. Seit dem Jahresbeginn liegt der Fonds mit einem Gewinn von 81,2 % vor dem Hui-Vergleichsindex (+54,1 %). Das Fondsvolumen erhöht sich im Dezember bei leichten Zuflüssen von 106,3 auf 123,5 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2015: 24,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 132,0 %
Verlust im Jahr 2017: 15,1 %
Verlust im Jahr 2018: 9,2 %
Gewinn im Jahr 2019: 81,2 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Die Beratung des Stabilitas Gold+Resourcen Fonds (A0F6BP) wurde zum 01.03.2019 auf die Firma Baker Steel übertragen. Der Fonds wird jetzt von Baker Steel unter dem neuen Namen BAKERSTEEL GLOBAL FUNDS SICAV - Electrum Fund A2 geführt. Durch die Kooperation mit dem Fondshaus Baker Steel wird ein beschleunigtes Wachstum des Fonds erwartet. Das Anlageziel, die Anlagephilosophie und die generelle Portfoliostruktur bleiben unverändert. Die Stabilitas GmbH wird im Anlageausschuss vertreten bleiben. Die Kurse des Fonds werden weiterhin auf der Homepage veröffentlicht.


Der Stabilitas Gold+Resourcen Special Situations Fonds (A0MV8V) verliert 1,9 % auf 39,26 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Aurelia (+4,6 %) und Lynas (+3,9 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Kingston (-11,4 %), Rand (-9,8 %) und DGR Global (-7,4 %). Der Fonds dürfte heute gegen den TSX-Venture Vergleichsindex zulegen.


In der Monatsauswertung zum 31.12.19 verbessert sich der Fonds um 7,9 % auf 38,48 Euro und entwickelt sich damit schwächer als der TSX-Venture Vergleichsindex, der um 9,1 % zulegt. Seit dem Jahresbeginn kann sich der Fonds mit einem Gewinn von 36,2 % vom Vergleichsindex (+11,3 %) absetzen. Das Fondsvolumen erhöht sich im Dezember bei leichten Zuflüssen von 10,1 auf 11,0 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2015: 8,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 71,5 %
Verlust im Jahr 2017: 8,4 %
Gewinn im Jahr 2018: 17,7 %
Gewinn im Jahr 2019: 36,2 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Westgold

Die Edelmetallhandelsfirma Westgold (www.westgold.de) hat die Geschäftstätigkeit zum 01.01.2020 eingestellt. Die Gesellschaft empfiehlt die Firma pro aurum als neuen Handelspartner: https://www.proaurum.de/westgold/.

Alle Angaben ohne Gewähr