Tagesbericht vom 03.07.19

Der Goldpreis steigt im gestrigen New Yorker Handel von 1.392 auf 1.418 $/oz. Heute Morgen kann der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong weiter zulegen und notiert aktuell mit 1.424 $/oz um 32 $/oz über dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien entwickeln sich weltweit freundlich.


Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Stephan Ernst widerruft das Mordgeständnis an Walter Lübcke.

Hessenschau vom 27.06.19: „In einem Erdloch haben Ermittler die Tatwaffe im Fall Lübcke gefunden“.

Das BKA meldet am 23.06.19, dass Stephan Ernst „einen Selbstmordversuch im Knast begangen hätte“ (Quelle: Bilde.de). „Eine BKA-Kriminalkommissarin hatte in einer internen „Führungsinformation“ geschrieben, dass „der Beschuldigte Ernst heute eine Suizidversuch begangen habe und sich derzeit in der Krankenstation der JVA Kassel befinde“.


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis steigt der Goldpreis bei einem stabilen Dollar an und erreicht ein neues 6-Jahreshoch (aktueller Preis 40.620 Euro/kg, Vortag 39.622 Euro/kg). Am 18.07.11 hat der Goldpreis die vorläufige Zielmarke von 1.600 $/oz nach einer zehnjährigen Hausse überschritten und wurde damit erstmals seit über 20 Jahren wieder fair bewertet. Durch Preissteigerungen und die Ausweitung der Kreditmenge hat sich der faire Wert für den Goldpreis mittlerweile auf 1.800 $/oz erhöht. Mit der anhaltend volatilen Entwicklung an den Finanzmärkten ist nach heutiger Kaufkraft ein Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz gerechtfertigt. Unter 1.700 $/oz bleibt der Goldpreis unterbewertet, über 1.900 $/oz (nach aktueller Kaufkraft) beginnt eine relative Überbewertung. Bei einem Goldpreis von über 1.800 $/oz können viele Goldproduzenten profitabel wachsen und die Goldproduktion insgesamt längerfristig erhöhen. Bei einem Goldpreis von unter 1.700 $/oz wird die Goldproduktion mittelfristig sinken. Wegen fehlender Anlagealternativen empfiehlt es sich, auch zum Beginn einer zu erwartenden Übertreibungsphase voll in Gold, Silber und in Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Mit der zwischen Anfang 2011 und 2015 über mehrere Jahre negativen Berichterstattung wurden die schwachen Hände aus dem Goldmarkt vertrieben, so dass nach dem mehrfachen Ausverkauf mit einer längerfristigen stabilen und freundlichen Preisentwicklung gerechnet werden kann. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.


Silber verbessert sich (aktueller Preis 15,32 $/oz, Vortag 15,17 $/oz). Platin gibt nach (aktueller Preis 828 $/oz, Vortag 834 $/oz). Palladium steigt (aktueller Preis 1.561 $/oz, Vortag 1.546 $/oz). Die Basismetalle fallen um etwa 2 %. Der Ölpreis verliert (aktueller Preis 62,54 $/barrel, Vortag 65,15 $/barrel).


Der New Yorker Xau-Goldminenindex verbessert sich um 3,2 % oder 2,6 auf 83,9 Punkte. Die Standardwerte können ihre Verluste vom Vortag (Feiertag in Kanada) im New Yorker Handel wieder aufholen. Bei den kleineren Werten können Guyana 4,9 %, Osisko 4,6 % und First Mining 4,4 % zulegen. Chesapeake fallen 14,4 % und Lydian 10,3 %. Bei den Silberwerten verbessern sich Santacruz 12,5 %, Silver Bear 10,7 % und Excellon 6,1 %. Mandalay fallen 10,8 % und New Pacific 5,8 %.


Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel fest. Harmony steigen 5,2 %, Impala 4,5 % und Anglogold 4,4 %.


Der australische Markt entwickelt sich heute Morgen freundlich. Bei den Produzenten steigen Millennium 17,4 % (Vortag +15,0 %), Medusa 7,3 % und Red 5 um 5,9 %. Alkane fallen 5,9 % und Dacian 5,7 %. Bei den Explorationswerten ziehen Capricorn 34,8 % sowie Bassari und Echo jeweils 6,7 % an. Bei den Metallwerten verbessern sich Paladin 16,0 % und Gindalbie 7,7 %.


Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verliert 1,4 % auf 137,27 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Medusa (+7,3 %), Red 5 (+5,9 %) und Oceana (+5,2 %). Belastet wird der Fonds durch den Kursrückgang der Semafo (-3,5 %). Der Fonds dürfte heute weniger als der Xau-Vergleichsindex zulegen.

In der Monatsauswertung zum 30.06.19 verbessert sich der Fonds um 17,0 % und bleibt damit leicht hinter dem Xau-Vergleichsindex zurück, der um 18,0 % ansteigt. Seit dem Jahresbeginn kann der Fonds um 26,6 % zulegen und entwickelt sich damit deutlich besser als der Xau-Vergleichsindex (+20,0 %). Seit Auflage des Fonds im April 2007 setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 38,5 % vom Xau-Vergleichsindex (-32,3 %) deutlich ab. Das Fondsvolumen erhöht sich im Juni durch die Kursgewinne und leichte Zuflüsse von 87,4 auf 104,9 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2014: 4,6 %
Gewinn im Jahr 2015: 38,5 %
Gewinn im Jahr 2016: 75,0 %
Gewinn im Jahr 2017: 0,5 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2018: 0,6 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2019: 26,6 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Silber & Weissmetalle Fonds (A0KFA1) verliert 0,9 % auf 31,68 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Santacruz (+12,5 %), Sabina (+6,0 %) und Impala (+4,5 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Mandalay (-10,8 %) und New Pacific (-5,8 %). Der Fonds dürfte heute hinter dem Anstieg des Hui-Vergleichsindex zurückbleiben.

In der Monatsauswertung zum 30.06.19 verbessert sich der Fonds um 18,6 % und bleibt damit hinter der Entwicklung des Hui-Vergleichsindex zurück, der um 21,4 % zulegt. Seit dem Jahresbeginn liegt der Fonds mit einem Gewinn von 23,1 % aber noch leicht vor dem Hui-Vergleichsindex (+21,9 %). Das Fondsvolumen erhöht sich im Juni parallel zu den Kursgewinnen von 68,0 auf 81,4 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2014: 14,2 %
Verlust im Jahr 2015: 24,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 132,0 %
Verlust im Jahr 2017: 15,1 %
Verlust im Jahr 2018: 9,2 %
Gewinn im Jahr 2019: 23,1 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Die Beratung des Stabilitas Gold+Resourcen Fonds (A0F6BP) wurde zum 01.03.2019 auf die Firma Baker Steel übertragen. Der Fonds wird jetzt von Baker Steel unter dem neuen Namen BAKERSTEEL GLOBAL FUNDS SICAV - Electrum Fund A2 geführt. Durch die Kooperation mit dem Fondshaus Baker Steel wird ein beschleunigtes Wachstum des Fonds erwartet. Das Anlageziel, die Anlagephilosophie und die generelle Portfoliostruktur bleiben unverändert. Die Stabilitas GmbH wird im Anlageausschuss vertreten bleiben. Die Kurse des Fonds werden weiterhin auf der Homepage veröffentlicht.


Der Stabilitas Gold+Resourcen Special Situations Fonds (A0MV8V) verliert 1,4 % auf 35,92 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Kin (+9,6 %), Gold Road (+5,2 %) und Silver Lake (+4,6 %). Belastet wird der Fonds durch den Kursrückgang der RNC (-4,8 %). Der Fonds dürfte heute gegen den TSX-Venture Vergleichsindex zulegen.

In der Monatsauswertung zum 30.06.19 verbessert sich der Fonds um 8,8 % und entwickelt sich damit deutlich besser als der TSX-Venture Vergleichsindex, der um 1,3 % nachgibt. Seit dem Jahresbeginn kann sich der Fonds mit einem Gewinn von 29,8 % vom Vergleichsindex (+10,3 %) absetzen. Das Fondsvolumen erhöht sich im Mai durch die Kursgewinne und größere Zuflüsse von 6,7 auf 9,6 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2014: 22,1 %
Gewinn im Jahr 2015: 8,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 71,5 %
Verlust im Jahr 2017: 8,4 %
Gewinn im Jahr 2018: 17,7 %
Gewinn im Jahr 2019: 29,8 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Westgold

Die Edelmetallhandelsfirma Westgold (www.westgold.de) verzeichnet am Dienstag ein durchschnittlich hohes Kaufinteresse. Im Goldbereich werden 1 oz Krügerrand, 1 oz Lunar-Münzen, mittelgroße Barren (100g, 250g) und deutsche Münzen geordert. Im Silberbereich werden 1 oz Känguru und australische 1 kg-Münzen gesucht. Die Verkaufsneigung hat sich erhöht. Etwa 5 Käufern steht 1 Verkäufer gegenüber. Die aktuellen Kurse finden Sie auf www.westgold.de.

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