Tagesbericht vom 04.06.19

Der Goldpreis steigt im gestrigen New Yorker Handel von 1.316 auf 1.325 $/oz. Heute Morgen entwickelt sich der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong seitwärts und notiert aktuell mit 1.324 $/oz um 12 $/oz über dem Vortagesniveau. Die nordamerikanischen Goldminenaktien können deutlich zulegen. Die australischen Werte neigen zu Gewinnmitnahmen.


Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

CDU-Fraktionschef Ralph Brinkhaus spricht sich gegen weitere Steuersenkungen aus – nachdem der Solidaritätszuschlag und die kalte Progression nicht abgeschafft und andere Steuersenkungen nicht vorgenommen wurden.


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis entwickelt sich der Goldpreis bei einem schwachen Dollar seitwärts (aktueller Preis 37.858 Euro/kg, Vortag 36.741 Euro/kg). Am 18.07.11 hat der Goldpreis die vorläufige Zielmarke von 1.600 $/oz nach einer zehnjährigen Hausse überschritten und wurde damit erstmals seit über 20 Jahren wieder fair bewertet. Durch Preissteigerungen und die Ausweitung der Kreditmenge hat sich der faire Wert für den Goldpreis mittlerweile auf 1.800 $/oz erhöht. Mit der anhaltend volatilen Entwicklung an den Finanzmärkten ist nach heutiger Kaufkraft ein Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz gerechtfertigt. Unter 1.700 $/oz bleibt der Goldpreis unterbewertet, über 1.900 $/oz (nach aktueller Kaufkraft) beginnt eine relative Überbewertung. Bei einem Goldpreis von über 1.800 $/oz können viele Goldproduzenten profitabel wachsen und die Goldproduktion insgesamt längerfristig erhöhen. Bei einem Goldpreis von unter 1.700 $/oz wird die Goldproduktion mittelfristig sinken. Wegen fehlender Anlagealternativen empfiehlt es sich, auch zum Beginn einer zu erwartenden Übertreibungsphase voll in Gold, Silber und in Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Mit der zwischen Anfang 2011 und 2015 über mehrere Jahre negativen Berichterstattung wurden die schwachen Hände aus dem Goldmarkt vertrieben, so dass nach dem mehrfachen Ausverkauf mit einer längerfristigen stabilen und freundlichen Preisentwicklung gerechnet werden kann. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.


Silber kann zulegen (aktueller Preis 14,75 $/oz, Vortag 14,63 $/oz). Platin verbessert sich (aktueller Preis 818 $/oz, Vortag 799 $/oz). Palladium gibt leicht nach (aktueller Preis 1.324 $/oz, Vortag 1.328 $/oz). Die Basismetalle geben etwa 1 % nach. Der Ölpreis stabilisiert sich (aktueller Preis 61,07 $/barrel, Vortag 61,20 $/barrel).


Der New Yorker Xau-Goldminenindex verbessert sich um 4,3 % oder 3,0 auf 73,0 Punkte. Bei den Standardwerten steigen Kinross 8,4 %, Barrick 5,0 % und B2 Gold 4,9 %. Bei den kleineren Werten haussieren Alio 13,4 % (Vortag +12,3 %), Semafo 13,1 %, Golden Arrow 13,0 %, Vista 12,1 %, Eldorado 11,9 %, Argonaut 10,2 % und Guyana 10,0 %. Roxgold gibt 5,4 % nach. Bei den Silberwerten haussieren Silver Bear 57,1 %, Santacruz 14,3 %, Hecla 13,0 %, Alexco 12,7 % sowie Aurcana und Excellon jeweils 11,1 %.


Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel fest. Gold Fields steigen 11,2 %, DRD 7,5 % und Anglogold 6,3 % (Vortag +7,3 %).


Der australische Markt entwickelt sich heute Morgen nachgebend. Bei den Produzenten fallen Millennium 22,0 % und Alkane 6,2 %. Evolution und Medusa können sich um jeweils 2,5 % befestigen. Bei den Explorationswerten verliert S2 Resources 13,0 %. Bei den Metallwerten geben Lynas 9,0 % und Panoramic 5,3 % nach. Paladin ziehen 8,7 % und Metals X 6,1 % an.


Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verbessert sich um 3,1 % auf 121,94 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Semafo (+13,1 %), Gold Fields (+11,2 %) und Argonaut (+10,2 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Roxgold (-5,4 %), Red 5 (-3,3 %), Perseus (-3,2 %) und Ramelius (-3,2 %). Der Fonds dürfte heute weniger als der Xau-Vergleichsindex zulegen.

In der Monatsauswertung zum 30.04.19 verliert der Fonds 6,6 % auf 119,31 Euro und entwickelt sich parallel zum Xau-Vergleichsindex, der um 6,8 % nachgibt. Seit dem Jahresbeginn kann der Fonds um 9,1 % zulegen und entwickelt sich damit deutlich besser als der Xau-Vergleichsindex (+3,0 %). Seit Auflage des Fonds im April 2007 setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 19,3 % vom Xau-Vergleichsindex (-42,0 %) deutlich ab. Das Fondsvolumen reduziert sich im April parallel zu den Kursverlusten von 89,3 auf 83,1 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2014: 4,6 %
Gewinn im Jahr 2015: 38,5 %
Gewinn im Jahr 2016: 75,0 %
Gewinn im Jahr 2017: 0,5 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2018: 0,6 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2019: 9,1 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Silber & Weissmetalle Fonds (A0KFA1) verbessert sich um 3,2 % auf 27,58 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Santacruz (+14,3 %), Hecla (+13,0 %) und Alexco (+12,7 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum Xau-Vergleichsindex zulegen.

In der Monatsauswertung zum 30.04.19 verliert der Fonds 6,3 % auf 28,50 Euro und entwickelt sich damit etwas stabiler als der Hui-Vergleichsindex, der um 7,7 % nachgibt. Seit dem Jahresbeginn liegt der Fonds mit einem Gewinn von 10,7 % weiterhin deutlich vor dem Hui-Vergleichsindex (-0,2 %). Das Fondsvolumen verringert sich im April bei leichten Zuflüssen von 76,3 auf 72,9 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2014: 14,2 %
Verlust im Jahr 2015: 24,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 132,0 %
Verlust im Jahr 2017: 15,1 %
Verlust im Jahr 2018: 9,2 %
Gewinn im Jahr 2019: 10,7 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Die Beratung des Stabilitas Gold+Resourcen Fonds (A0F6BP) wurde zum 01.03.2019 auf die Firma Baker Steel übertragen. Der Fonds wird jetzt von Baker Steel unter dem neuen Namen BAKERSTEEL GLOBAL FUNDS SICAV - Electrum Fund A2 geführt. Durch die Kooperation mit dem Fondshaus Baker Steel wird ein beschleunigtes Wachstum des Fonds erwartet. Das Anlageziel, die Anlagephilosophie und die generelle Portfoliostruktur bleiben unverändert. Die Stabilitas GmbH wird im Anlageausschuss vertreten bleiben. Die Kurse des Fonds werden weiterhin auf der Homepage veröffentlicht.


Der Stabilitas Gold+Resourcen Special Situations Fonds (A0MV8V) verbessert sich um 2,3 % auf 34,45 Euro. Bester Fondswert ist heute Great Panther (+6,0 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Millennium (-22,0 %), Nusantara (-13,5 %) und Lynas (-9,0 %). Der Fonds dürfte heute gegen den TSX-Venture Vergleichsindex zulegen.

In der Monatsauswertung zum 30.04.19 verliert der Fonds 4,4 % auf 33,86 Euro und entwickelt sich damit etwas schwächer als der TSX-Venture Vergleichsindex, der um 2,7 % nachgibt. Seit dem Jahresbeginn kann sich der Fonds mit einem Gewinn von 19,9 % vom Vergleichsindex (+14,3 %) absetzen. Das Fondsvolumen reduziert sich um April bei leichten Abflüssen von 7,0 auf 6,5 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2014: 22,1 %
Gewinn im Jahr 2015: 8,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 71,5 %
Verlust im Jahr 2017: 8,4 %
Gewinn im Jahr 2018: 17,7 %
Gewinn im Jahr 2019: 19,9 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Westgold

Die Edelmetallhandelsfirma Westgold (www.westgold.de) verzeichnet am Montag ein durchschnittlich hohes Kaufinteresse. Im Goldbereich werden 1 oz Krügerrand, 1 oz Känguru, 1/8 oz Nachtigall, 1/8 oz Wanderfalke, andere deutsche Münzen und 100 g Barren geordert. Im Silberbereich werden australische 1 kg-Münzen gesucht. Die Verkaufsneigung hat sich deutlich erhöht. Etwa 3 Käufern steht 1 Verkäufer gegenüber. Die aktuellen Kurse finden Sie auf www.westgold.de.

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