Tagesbericht vom 30.10.17

Der Goldpreis verbessert sich am Freitag im New Yorker Handel von 1.266 auf 1.273 $/oz. Heute Morgen gibt der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong nach und notiert aktuell mit 1.270 $/oz um etwa 2 $/oz über dem Niveau vom Freitag. Die Goldminenaktien entwickeln sich weltweit uneinheitlich.

Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

EU-Kommission fordert die Abschiebung von etwa 1,5 Mio Menschen, die in Europa als Asylbewerber abgelehnt worden sind. Gleichzeitig stellt die EU-Kommission 500 Mio Euro zur Verfügung, um mindestens 50.000 Schutzbedürftige, die bis 2019 aus afrikanischen Ländern nach Europa gebracht werden sollen, versorgen zu können.

Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis entwickelt sich der Goldpreis bei einem festen Dollar seitwärts (aktueller Preis 35.131 Euro/kg). Am 18.07.11 hat der Goldpreis die vorläufige Zielmarke von 1.600 $/oz nach einer zehnjährigen Hausse überschritten und wurde damit erstmals seit über 20 Jahren wieder fair bewertet. Durch Preissteigerungen und die Ausweitung der Kreditmenge hat sich der faire Wert für den Goldpreis mittlerweile auf 1.800 $/oz erhöht. Mit der anhaltend volatilen Entwicklung an den Finanzmärkten ist nach heutiger Kaufkraft ein Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz gerechtfertigt. Unter 1.700 $/oz bleibt der Goldpreis unterbewertet, über 1.900 $/oz (nach aktueller Kaufkraft) beginnt eine relative Überbewertung. Bei einem Goldpreis von über 1.800 $/oz können viele Goldproduzenten profitabel wachsen und die Goldproduktion insgesamt längerfristig erhöhen. Bei einem Goldpreis von unter 1.700 $/oz wird die Goldproduktion mittelfristig sinken. Wegen fehlender Anlagealternativen empfiehlt es sich, auch zum Beginn einer zu erwartenden Übertreibungsphase voll in Gold, Silber und in Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Mit der zwischen Anfang 2011 und 2015 über mehrere Jahre negativen Berichterstattung wurden die schwachen Hände aus dem Goldmarkt vertrieben, so dass nach dem mehrfachen Ausverkauf mit einer längerfristigen stabilen und freundlichen Preisentwicklung gerechnet werden kann. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.

Silber entwickelt sich stabil (aktueller Preis 16,74 $/oz, Vortag 16,70 $/oz). Platin zeigt sich unverändert (aktueller Preis 915 $/oz, Vortag 915 $/oz). Palladium zieht an (aktueller Preis 964 $/oz, Vortag 956 $/oz). Die Basismetalle fallen um etwa 2 % zurück.

Der New Yorker Xau-Goldminenindex verbessert sich um 0,6 % oder 0,5 auf 81,6 Punkte. Bei den Standardwerten steigen Yamana 2,5 % und Kinross 1,8 %. Bei den kleineren Werten ziehen Nevsun 13,0 %, TMAC 11,5 % und Northern Dynasty 7,1 % an. Primero fallen 6,3 % und Entree 5,4 %. Bei den Silberwerten verbessern sich Bear Creek 6,5 % und Silvercrest 4,8 %. Aurcana fallen 7,7 % und Maya 4,6 %.

Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel freundlicher. DRD steigen 3,3 % und Harmony 2,9 %.

Die australischen Goldminenaktien entwickeln sich heute Morgen uneinheitlich. Bei den Produzenten steigen Red 5 um 6,1 % und Alkane 4,9 %. Troy geben 5,7 % und Beadell 5,1 % nach. Bei den Explorationswerten verbessert sich Legend 8,3 %. ABM fallen 8,3 % und Bassari 6,7 %. Bei den Metallwerten steigen Cape Lambert 12,0 % und Gindalbie 6,3 %. Rex verliert 5,3 %.

Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verbessert sich um 1,1 % auf 103,24 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Red 5 (+6,1 %), Roxgold (5,2 %) und Azumah (+5,0 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Beadell (-5,1 %) und Kingsgate (-4,5 %). Der Fonds dürfte heute leicht gegen den Xau-Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 30.09.17 verliert der Fonds 3,9 % und damit etwas weniger als der Xau-Vergleichsindex, der um 5,5 % nachgibt. Seit dem Jahresbeginn liegt der Fonds mit einem Verlust von 4,7 % leicht hinter dem Xau-Vergleichsindex (-4,4 %). Seit Auflage des Fonds im April 2007 setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 3,1 % vom Xau-Vergleichsindex (-34,5 %) deutlich ab. Das Fondsvolumen gibt parallel zu den Kursverlusten von 35,3 auf 34,4 Mio Euro nach.

Verlust im Jahr 2012: 14,0 %
Verlust im Jahr 2013: 62,9 %
Gewinn im Jahr 2014: 4,6 %
Gewinn im Jahr 2015: 38,5 % (bester Goldminenfonds)
Gewinn im Jahr 2016: 75,0 %
Verlust im Jahr 2017: 4,7 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Der Stabilitas Silber & Weissmetalle (A0KFA1) verliert 0,8 % auf 27,53 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Bear Creek (+6,5 %) und Silvercrest (+4,8 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Santacruz (-3,1 %) und Silvercorp (-2,5 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum Hui-Vergleichsindex zulegen.

In der Monatsauswertung zum 30.09.17 verliert der Fonds 5,4 % und damit etwas weniger als der Hui-Vergleichsindex, der um 7,0 % zurückfällt. Seit dem Jahresbeginn vergrößert sich der Verlust auf 15,3 % (Hui-Vergleichsindex -4,0 %). Das Fondsvolumen gibt parallel zu den Kursverlusten von 63,2 auf 61,1 Mio Euro nach.

Verlust im Jahr 2012: 3,7 %
Verlust im Jahr 2013: 53,7 %
Verlust im Jahr 2014: 14,2 %
Verlust im Jahr 2015: 24,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 132,0 %
Verlust im Jahr 2017: 15,3 %.

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Der Stabilitas Gold+Resourcen (A0F6BP) verbessert sich um 0,2 % auf 34,74 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Roxgold (+5,2 %) und DRD (+3,3 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Beadell (-5,1 %) und Kingsgate (-4,5 %). Der Fonds dürfte heute hinter dem Anstieg des Xau-Vergleichsindex zurückbleiben.

In der Monatsauswertung zum 30.09.17 verliert der Fonds 1,8 % und entwickelt sich damit stabiler als der Xau-Vergleichsindex der um 5,5 % nachgibt. Seit dem Jahresbeginn bleibt der Fonds mit einem Verlust von 5,1 % leicht hinter dem Xau-Vergleichsindex (-4,4 %) zurück. Das Fondsvolumen verringert sich parallel zu den Kursverlusten von 12,5 auf 12,3 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2012: 20,1 %
Verlust im Jahr 2013: 58,3 %
Gewinn im Jahr 2014: 8,7 %
Gewinn im Jahr 2015: 14,9 %
Gewinn im Jahr 2016: 65,9 %
Verlust im Jahr 2017: 5,1 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Der Stabilitas Gold & Resourcen Special Situations (A0MV8V) verbessert sich um 0,9 % auf 23,53 Euro. Der Fonds wird heute durch die Kursrückgänge der Troy (-5,7 %), Beadell (-5,1 %) und Syntonic (-4,0 %) belastet und dürfte leicht gegen den TSX-Venture Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 30.09.17 verliert der Fonds 1,1 % und entwickelt sich damit etwas schlechter als der TSX-Venture Vergleichsindex, der sich um 1,6 % verbessert. Seit dem Jahresbeginn entwickelt sich der Fonds mit einem Verlust von 9,7 % schwächer als der Vergleichsindex (-1,7 %). Das Fondsvolumen verringert sich parallel zu den Kursverlusten von 2,8 auf 2,7 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2012: 37,1 %
Verlust im Jahr 2013: 54,7 %
Verlust im Jahr 2014: 22,1 %
Gewinn im Jahr 2015: 8,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 71,5 %
Verlust im Jahr 2017: 9,7 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Westgold

Die Edelmetallhandelsfirma Westgold (www.westgold.de) verzeichnet am Freitag und über das Wochenende ein durchschnittlich hohes Kaufinteresse. Im Goldbereich werden 1 oz Krügerrand, ½ oz Wittenberg, 1/8 oz Pirol und andere deutsche Münzen geordert. Im Silberbereich werden vor allem 1 oz Känguru gesucht. Die Verkaufsneigung bleibt extrem niedrig. Etwa 30 Käufern steht 1 Verkäufer gegenüber. Die aktuellen Kurse finden Sie auf www.westgold.de.

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