Tagesbericht vom 15.06.18


Der Goldpreis gibt im gestrigen New Yorker Handel von 1.303 auf 1.302 $/oz leicht nach. Heute Morgen entwickelt sich der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong seitwärts und notiert aktuell mit 1.301 $/oz um 2 $/oz über dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien können weltweit leicht zulegen.


Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Originalzitat Handelsblatt vom 14.06.18: „Einig sind sich beide Seiten auch darüber, die Kapitalmarktunion voranzutreiben. Ziel ist es, die hohe Ersparnis in Ländern wie Deutschland in andere Euro-Staaten zu lenken, die Kapitalbedarf haben“.

Weitere Zitate: „Die Finanzminister beider Länder, Olaf Scholz und Bruno Le Maire (Frankreich) verhandelten am vergangenen Wochenende bei Paris 13 Stunden am Stück“. „Scholz bekräftigte die alte Forderung nach einer europäischen Finanztransaktionssteuer“. „So fordert die Bundeskanzlerin, dass beim ESM ein Mechanismus geschaffen wird, der einen Schuldenschnitt bei Krisenstaaten ermöglicht“. „Die von Scholz in Aussicht gestellte europäische Arbeitslosen-Rückversicherung…“.

Die Überschrift über dem Artikel: „Die EU kämpft um ihre Zukunft“

Während sich Deutschland auf die Fußball WM einstellt, arbeitet unser Finanzminister an dem Ziel, die Spargelder der Deutschen in andere Euro-Staaten zu lenken, an einer neuen Steuer, einem Schuldenschnitt für Krisenländer und einer europäischen Arbeitslosen-Rückversicherung.

Kommentar: Sollte Deutschland das Halbfinale der WM erreichen, dürften diese mehrere 100 Mrd Euro teuren Belastungen für die deutschen Sparer und Steuerzahler relativ mühelos durch das Parlament gewunken werden. Sollte Deutschland frühzeitig ausscheiden, wird die Überzeugung der Sparer und Steuerzahler, ihre Ersparnis „in andere Euro-Staaten zu lenken“, mit einer sich dramatisierenden Krise erzwungen werden müssen.


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis zieht der Goldpreis bei einem sehr festen Dollar an (aktueller Preis 36.160 Euro/kg, Vortag 35.400 Euro/kg). Am 18.07.11 hat der Goldpreis die vorläufige Zielmarke von 1.600 $/oz nach einer zehnjährigen Hausse überschritten und wurde damit erstmals seit über 20 Jahren wieder fair bewertet. Durch Preissteigerungen und die Ausweitung der Kreditmenge hat sich der faire Wert für den Goldpreis mittlerweile auf 1.800 $/oz erhöht. Mit der anhaltend volatilen Entwicklung an den Finanzmärkten ist nach heutiger Kaufkraft ein Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz gerechtfertigt. Unter 1.700 $/oz bleibt der Goldpreis unterbewertet, über 1.900 $/oz (nach aktueller Kaufkraft) beginnt eine relative Überbewertung. Bei einem Goldpreis von über 1.800 $/oz können viele Goldproduzenten profitabel wachsen und die Goldproduktion insgesamt längerfristig erhöhen. Bei einem Goldpreis von unter 1.700 $/oz wird die Goldproduktion mittelfristig sinken. Wegen fehlender Anlagealternativen empfiehlt es sich, auch zum Beginn einer zu erwartenden Übertreibungsphase voll in Gold, Silber und in Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Mit der zwischen Anfang 2011 und 2015 über mehrere Jahre negativen Berichterstattung wurden die schwachen Hände aus dem Goldmarkt vertrieben, so dass nach dem mehrfachen Ausverkauf mit einer längerfristigen stabilen und freundlichen Preisentwicklung gerechnet werden kann. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.


Silber steigt über die 17 $/oz-Marke (aktueller Preis 17,11 $/oz, Vortag 16,97 $/oz). Platin zeigt sich stabil (aktueller Preis 902 $/oz, Vortag 900 $/oz). Palladium hält sich über der 1.000 $/oz-Marke (aktueller Preis 1.003 $/oz, Vortag 1.004 $/oz). Die Basismetalle geben etwa 1,5 % nach. Der Ölpreis verliert (75,89 $/barrel, Vortag 76,48 $/barrel).


Der New Yorker Xau-Goldminenindex steigt um 1,1 % oder 0,9 auf 84,7 Punkte. Bei den Standardwerten verbessern sich Yamana 5,6 %, Agnico 2,6 % und Kinross 2,5 %. B2 Gold gibt 1,5 % nach. Bei den kleineren Werten ziehen Golden Dawn 12,1 %, Monument 7,7 % und Goldgroup 7,1 % an. First Mining verliert 8,1 %. Bei den Silberwerten steigen Impact 15,4 %, Silver Bear 15,0 % und Maya 6,1 %.


Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel etwas freundlicher. Sibanye verbessern sich 2,7 % und Gold Fields 2,1 %. Harmony gibt 3,7 % nach.


Die australischen Goldminenaktien entwickeln sich heute Morgen etwas freundlicher. Bei den Produzenten steigen Dragon 10,5 %, Beadell 6,6 % und Alacer 5,3 %. Bei den Explorationswerten verbessern sich Gold Road und Focus jeweils 4,1 %. Legend geben 5,4 % und Bassari 4,6 % nach. Bei den Metallwerten verlieren Cape Lambert 6,5 % und Gindalbie 4,8 %.


Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verliert 0,8 % auf 115,40 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Impala (+7,4 %), Alacer (+5,3 %) und Gold Road (+4,1 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Harmony (-3,7 %) und Teranga (-3,1 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum Xau-Vergleichsindex zulegen.

In der Monatsauswertung zum 31.05.18 verbessert sich der Fonds um 5,2 % und entwickelt sich damit etwas schwächer als der Xau-Vergleichsindex, der um 6,5 % zulegt. Seit dem Jahresbeginn kann sich der Fonds mit einem Gewinn von 5,5 % gegenüber dem Xau-Vergleichsindex (+0,5 %) gut behaupten. Seit Auflage des Fonds im April 2007 setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 14,8 % vom Xau-Vergleichsindex (-34,7 %) deutlich ab. Das Fondsvolumen erhöht sich bei starken Zuflüssen und durch die Kursgewinne von 35,2 auf 46,7 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2013: 62,9 %
Gewinn im Jahr 2014: 4,6 %
Gewinn im Jahr 2015: 38,5 % (bester Goldminenfonds)
Gewinn im Jahr 2016: 75,0 %
Gewinn im Jahr 2017: 0,5 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2018: 5,5 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Silber & Weissmetalle (A0KFA1) verbessert sich um 0,2 % auf 27,86 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Impact (+15,4 %), Impala (+7,4 %) und Bear Creek (+4,2 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum Hui-Vergleichsindex zulegen.

In der Monatsauswertung zum 31.05.18 verbessert sich der Fonds um 3,1 % und entwickelt sich damit etwas schwächer als der Hui-Vergleichsindex, der um 4,6 % zulegt. Seit dem Jahresbeginn kann sich der Fonds mit einem Verlust von 0,5 % gegenüber dem Hui-Vergleichsindex (-3,7 %) gut behaupten. Das Fondsvolumen verringert sich bei kleineren Abflüssen von 66,1 auf 65,3 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2013: 53,7 %
Verlust im Jahr 2014: 14,2 %
Verlust im Jahr 2015: 24,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 132,0 %
Verlust im Jahr 2017: 15,1 %
Verlust im Jahr 2018: 0,5 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Gold+Resourcen (A0F6BP) verliert 0,7 % auf 37,62 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Gold Road (+4,1 %) und Kingsgate (+3,6 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Harmony (-3,7 %) und Teranga (-3,1 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum Xau-Vergleichsindex zulegen.

In der Monatsauswertung zum 31.05.18 verbessert sich der Fonds um 5,6 % und entwickelt sich damit etwas schwächer als der Xau-Vergleichsindex, der um 6,5 % zulegt. Seit dem Jahresbeginn kann sich der Fonds mit einem Gewinn von 3,1 % gegenüber dem Xau-Vergleichsindex (+0,5 %) behaupten. Das Fondsvolumen erhöht sich parallel zu den Kursgewinnen von 12,2 auf 12,8 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2013: 58,3 %
Gewinn im Jahr 2014: 8,7 %
Gewinn im Jahr 2015: 14,9 %
Gewinn im Jahr 2016: 65,9 %
Verlust im Jahr 2017: 2,3 %
Gewinn im Jahr 2018: 3,1 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Gold & Resourcen Special Situations (A0MV8V) verbessert sich um 0,1 % auf 27,74 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Beadell (+6,6 %), Millennium (+4,9 %) und Gold Road (+4,1 %). Belastet wird der Fonds durch den Kursrückgang der Buxton (-9,1 %). Der Fonds dürfte heute gegen den TSX-Venture Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 31.05.18 verbessert sich der Fonds um 10,4 % und entwickelt sich damit deutlich besser als der TSX-Venture Vergleichsindex, der um 0,1 % nachgibt. Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Gewinn von 15,0 % und setzt sich vom TSX-Venture Vergleichsindex (-10,5 %) ab. Das Fondsvolumen erhöht sich parallel zu den Kursgewinnen und bei kleineren Zuflüssen von 2,9 auf 3,3 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2013: 54,7 %
Verlust im Jahr 2014: 22,1 %
Gewinn im Jahr 2015: 8,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 71,5 %
Verlust im Jahr 2017: 8,4 %
Gewinn im Jahr 2018: 15,0 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Westgold

Die Edelmetallhandelsfirma Westgold (www.westgold.de) verzeichnet am Donnerstag ein unterdurchschnittlich hohes Kaufinteresse. Im Goldbereich werden 1 oz Krügerrand, 1 oz Maple Leaf, 1oz-Barren und deutsche Münzen geordert. Das Interesse im Silberbereich ist derzeit sehr gering. Die Verkaufsneigung hat sich erhöht. Etwa 4 Käufern steht 1 Verkäufer gegenüber. Die aktuellen Kurse finden Sie auf www.westgold.de.

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