Tagesbericht vom 07.08.19

Der Goldpreis steigt im gestrigen New Yorker Handel von 1.463 auf 1.474 $/oz. Heute Morgen zieht der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong weiter an und notiert aktuell mit 1.490 $/oz um 28 $/oz über dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien können weltweit zulegen.


Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

04.02.2019: Deutschland, Frankreich und Großbritannien gründen die Zweckgesellschaft Instex, die den legitimen Handel zwischen europäischen Unternehmen und dem Iran ermöglichen soll. Außenminister Heiko Maas: „Es macht deutlich, dass wir handlungsfähig sind“.

10.06.2019: Heiko Maas bei Gesprächen mit dem iranischen Präsidenten Hassan Ruhani und dem iranischen Außenminister Mohammad Dschawad Sarif in Teheran über die Abwicklungsmöglichkeiten der Instex: „Ich gehe davon aus, dass das in nicht allzu ferner Zukunft sein wird“.

06.08.2019: Handelsblatt: „Humanitäre Katastrophe im Iran“. Die Menschen leiden Hunger, es mangelt an sauberem Trinkwasser und Kranke sterben wegen fehlender Medikamente. Der norwegische Flüchtlingsrat gibt bekannt, dass die Millionen afghanischer Flüchtlinge im Iran nicht mehr versorgt werden können. Wegen drohender US-Sanktionen trauen sich deutsche, britische und Schweizer Pharmakonzerne nicht, Medikamente zu liefern. „Das EU-Zahlungsvehikel Instex, … hat noch keine einzige Transaktion abgewickelt“.

Kommentar: So sieht sie aus, die deutsche und die europäische Handlungsfähigkeit.


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis steigt der Goldpreis bei einem stabilen Dollar (aktueller Preis 42.729 Euro/kg, Vortag 41.858 Euro/kg). Am 18.07.11 hat der Goldpreis die vorläufige Zielmarke von 1.600 $/oz nach einer zehnjährigen Hausse überschritten und wurde damit erstmals seit über 20 Jahren wieder fair bewertet. Durch Preissteigerungen und die Ausweitung der Kreditmenge hat sich der faire Wert für den Goldpreis mittlerweile auf 1.800 $/oz erhöht. Mit der anhaltend volatilen Entwicklung an den Finanzmärkten ist nach heutiger Kaufkraft ein Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz gerechtfertigt. Unter 1.700 $/oz bleibt der Goldpreis unterbewertet, über 1.900 $/oz (nach aktueller Kaufkraft) beginnt eine relative Überbewertung. Bei einem Goldpreis von über 1.800 $/oz können viele Goldproduzenten profitabel wachsen und die Goldproduktion insgesamt längerfristig erhöhen. Bei einem Goldpreis von unter 1.700 $/oz wird die Goldproduktion mittelfristig sinken. Wegen fehlender Anlagealternativen empfiehlt es sich, auch zum Beginn einer zu erwartenden Übertreibungsphase voll in Gold, Silber und in Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Mit der zwischen Anfang 2011 und 2015 über mehrere Jahre negativen Berichterstattung wurden die schwachen Hände aus dem Goldmarkt vertrieben, so dass nach dem mehrfachen Ausverkauf mit einer längerfristigen stabilen und freundlichen Preisentwicklung gerechnet werden kann. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.


Silber steigt (aktueller Preis 16,72 $/oz, Vortag 16,39 $/oz). Platin entwickelt sich seitwärts (aktueller Preis 853 $/oz, Vortag 854 $/oz). Palladium verbessert sich (aktueller Preis 1.436 $/oz, Vortag 1.433 $/oz). Die Basismetalle entwickeln sich uneinheitlich. Der Ölpreis gibt nach (aktueller Preis 58,78 $/barrel, Vortag 60,20 $/barrel).


Der New Yorker Xau-Goldminenindex steigt um 0,3 % oder 3,2 auf 94,3 Punkte. Bei den Standardwerten ziehen Yamana 9,1 %, Kirkland Lake 6,6 % und Kinross 6,1 % (jeweils im kanadischen Handel) an. Bei den kleineren Werten haussieren Vista 16,4 %, First Mining 12,7 % und Monarch 10,2 %. Semafo fallen 7,4 % und Rubicon 6,1 %. Bei den Silberwerten gewinnen Silver Bull 11,1 %, Mandalay 10,5 % und Silvercrest 8,1 %. Excellon verliert 13,8 %.


Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel stabil. Gold Fields verbessern sich 2,9 % und Anglogold 2,8 %.


Der australische Markt entwickelt sich heute Morgen fest. Bei den Produzenten haussieren Blackham 20,0 %, Ramelius 13,3 % und Troy 12,9 %. Bei den Explorationswerten steigen Capricorn 12,1 % und Focus 8,6 %. Bei den Metallwerten verbessern sich Paladin 7,7 % und Mincor 6,5 %. Mt Gibson verliert 5,7 %.


Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verbessert sich um 0,7 % auf 160,95 Euro und erreicht eine neues Jahreshoch. Die besten Fondswerte sind heute Ramelius (+13,3 %), Perseus (+9,2 %) und Tribune (+9,1 %). Belastet wird der Fonds durch den Kursrückgang der Semafo (-7,4 %). Der Fonds dürfte heute stärker als der Xau-Vergleichsindex zulegen.

In der Monatsauswertung zum 31.07.19 verbessert sich der Fonds um 15,1 % und entwickelt sich damit besser als der Xau-Vergleichsindex, der um 7,0 % ansteigt. Seit dem Jahresbeginn kann der Fonds um 45,8 % zulegen und entwickelt sich damit besser als der Xau-Vergleichsindex (+28,4 %). Seit Auflage des Fonds im April 2007 setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 59,4 % vom Xau-Vergleichsindex (-27,6 %) deutlich ab. Das Fondsvolumen erhöht sich im Juli durch die Kursgewinne von 104,9 Mio auf 120,8 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2014: 4,6 %
Gewinn im Jahr 2015: 38,5 %
Gewinn im Jahr 2016: 75,0 %
Gewinn im Jahr 2017: 0,5 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2018: 0,6 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2019: 45,8 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Silber & Weissmetalle Fonds (A0KFA1) verbessert sich um 0,6 % auf 36,43 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Mandalay (+10,5 %), Silvercrest (+8,1 %) und Westgold (+8,0 %). Der Fonds dürfte heute stärker als der Hui-Vergleichsindex zulegen.

In der Monatsauswertung zum 31.07.19 verbessert sich der Fonds um 17,2 % und entwickelt sich damit besser als der Hui-Vergleichsindex, der um 5,5 % zulegt. Seit dem Jahresbeginn liegt der Fonds mit einem Gewinn von 44,3 % vor dem Hui-Vergleichsindex (+28,6 %). Das Fondsvolumen erhöht sich im Juli parallel zu den Kursgewinnen von 81,4 auf 94,0 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2014: 14,2 %
Verlust im Jahr 2015: 24,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 132,0 %
Verlust im Jahr 2017: 15,1 %
Verlust im Jahr 2018: 9,2 %
Gewinn im Jahr 2019: 44,3 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Die Beratung des Stabilitas Gold+Resourcen Fonds (A0F6BP) wurde zum 01.03.2019 auf die Firma Baker Steel übertragen. Der Fonds wird jetzt von Baker Steel unter dem neuen Namen BAKERSTEEL GLOBAL FUNDS SICAV - Electrum Fund A2 geführt. Durch die Kooperation mit dem Fondshaus Baker Steel wird ein beschleunigtes Wachstum des Fonds erwartet. Das Anlageziel, die Anlagephilosophie und die generelle Portfoliostruktur bleiben unverändert. Die Stabilitas GmbH wird im Anlageausschuss vertreten bleiben. Die Kurse des Fonds werden weiterhin auf der Homepage veröffentlicht.


Der Stabilitas Gold+Resourcen Special Situations Fonds (A0MV8V) verbessert sich um 0,4 % auf 40,11 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Ramelius (+13,3 %), Troy (+12,9 %) und Resolute (+8,7 %). Belastet wird der Fonds durch den Kursrückgang der Nusantara (-8,7 %). Der Fonds dürfte heute gegen den TSX-Venture Vergleichsindex zulegen.

In der Monatsauswertung zum 31.07.19 verbessert sich der Fonds um 8,6 % und entwickelt sich damit besser als der TSX-Venture Vergleichsindex, der um 3,0 % zulegt. Seit dem Jahresbeginn kann sich der Fonds mit einem Gewinn von 41,0 % vom Vergleichsindex (+13,6 %) absetzen. Das Fondsvolumen erhöht sich im Mai durch die Kursgewinne und kleinere Zuflüsse von 9,6 auf 11,1 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2014: 22,1 %
Gewinn im Jahr 2015: 8,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 71,5 %
Verlust im Jahr 2017: 8,4 %
Gewinn im Jahr 2018: 17,7 %
Gewinn im Jahr 2019: 41,0 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Westgold

Die Edelmetallhandelsfirma Westgold (www.westgold.de) verzeichnet am Dienstag ein durchschnittlich hohes Kaufinteresse. Im Goldbereich werden 1 oz Krügerrand, 1 oz Maple Leaf, 1 oz Känguru und 1 oz Philharmoniker gesucht. Im Silberbereich werden australische 1 kg-Münzen geordert. Die Verkaufsneigung hat sich etwas verringert. Etwa 4 Käufern steht 1 Verkäufer gegenüber. Die aktuellen Kurse finden Sie auf www.westgold.de.

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