Tagesbericht vom 27.06.17
Der Goldpreis verbessert sich im gestrigen New Yorker Handel von 1.241 auf 1.245 $/oz. Heute Morgen entwickelt sich der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong seitwärts und notiert aktuell mit 1.245 $/oz um etwa 9 $/oz unter dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien geben weltweit leicht nach.
Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)
Handelsblatt: „Auf einmal fällt der Goldpreis wie ein Stein“. „Der Goldpreis ist am Montagmorgen um zehn Uhr deutscher Zeit im Londoner Handel abrupt um 1,6 Prozent abgerutscht“. „Der Handel schnellte innerhalb einer Minute auf bis zu 1,8 Millionen Unzen nach oben“. „Etwa 18.150 Future-Kontrakte à 100 Unzen (insgesamt 56 Tonnen Gold) wurden an der New Yorker Rohstoffbörse Comex in weniger als einer Minute gehandelt“. „Es verdichten sich die Hinweise, dass ein Händler bei der Ordereingabe die Anzahl der Unzen und die Anzahl der Kontrakte vertauscht hat“. „Normalerweise wird das dann aber zügig korrigiert. Das ist im aktuellen Fall jedoch nicht erkennbar“.
Kommentar: Der letzte Satz des Artikels lässt erkennen, dass auch das Handelsblatt mal wieder über die Wahrheit gestolpert ist. Jetzt heißt es: Wieder aufstehen, den Staub abklopfen und weitergehen, als ob nichts geschehen wäre.
Die Edelmetallmärkte
Auf Eurobasis gibt bei einem unveränderten Dollar nach (aktueller Preis 35.778 Euro/kg, Vortag 36.027 Euro/kg). Am 18.07.11 hat der Goldpreis die vorläufige Zielmarke von 1.600 $/oz nach einer zehnjährigen Hausse überschritten und wurde damit erstmals seit über 20 Jahren wieder fair bewertet. Durch Preissteigerungen und die Ausweitung der Kreditmenge hat sich der faire Wert für den Goldpreis mittlerweile auf 1.800 $/oz erhöht. Mit der anhaltend volatilen Entwicklung an den Finanzmärkten ist nach heutiger Kaufkraft ein Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz gerechtfertigt. Unter 1.700 $/oz bleibt der Goldpreis unterbewertet, über 1.900 $/oz (nach aktueller Kaufkraft) beginnt eine relative Überbewertung. Bei einem Goldpreis von über 1.800 $/oz können viele Goldproduzenten profitabel wachsen und die Goldproduktion insgesamt längerfristig erhöhen. Bei einem Goldpreis von unter 1.700 $/oz wird die Goldproduktion mittelfristig sinken. Wegen fehlender Anlagealternativen empfiehlt es sich, auch zum Beginn einer zu erwartenden Übertreibungsphase voll in Gold, Silber und anderen Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Mit der zwischen Anfang 2011 und 2015 über mehrere Jahre negativen Berichterstattung wurden die schwachen Hände aus dem Goldmarkt vertrieben, so dass nach dem mehrfachen Ausverkauf mit einer längerfristigen stabilen und freundlichen Preisentwicklung gerechnet werden kann. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.
Silber verliert (aktueller Preis 16,57 $/oz, Vortag 16,68 $/oz). Platin gibt nach (aktueller Preis 917 $/oz, Vortag 927 $/oz). Palladium erholt sich (aktueller Preis 862 $/oz, Vortag 852 $/oz). Die Basismetalle entwickeln sich seitwärts.
Der New Yorker Xau-Goldminenindex verliert 0,7 % oder 0,6 auf 82,8 Punkte. Bei den Standardwerten geben B2 Gold 2,6 % und Detour 2,2 % nach. Bei den kleineren Werten fallen Red Eagle (Produktionsprobleme und Kapitalerhöhung), Red Eagle Exploration 13,3 % und Gabriel 8,2 %. Banro können 6,5 %, Timmins 4,8 % und Vista 4,6 % zulegen. Bei den Silberwerten geben Bear Creek 5,1 % und Impact 4,0 % nach. Maya verbessern sich 5,6 % und Silvercorp 4,4 %.
Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel seitwärts. Anglogold verliert 0,9 %. DRD befestigt sich um 0,6 %.
Die australischen Goldminenaktien entwickeln sich heute Morgen etwas leichter (30 Minuten vor Handelsschluss). Bei den Produzenten fallen Red 5 um 10,8 %, Beadell 4,4 % und Troy 4,1 %. Teranga verbessert sich 3,3 % und Doray 3,2 %. Bei den Explorationswerten erholt sich Echo um 8,3 %. Bei den Metallwerten kann Cape Lambert 11,1 % zulegen.
Stabilitas Fonds
Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verbessert sich um 1,9 % auf 107,50 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Azumah (+4,4 %) und Doray (+3,2 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Red Eagle (-31,8 %) und Red 5 (-10,8 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum Xau-Vergleichsindex leicht nachgeben.
In der Monatsauswertung zum 31.05.17 entwickelt sich der Fonds mit einem Verlust von 2,0 % etwas schwächer als der Xau-Vergleichsindex, der sich um 0,3 % befestigt. Seit dem Jahresbeginn liegt der Fonds mit einem Verlust von 4,9 % hinter dem Vergleichsindex (-0,8 %). Seit Auflage des Fonds im April 2007 setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 2,9 % vom Xau-Vergleichsindex (-32,0 %) weiterhin deutlich ab. Das Fondsvolumen gibt im Mai von 36,6 auf 35,8 Mio Euro nach.
Verlust im Jahr 2012: 14,0 %
Verlust im Jahr 2013: 62,9 %
Gewinn im Jahr 2014: 4,6 %
Gewinn im Jahr 2015: 38,5 % (bester Goldminenfonds)
Gewinn im Jahr 2016: 75,0 %
Verlust im Jahr 2017: 4,9 %
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Der Stabilitas Silber & Weissmetalle (A0KFA1) verbessert sich um 4,0 % auf 31,82 Euro. Bester Fondswert ist heute Silvercorp (+4,4 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Bear Creek (-5,1 %), Impact (-4,0 %) und Mandalay (-3,7 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum Hui-Vergleichsindex leicht nachgeben.
In der Monatsauswertung zum 31.05.17 verbessert sich der Fonds um 0,7 % und kann gegenüber dem Hui-Vergleichsindex leicht aufholen, der um 0,5 % nachgibt. Seit dem Jahresanfang bleibt der Fonds mit einem Verlust von 4,5 % hinter dem Hui-Vergleichsindex zurück (-1,5 %). Das Fondsvolumen erhöht sich im Mai bei leichten Zuflüssen von 66,4 auf 67,8 Mio Euro.
Verlust im Jahr 2012: 3,7 %
Verlust im Jahr 2013: 53,7 %
Verlust im Jahr 2014: 14,2 %
Verlust im Jahr 2015: 24,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 132,0 %
Verlust im Jahr 2017: 4,5 %.
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Der Stabilitas Gold+Resourcen (A0F6BP) verbessert sich um 2,2 % auf 36,18 Euro. Bester Fondswert ist heute Kirkland Lake (+2,9 %). Belastet wird der Fonds durch den Kursrückgang der Red Eagle (-31,8 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum Xau-Vergleichsindex leicht nachgeben.
In der Monatsauswertung zum 31.05.17 verliert der Fonds 0,9 % und entwickelt sich damit etwas schwächer als der Xau-Vergleichsindex, der sich um 0,3 % befestigt. Seit dem Jahresbeginn bleibt der Fonds mit einem Verlust von 6,2 % hinter dem Xau-Vergleichsindex zurück (-0,8 %). Das Fondsvolumen verringert sich im Mai von 12,7 auf 12,5 Mio Euro.
Verlust im Jahr 2012: 20,1 %
Verlust im Jahr 2013: 58,3 %
Gewinn im Jahr 2014: 8,7 %
Gewinn im Jahr 2015: 14,9 %
Gewinn im Jahr 2016: 65,9 %
Verlust im Jahr 2017: 6,2 %
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Der Stabilitas Gold & Resourcen Special Situations (A0MV8V) verbessert sich um 0,4 % auf 23,59 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Buxton (+6,8 %), Syntonic (+6,1 %) und RNC (+4,8 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Beadell (-4,4 %) und Troy (-4,1 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum TSX-Venture Vergleichsindex leicht nachgeben.
In der Monatsauswertung zum 31.05.17 verliert der Fonds 8,6 % und entwickelt sich damit deutlich schwächer als der TSX-Venture Vergleichsindex, der um 0,6 % nachgibt. Seit dem Jahresbeginn entwickelt sich der Fonds mit einem Verlust von 9,2 % schwächer als der Vergleichsindex (-1,1 %). Das Fondsvolumen verringert sich im Mai von 3,2 auf 2,9 Mio Euro.
Verlust im Jahr 2012: 37,1 %
Verlust im Jahr 2013: 54,7 %
Verlust im Jahr 2014: 22,1 %
Gewinn im Jahr 2015: 8,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 71,5 %
Verlust im Jahr 2017: 9,2 %
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Westgold
Die Edelmetallhandelsfirma Westgold (www.westgold.de) verzeichnet am Montag ein überdurchschnittlich hohes Kaufinteresse. Im Goldbereich werden 1 oz Krügerrand, 1 oz Maple Leaf, 1 oz Känguru, Barren in allen Größen und deutsche Münzen geordert. Im Silberbereich werden 1 oz Känguru und die Sonderaktion 1 kg Affe (Lunar-Serie 2016) gesucht. Die Verkaufsneigung bleibt sehr niedrig. Etwa 15 Käufern steht 1 Verkäufer gegenüber. Die aktuellen Kurse finden Sie auf www.westgold.de.
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