Tagesbericht vom 28.08.18

Der Goldpreis verbessert sich im gestrigen New Yorker Handel von 1.206 auf 1.211 $/oz. Heute Morgen gibt der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong leicht nach und notiert aktuell mit 1.209 $/oz um 4 $/oz über dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien entwickeln sich weltweit etwas freundlicher.


Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Lösung des Flüchtlingsproblems auf europäischer Ebene in der Praxis: Nach tagelangem Streit zwischen den EU-Ländern sollen 20 Flüchtlinge vom Schiff „Diciotti“ nach Albanien geschickt werden, das nicht der EU angehört und kein entsprechendes Asylsystem hat.


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis entwickelt sich der Goldpreis bei einem nachgebenden Dollar seitwärts (aktueller Preis 33.321 Euro/kg, Vortag 33.402 Euro/kg). Am 18.07.11 hat der Goldpreis die vorläufige Zielmarke von 1.600 $/oz nach einer zehnjährigen Hausse überschritten und wurde damit erstmals seit über 20 Jahren wieder fair bewertet. Durch Preissteigerungen und die Ausweitung der Kreditmenge hat sich der faire Wert für den Goldpreis mittlerweile auf 1.800 $/oz erhöht. Mit der anhaltend volatilen Entwicklung an den Finanzmärkten ist nach heutiger Kaufkraft ein Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz gerechtfertigt. Unter 1.700 $/oz bleibt der Goldpreis unterbewertet, über 1.900 $/oz (nach aktueller Kaufkraft) beginnt eine relative Überbewertung. Bei einem Goldpreis von über 1.800 $/oz können viele Goldproduzenten profitabel wachsen und die Goldproduktion insgesamt längerfristig erhöhen. Bei einem Goldpreis von unter 1.700 $/oz wird die Goldproduktion mittelfristig sinken. Wegen fehlender Anlagealternativen empfiehlt es sich, auch zum Beginn einer zu erwartenden Übertreibungsphase voll in Gold, Silber und in Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Mit der zwischen Anfang 2011 und 2015 über mehrere Jahre negativen Berichterstattung wurden die schwachen Hände aus dem Goldmarkt vertrieben, so dass nach dem mehrfachen Ausverkauf mit einer längerfristigen stabilen und freundlichen Preisentwicklung gerechnet werden kann. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.


Silber zeigt sich wenig verändert (aktueller Preis 14,83 $/oz, Vortag 14,84 $/oz). Platin steigt (aktueller Preis 804 $/oz, Vortag 788 $/oz). Palladium zieht an (aktueller Preis 943 $/oz, Vortag 934 $/oz). Die Basismetalle geben etwa 0,5 % nach. Der Ölpreis kann die Gewinne der Vortage ausbauen (76,21 $/barrel, Vortag 75,74 $/barrel).


Der New Yorker Xau-Goldminenindex verbessert sich um 1,6 % oder 1,1 auf 68,8 Punkte. Bei den Standardwerten steigt Detour 3,8 %. Bei den kleineren Werten ziehen Osisko 7,5 % und Victoria 6,1 % an. Bei den Silberwerten können Silver Bear 8,1 %, Silver Bull 7,4 % und First Majestic 5,9 % zulegen. Impact verliert 7,8 %.


Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel freundlich. Harmony ziehen 8,8 % und Sibanye 7,4 % an.


Die australischen Goldminenaktien entwickeln sich heute Morgen etwas freundlicher. Bei den Produzenten steigen Blackham 12,5 %, Red 5 um 8,2 % und Regis 5,0 % (Halbjahresdividende von 0,08 A$ angekündigt, Rendite 3,8 %). Pantoro verliert 12,7 %. Bei den Explorationswerten verbessert sich Legend 6,5 %. Echo fallen 10,7 % und Focus 8,5 %. Bei den Metallwerten ziehen Gindalbie 6,3 % und Grange 5,3 % an.


Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verbessert sich um 0,5 % auf 98,34 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Harmony (+8,8 %), Impala (+8,3 %) und Red 5 (+8,2 %). Der Fonds dürfte heute etwas stärker als der Xau-Vergleichsindex zulegen.

In der Monatsauswertung zum 31.07.18 verliert der Fonds 4,3 % und entwickelt sich damit etwas stabiler als der Xau-Vergleichsindex, der um 5,4 % nachgibt. Seit dem Jahresbeginn kann sich der Fonds mit einem Verlust von 0,4 % gegenüber dem Xau-Vergleichsindex (-7,0 %) gut behaupten. Seit Auflage des Fonds im April 2007 setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 8,3 % vom Xau-Vergleichsindex (-39,6 %) deutlich ab. Das Fondsvolumen erhöht sich durch größere Zuflüsse von 45,3 auf 57,9 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2013: 62,9 %
Gewinn im Jahr 2014: 4,6 %
Gewinn im Jahr 2015: 38,5 % (bester Goldminenfonds)
Gewinn im Jahr 2016: 75,0 %
Gewinn im Jahr 2017: 0,5 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Verlust im Jahr 2018: 0,4 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Silber & Weissmetalle (A0KFA1) verbessert sich um 2,3 % auf 24,39 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Impala (+8,3 %), Sibanye (+7,4 %) und First Majestic (+5,9 %). Belastet wird der Fonds durch den Kursrückgang der Impact (-7,8 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum Hui-Vergleichsindex zulegen.

In der Monatsauswertung zum 31.07.18 verliert der Fonds 3,4 % und entwickelt sich damit etwas stabiler als der Hui-Vergleichsindex, der um 4,8 % nachgibt. Seit dem Jahresbeginn kann sich der Fonds mit einem Verlust von 5,8 % gegenüber dem Hui-Vergleichsindex (-11,3 %) gut behaupten. Das Fondsvolumen verringert sich parallel zu den Kursverlusten von 64,0 auf 61,9 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2013: 53,7 %
Verlust im Jahr 2014: 14,2 %
Verlust im Jahr 2015: 24,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 132,0 %
Verlust im Jahr 2017: 15,1 %
Verlust im Jahr 2018: 5,8 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Gold+Resourcen (A0F6BP) verbessert sich um 0,9 % auf 31,56 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Prairie (+30,2 %), Harmony (+8,8 %) und Regis (+5,0 %). Der Fonds dürfte heute etwas stärker als der Xau-Vergleichsindex zulegen.

In der Monatsauswertung zum 31.07.18 verliert der Fonds 5,4 % parallel zum Xau-Vergleichsindex, der ebenfalls um 5,4 % nachgibt. Seit dem Jahresbeginn kann sich der Fonds mit einem Verlust von 3,7 % gegenüber dem Xau-Vergleichsindex (-7,0 %) behaupten. Das Fondsvolumen verringert sich parallel zu den Kursverlusten von 12,7 auf 12,0 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2013: 58,3 %
Gewinn im Jahr 2014: 8,7 %
Gewinn im Jahr 2015: 14,9 %
Gewinn im Jahr 2016: 65,9 %
Verlust im Jahr 2017: 2,3 %
Verlust im Jahr 2018: 3,7 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Gold & Resourcen Special Situations (A0MV8V) verliert 1,8 % auf 24,39 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Aurelia (+5,0 %) und Kingston (+4,6 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Buxton (-5,6 %) und Beadell (-4,2 %). Der Fonds dürfte heute stärker als der TSX-Venture Vergleichsindex zulegen.

In der Monatsauswertung zum 31.07.18 verliert der Fonds 3,9 % parallel zum TSX-Venture Vergleichsindex, der um 3,7 % nachgibt. Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Gewinn von 8,3 % und setzt sich vom TSX-Venture Vergleichsindex (-17,7 %) ab. Das Fondsvolumen verringert sich parallel zu den Kursverlusten von 3,3 auf 3,1 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2013: 54,7 %
Verlust im Jahr 2014: 22,1 %
Gewinn im Jahr 2015: 8,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 71,5 %
Verlust im Jahr 2017: 8,4 %
Gewinn im Jahr 2018: 8,3 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Westgold

Die Edelmetallhandelsfirma Westgold (www.westgold.de) verzeichnet am Montag ein durchschnittlich hohes Kaufinteresse. Im Goldbereich werden 1 oz Krügerrand, 1 oz Känguru und 1 oz Maple Leaf geordert. Im Silberbereich werden vor allem 1 oz Krügerrand gesucht. Die Verkaufsneigung bleibt sehr niedrig. Etwa 15 Käufern steht 1 Verkäufer gegenüber. Die aktuellen Kurse finden Sie auf www.westgold.de.

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