Tagesbericht vom 22.03.18


Der Goldpreis steigt im gestrigen New Yorker Handel von 1.315 auf 1.332 $/oz. Heute Morgen gibt der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong leicht nach und notiert aktuell mit 1.329 $/oz um 16 $/oz über dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien entwickeln sich weltweit etwas freundlicher.


Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

BASF steigert den operativen Gewinn 2017 um 32 % auf 8,3 Mrd Euro.


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis kann der Goldpreis gegen den nachgebenden Dollar leicht zulegen (aktueller Preis 34.625 Euro/kg, Vortag 34.444 Euro/kg). Am 18.07.11 hat der Goldpreis die vorläufige Zielmarke von 1.600 $/oz nach einer zehnjährigen Hausse überschritten und wurde damit erstmals seit über 20 Jahren wieder fair bewertet. Durch Preissteigerungen und die Ausweitung der Kreditmenge hat sich der faire Wert für den Goldpreis mittlerweile auf 1.800 $/oz erhöht. Mit der anhaltend volatilen Entwicklung an den Finanzmärkten ist nach heutiger Kaufkraft ein Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz gerechtfertigt. Unter 1.700 $/oz bleibt der Goldpreis unterbewertet, über 1.900 $/oz (nach aktueller Kaufkraft) beginnt eine relative Überbewertung. Bei einem Goldpreis von über 1.800 $/oz können viele Goldproduzenten profitabel wachsen und die Goldproduktion insgesamt längerfristig erhöhen. Bei einem Goldpreis von unter 1.700 $/oz wird die Goldproduktion mittelfristig sinken. Wegen fehlender Anlagealternativen empfiehlt es sich, auch zum Beginn einer zu erwartenden Übertreibungsphase voll in Gold, Silber und in Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Mit der zwischen Anfang 2011 und 2015 über mehrere Jahre negativen Berichterstattung wurden die schwachen Hände aus dem Goldmarkt vertrieben, so dass nach dem mehrfachen Ausverkauf mit einer längerfristigen stabilen und freundlichen Preisentwicklung gerechnet werden kann. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.


Silber kann zulegen (aktueller Preis 16,51 $/oz, Vortag 16,22 $/oz). Platin verbessert sich (aktueller Preis 957 $/oz, Vortag 943 $/oz). Palladium zieht leicht an (aktueller Preis 989 $/oz, Vortag 977 $/oz). Die Basismetalle entwickeln sich stabil.


Der New Yorker Xau-Goldminenindex steigt 3,2 % oder 2,5 auf 80,6 Punkte. Bei den Standardwerten ziehen Detour 4,5 % und Yamana 4,4 % an. Bei den kleineren Werten gewinnen Goldgroup 15,4 %, Torex 8,3 % und Belo Sun 7,8 %. Bei den Silberwerten steigen Hecla 8,9 %, Impact 6,0 % und Silvercorp 5,4 %. Santacruz verliert 7,4 %.


Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel freundlicher. Anglogold verbessern sich 3,4 % und DRD 3,1 %.


Die australischen Goldminenaktien entwickeln sich heute Morgen etwas freundlicher. Bei den Produzenten steigen Rand 66,7 %, Dragon 19,4 % und Millennium 4,9 %. Medusa verliert 5,5 %. Bei den Explorationswerten verbessern sich Bassari 14,3 % und S2 Resources 11,8 %. Citigold verliert 14,3 %. Bei den Metallwerten kann Rex 9,1 % zulegen. Cape Lambert verliert 5,0 %.


Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verbessert sich um 0,7 % auf 102,58 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Rand (+66,7 %), Torex (+8,3 %) und Asanko (+4,9 %). Der Fonds dürfte heute hinter dem Xau-Vergleichsindex zurückbleiben.

In der Monatsauswertung zum 28.02.18 gibt der Fonds 0,2 % nach und entwickelt sich damit stabiler als der Xau-Vergleichsindex, der um 9,2 % nachgibt. Seit Auflage des Fonds im April 2007 setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 5,6 % vom Xau-Vergleichsindex (-41,4 %) deutlich ab. Das Fondsvolumen gibt parallel zu den Kursverlusten von 32,8 auf 32,7 Mio Euro nach.

Verlust im Jahr 2013: 62,9 %
Gewinn im Jahr 2014: 4,6 %
Gewinn im Jahr 2015: 38,5 % (bester Goldminenfonds)
Gewinn im Jahr 2016: 75,0 %
Gewinn im Jahr 2017: 0,5 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Verlust im Jahr 2018: 2,7 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Silber & Weissmetalle (A0KFA1) verliert 0,6 % auf 25,21 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Hecla (+8,9 %), Impact (+6,0 %) und Silvercorp (+5,4 %). Belastet wird der Fonds durch den Kursrückgang der Santacruz (-7,4 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum Hui-Vergleichsindex zulegen.

In der Monatsauswertung zum 28.02.18 verliert der Fonds 3,8 % und entwickelt sich damit stabiler als der Hui-Vergleichsindex, der um 11,0 % nachgibt. Das Fondsvolumen verringert sich parallel zu den Kursverlusten von 60,0 auf 58,4 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2013: 53,7 %
Verlust im Jahr 2014: 14,2 %
Verlust im Jahr 2015: 24,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 132,0 %
Verlust im Jahr 2017: 15,1 %
Verlust im Jahr 2018: 8,4 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Gold+Resourcen (A0F6BP) verbessert sich um 0,4 % auf 34,02 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Rand (+66,7 %), Torex (+8,3 %) und Asanko (+4,9 %). Der Fonds dürfte heute weniger als der Xau-Vergleichsindex zulegen.

In der Monatsauswertung zum 28.02.18 verliert der Fonds 0,5 % und entwickelt sich damit stabiler als der Xau-Vergleichsindex, der um 9,2 % nachgibt. Seit dem Jahresbeginn verliert der Fonds 5,7 % (Xau-Vergleichsindex -9,7 %). Das Fondsvolumen bleibt mit 11,9 Mio Euro konstant.

Verlust im Jahr 2013: 58,3 %
Gewinn im Jahr 2014: 8,7 %
Gewinn im Jahr 2015: 14,9 %
Gewinn im Jahr 2016: 65,9 %
Verlust im Jahr 2017: 2,3 %
Verlust im Jahr 2018: 5,7 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Gold & Resourcen Special Situations (A0MV8V) verbessert sich um 1,1 % auf 23,64 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Rand (+66,7 %), Millennium (+4,9 %) und Aurelia (+4,2 %). Belastet wird der Fonds durch den Kursrückgang der Medusa (-5,5 %). Der Fonds dürfte sich heute parallel zum TSX-Venture Vergleichsindex seitwärts entwickeln.

In der Monatsauswertung zum 28.02.18 verliert der Fonds 1,1 % und entwickelt sich damit stabiler als der TSX-Venture Vergleichsindex, der sich um 6,2 % nachgibt. Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Gewinn von 1,8 % (TSX-Venture Vergleichsindex -6,0 %). Das Fondsvolumen gibt von 2,9 auf 2,8 Mio Euro leicht nach.

Verlust im Jahr 2013: 54,7 %
Verlust im Jahr 2014: 22,1 %
Gewinn im Jahr 2015: 8,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 71,5 %
Verlust im Jahr 2017: 8,4 %
Gewinn im Jahr 2018: 1,8 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Westgold

Die Edelmetallhandelsfirma Westgold (www.westgold.de) verzeichnet am Mittwoch ein unterdurchschnittlich hohes Kaufinteresse. Im Goldbereich werden 1 oz Krügerrand, mittelgroße Barren (1 oz bis 250g) und 1 oz Lunar-Münzen geordert. Im Silberbereich werden 1 oz Känguru, 1 oz Maple Leaf und australische 1 kg-Münzen gesucht. Die Verkaufsneigung hat sich verringert. Etwa 8 Käufern steht 1 Verkäufer gegenüber. Die aktuellen Kurse finden Sie auf www.westgold.de.

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