Tagesbericht vom 03.06.20

Der Goldpreis gibt im gestrigen New Yorker Handel von 1.740 auf 1.726 $/oz nach. Heute Morgen verliert der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong weiter und notiert aktuell mit 1.723 $/oz um 14 $/oz unter dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien entwickeln sich weltweit schwach.


Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Außenminister Heiko Maas. „Aber als exportorientierte Volkswirtschaft ist Solidarität auch in unserem eigenen Interesse: Wenn weite Teile der EU tief in der Krise stecken – wer kauft dann unsere Produkte“.

Wirtschaft nach Maas: Die EZB druckt neues Geld, Deutschland nimmt dieses Geld als Kredit auf, die Kredite werden in den EU-Haushalt eingebracht und an die EU-Länder verteilt. Diese kaufen dann deutsche Produkte. Wenn diese verbraucht sind, geht das Spiel in die nächste Runde.


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis gibt der Goldpreis bei einem schwachen Dollar nach (aktueller Preis 49.478 Euro/kg). Am 14.04.20 hat der Goldpreis nach einer langjährigen Aufwärtsbewegung das Ziel-Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz erreicht und wird seit vielen Jahren wieder fair bewertet. Wegen fehlender Anlagealternativen empfiehlt es sich, auch zum Beginn einer zu erwartenden Übertreibungsphase voll in Gold, Silber und in Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Da in der Aufwärtsbewegung der letzten Monaten viele schwache Hände in den Markt gekommen sind, muss in den nächsten Monaten mit einer volatileren Preisentwicklung gerechnet werden. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.


Silber verliert (aktueller Preis 17,87 $/oz, Vortag 18,18 $/oz). Platin gibt nach (aktueller Preis 824 $/oz, Vortag 837 $/oz). Palladium entwickelt sich seitwärts (aktueller Preis 1.900 $/oz, Vortag 1.898 $/oz). Die Basismetalle zeigen sich stabil. Der Ölpreis steigt (aktueller Preis 40,31 $/barrel, Vortag 39,58 $/barrel).


Der New Yorker Xau-Goldminenindex verliert 3,5 % oder 4,3 auf 118,8 Punkte. Bei den Standardwerten fallen Kinross 6,2 %, Yamana 4,6 % und B2 Gold 4,4 %. Bei den kleineren Werten geben Alacer 8,4 %, First Mining 7,5 % und Northern Dynasty 6,9 % nach. Monument verbessern sich 7,1 % und Aura 5,3 %. Bei den Silberwerten fallen Coeur 8,9 %, SSR 8,6 % und Hecla 8,4 %. Santacruz verbessert sich 10,7 %.


Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel uneinheitlich. Impala verbessert sich 6,0 %. Harmony gibt 3,8 % nach.


Der australische Markt entwickelt sich heute Morgen schwach. Bei den Produzenten fallen Perseus 12,3 %, Tribune 10,6 % und Silver Lake 8,4 %. Bei den Explorationswerten verliert Kingston 6,1 %. Saturn kann sich 5,3 % befestigen. Bei den Metallwerten ziehen Grange 8,2 % und Rex 8,0 % an.


Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verbessert sich um 5,2 % auf 201,51 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Kingsgate (+3,8 %) und Independence Group (+2,7 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Perseus (-12,3 %), Tribune (-10,6 %) und SSR (-8,6 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum Xau-Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 30.04.20 erholt sich der Fonds um 37,3 % auf 180,19 Euro und bleibt damit hinter dem Anstieg des Xau-Vergleichsindex (+45,0 %) zurück. Seit dem Jahresbeginn fällt der Fonds mit einem Anstieg von 5,8 % ebenfalls hinter den Vergleichsindex (+8,8 %). Seit der Auflage des Fonds im April 2007 setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 80,2 % vom Xau-Vergleichsindex (-5,1 %) deutlich ab. Das Fondsvolumen erhöht sich im April parallel zu den Kursgewinnen von 107,2 auf 147,0 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2015: 38,5 %
Gewinn im Jahr 2016: 75,0 %
Gewinn im Jahr 2017: 0,5 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2018: 0,6 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2019: 55,7 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2020: 5,8 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Silber & Weissmetalle Fonds (A0KFA1) verbessert sich um 5,6 % auf 50,54 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Santacruz (+10,7 %) und Impala (+6,0 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Tribune (-10,6 %), Coeur (-8,9 %) und SSR (-8,6 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum Hui-Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 30.04.20 verbessert sich der Fonds um 39,6 % auf 44,73 Euro und bleibt damit hinter dem Anstieg des Hui-Vergleichsindex (+44,7 %) zurück. Seit dem Jahresbeginn verliert der Fonds 4,2 % und entwickelt sich damit schwächer als der Hui-Vergleichsindex (+13,1 %). Das Fondsvolumen erhöht sich durch die Kursgewinne und leichte Zuflüsse von 77,8 auf 112,3 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2015: 24,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 132,0 %
Verlust im Jahr 2017: 15,1 %
Verlust im Jahr 2018: 9,2 %
Gewinn im Jahr 2019: 81,2 % (bester Rohstofffonds auf 1-, 3- und 5-Jahressicht (Quelle: Euro)
Verlust im Jahr 2020: 4,2 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Die Beratung des Stabilitas Gold+Resourcen Fonds (A0F6BP) wurde zum 01.03.2019 auf die Firma Baker Steel übertragen. Der Fonds wird jetzt von Baker Steel unter dem neuen Namen BAKERSTEEL GLOBAL FUNDS SICAV - Electrum Fund A2 geführt. Durch die Kooperation mit dem Fondshaus Baker Steel wird ein beschleunigtes Wachstum des Fonds erwartet. Das Anlageziel, die Anlagephilosophie und die generelle Portfoliostruktur bleiben unverändert. Die Stabilitas GmbH wird im Anlageausschuss vertreten bleiben. Die Kurse des Fonds werden weiterhin auf der Homepage veröffentlicht.


Der Stabilitas Gold+Resourcen Special Situations Fonds (A0MV8V) verbessert sich um 5,0 % auf 39,17 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Base (+2,9 %) und Aurelia (+2,3 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Perseus (-12,3 %), Silver Lake (-8,4 %) und Gold Road (-6,3 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum TSX-Venture Vergleichsindex leicht nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 30.04.20 steigt der Fonds um 30,7 % auf 34,16 Euro und damit stärker als der TSX-Venture Vergleichsindex, der um 22,7 % zulegt. Seit dem Jahresbeginn kann sich der Fonds mit einem Verlust von 11,2 % gegenüber dem Vergleichsindex (-22,1 %) behaupten. Das Fondsvolumen erhöht sich um April parallel zu den Kursgewinnen von 4,9 auf 6,3 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2015: 8,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 71,5 %
Verlust im Jahr 2017: 8,4 %
Gewinn im Jahr 2018: 17,7 %
Gewinn im Jahr 2019: 36,2 %
Verlust im Jahr 2020: 11,2 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Alle Angaben ohne Gewähr