Tagesbericht vom 08.03.18


Der Goldpreis gibt im gestrigen New Yorker Handel von 1.331 auf 1.325 $/oz nach. Heute Morgen stabilisiert sich der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong und notiert aktuell mit 1.327 $/oz um etwa 7 $/oz unter dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien geben weltweit nach.


Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Berlins Innensenator Andreas Geisel (SPD): Es gibt „tatsächlich das Problem der Verwahrlosung des öffentlichen Raumes in bestimmten Kiezen“. Dazu kommt eine „lange geübte Zurückhaltung, bestimmte Regeln bei jedem durchzusetzen“. Sozialhelfer und Flüchtlingshelfer zeigen Verständnis für eine Angst vor jungen Männern aus Nahost. Eine Verfestigung sozialer Milieus (die gibt es demnach!) „in den Frauen ganz selbstverständlich weniger Rechte haben, in denen Gewalt ein legitimes Mittel ist und in denen völlig andere Regeln des Zusammenlebens gelten“ dürfe jedoch keinesfalls zugelassen werden.

Übersetzung: Der (nicht genderkonforme) Islam gehört jetzt zu Deutschland, in vielen Bezirken Berlins verfestigt sich die Scharia und Innensenator Andreas Geisel stellt fest, dass die Regierung aus SPD, Grünen und Linken die Kontrolle verloren hat.


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis gibt der Goldpreis bei einem stabilisierten Dollar leicht nach (aktueller Preis 34.428 Euro/kg, Vortag 34.515 Euro/kg). Am 18.07.11 hat der Goldpreis die vorläufige Zielmarke von 1.600 $/oz nach einer zehnjährigen Hausse überschritten und wurde damit erstmals seit über 20 Jahren wieder fair bewertet. Durch Preissteigerungen und die Ausweitung der Kreditmenge hat sich der faire Wert für den Goldpreis mittlerweile auf 1.800 $/oz erhöht. Mit der anhaltend volatilen Entwicklung an den Finanzmärkten ist nach heutiger Kaufkraft ein Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz gerechtfertigt. Unter 1.700 $/oz bleibt der Goldpreis unterbewertet, über 1.900 $/oz (nach aktueller Kaufkraft) beginnt eine relative Überbewertung. Bei einem Goldpreis von über 1.800 $/oz können viele Goldproduzenten profitabel wachsen und die Goldproduktion insgesamt längerfristig erhöhen. Bei einem Goldpreis von unter 1.700 $/oz wird die Goldproduktion mittelfristig sinken. Wegen fehlender Anlagealternativen empfiehlt es sich, auch zum Beginn einer zu erwartenden Übertreibungsphase voll in Gold, Silber und in Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Mit der zwischen Anfang 2011 und 2015 über mehrere Jahre negativen Berichterstattung wurden die schwachen Hände aus dem Goldmarkt vertrieben, so dass nach dem mehrfachen Ausverkauf mit einer längerfristigen stabilen und freundlichen Preisentwicklung gerechnet werden kann. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.


Silber gibt nach (aktueller Preis 16,52 $/oz, Vortag 16,66 $/oz). Platin verliert (aktueller Preis 952 $/oz, Vortag 964 $/oz). Palladium verliert (aktueller Preis 970 $/oz, Vortag 980 $/oz). Die Basismetalle fallen um etwa 1 %.


Der New Yorker Xau-Goldminenindex verliert 2,5 % oder 2,0 auf 78,8 Punkte. Bei den Standardwerten fallen Yamana 4,0 % und Detour 3,4 %. Bei den kleineren Werten geben Golden Reign 9,1 %, Golden Queen 5,6 % und Eldorado 5,4 % nach. Goldgroup ziehen 16,7 % und Red Eagle 9,1 % an. Bei den Silberwerten fallen Minaurum 13,8 % und First Majestic 4,4 %.


Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel schwächer. Harmony fallen 5,7 % und Sibanye 2,8 %.


Die australischen Goldminenaktien entwickeln sich heute Morgen uneinheitlich. Bei den Produzenten steigen Blackham 52,8 % (besseres Produktionsergebnis im Februar), Rand 6,8 % und Red 5 um 4,2 %. Excelsior fallen 3,9 % und Beadell 3,0 %. Bei den Explorationswerten zieht Gascoyne 9,1 % an. Bei den Metallwerten verbessern sich Rex 5,7 % sowie Mincor und Gindalbie jeweils 4,4 %.


Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verbessert sich um 0,9 % auf 104,42 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Rand (+6,8 %), Red 5 (+4,2 %) und Altona (+4,0 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Harmony (-5,7 %), Asanko (-5,3 %) und Semafo (-4,3 %). Der Fonds dürfte sich heute zum Xau-Vergleichsindex stabil entwickeln.

In der Monatsauswertung zum 28.02.18 gibt der Fonds 0,2 % nach und entwickelt sich damit stabiler als der Xau-Vergleichsindex, der um 9,2 % nachgibt. Seit Auflage des Fonds im April 2007 setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 5,6 % vom Xau-Vergleichsindex (-41,4 %) deutlich ab. Das Fondsvolumen gibt parallel zu den Kursverlusten von 32,8 auf 32,7 Mio Euro nach.

Verlust im Jahr 2013: 62,9 %
Gewinn im Jahr 2014: 4,6 %
Gewinn im Jahr 2015: 38,5 % (bester Goldminenfonds)
Gewinn im Jahr 2016: 75,0 %
Gewinn im Jahr 2017: 0,5 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Verlust im Jahr 2018: 2,7 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Silber & Weissmetalle (A0KFA1) verbessert sich um 1,9 % auf 26,00 Euro. Der Fonds wird heute durch die Kursrückgänge der Minaurum (-13,8 %), First Majestic (-4,4 %) und Tahoe (-3,7 %) belastet und dürfte parallel zum Hui-Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 28.02.18 verliert der Fonds 3,8 % und entwickelt sich damit stabiler als der Hui-Vergleichsindex, der um 11,0 % nachgibt. Das Fondsvolumen verringert sich parallel zu den Kursverlusten von 60,0 auf 58,4 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2013: 53,7 %
Verlust im Jahr 2014: 14,2 %
Verlust im Jahr 2015: 24,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 132,0 %
Verlust im Jahr 2017: 15,1 %
Verlust im Jahr 2018: 8,4 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Gold+Resourcen (A0F6BP) verbessert sich um 0,9 % auf 34,31 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Rand (+6,8 %) und Resolute (+3,7 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Harmony (-5,7 %), Eldorado (-5,4 %) und Asanko (-5,3 %). Der Fonds dürfte heute weniger als der Xau-Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 28.02.18 verliert der Fonds 0,5 % und entwickelt sich damit stabiler als der Xau-Vergleichsindex, der um 9,2 % nachgibt. Seit dem Jahresbeginn verliert der Fonds 5,7 % (Xau-Vergleichsindex -9,7 %). Das Fondsvolumen bleibt mit 11,9 Mio Euro konstant.

Verlust im Jahr 2013: 58,3 %
Gewinn im Jahr 2014: 8,7 %
Gewinn im Jahr 2015: 14,9 %
Gewinn im Jahr 2016: 65,9 %
Verlust im Jahr 2017: 2,3 %
Verlust im Jahr 2018: 5,7 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Gold & Resourcen Special Situations (A0MV8V) verbessert sich um 0,2 % auf 23,80 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Cudeco (+13,6 %), Gascoyne (+9,1 %) und Rand (+6,8 %). Belastet wird der Fonds durch den Kursrückgang der Syntonic (-6,7 %). Der Fonds dürfte sich heute gegen den TSX-Venture Vergleichsindex stabil entwickeln.

In der Monatsauswertung zum 28.02.18 verliert der Fonds 1,1 % und entwickelt sich damit stabiler als der TSX-Venture Vergleichsindex, der sich um 6,2 % nachgibt. Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Gewinn von 1,8 % (TSX-Venture Vergleichsindex -6,0 %). Das Fondsvolumen gibt von 2,9 auf 2,8 Mio Euro leicht nach.

Verlust im Jahr 2013: 54,7 %
Verlust im Jahr 2014: 22,1 %
Gewinn im Jahr 2015: 8,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 71,5 %
Verlust im Jahr 2017: 8,4 %
Gewinn im Jahr 2018: 1,8 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Westgold

Die Edelmetallhandelsfirma Westgold (www.westgold.de) verzeichnet am Mittwoch ein durchschnittlich hohes Kaufinteresse. Im Goldbereich werden 1 oz Krügerrand, 1 oz Maple Leaf, 1/8 oz Nachtigall und andere deutsche Münzen geordert. Im Silberbereich werden 1 oz Känguru, 1 oz Maple Leaf, 1 oz US-Eagle und australische 1 kg-Münzen gesucht. Die Verkaufsneigung bleibt extrem niedrig. Etwa 30 Käufern steht 1 Verkäufer gegenüber. Die aktuellen Kurse finden Sie auf www.westgold.de.

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