Tagesbericht vom 01.09.20

Der Goldpreis verbessert sich im gestrigen New Yorker Handel von 1.966 auf 1.967 $/oz. Heute Morgen kann der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong zulegen und notiert aktuell mit 1.991 $/oz um 23 $/oz über dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien steigen weltweit an.


Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Bilanzsummen der Zentralbanken Fed, EZB und Bank of Japan erhöhen sich zwischen 2015 und 2020 von 9.500 auf 20.900 Mrd $. Davon entfallen auf die EZB 7.584 Mrd $, die Fed 7.011 Mrd $ und die Bank of Japan 6.305 Mrd $.

Kommentar: Die Goldreserven der Länder und Währungsgebiete decken aktuell etwa 5-6 % der Bilanzsumme der Zentralbanken ab.


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis kann der Goldpreis bei einem schwächeren Dollar leicht zulegen (aktueller Preis 53.385 Euro/kg, Vortag 53.117 Euro/kg). Am 27.07.20 hat der Goldpreis nach einer langjährigen Aufwärtsbewegung das Ziel-Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz überschritten und wird erstmals seit vielen Jahren überbewertet. Wegen fehlender Anlagealternativen empfiehlt es sich, auch zum Beginn der erwarteten Übertreibungsphase voll in Gold, Silber und in Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Da in der Aufwärtsbewegung der letzten Monate viele schwache Hände in den Markt gekommen sind, muss in den nächsten Monaten mit einer volatileren Preisentwicklung gerechnet werden. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.


Silber steigt (aktueller Preis 28,75 $/oz, Vortag 27,99 $/oz). Platin kann zulegen (aktueller Preis 943 $/oz, Vortag 925 $/oz). Palladium zieht an (aktueller Preis 2.174 $/oz, Vortag 2.105 $/oz). Die Basismetalle verteuern sich um etwa 1 %. Der Ölpreis gibt leicht nach (aktueller Preis 45,75 $/barrel, Vortag 46,09 $/barrel).


Der New Yorker Xau-Goldminenindex verbessert sich um 0,9 % oder 1,4 auf 154,2 Punkte. Bei den Standardwerten steigen Barrick und Yamana jeweils 1,0 %. Kirkland gibt 0,7 % nach. Bei den kleineren Werten haussieren Northern Dynasty 17,0 %, Entree 15,6 % und Novagold 8,0 %. Harte gibt 5,4 % nach. Bei den Silberwerten steigen Metallic 10,3 %, Minaurum 7,0 % sowie Silvercrest und Impact jeweils 6,1 %. Silver Bear fallen 7,9 % und Silver Bull 6,3 %.


Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel leichter. Gold Fields geben 2,7 % und Anglogold 1,7 % nach.


Der australische Markt entwickelt sich heute Morgen freundlicher. Bei den Produzenten steigen West African 5,3 %, Red 5 um 4,9 % und Ramelius 4,4 %. Medusa fallen 5,3% und Troy 4,4 %. Bei den Explorationswerten ziehen Horizon 10,2 % und Citigold 9,1 % an. Chalice fallen 8,2 %, Auteco 8,1 % und S2 Resources 7,5 %. Bei den Metallwerten gibt Panoramic 4,1 % nach.


Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verbessert sich um 0,9 % auf 220,09 Euro. Die besten Fondswerte sind heute West African (+5,3 %), Ramelius (+4,4 %) und Westgold (+4,2 %). Belastet wird der Fonds durch den Kursrückgang der Medusa (-5,3 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum Xau-Vergleichsindex zulegen.

In der Monatsauswertung zum 31.07.20 verbessert sich der Fonds um 13,5 % auf 227,32 Euro und entwickelt sich damit etwas schwächer als der Xau-Vergleichsindex (+14,1 %). Seit dem Jahresbeginn bleibt der Fonds mit einem Plus von 33,5 % leicht hier dem Vergleichsindex (+37,6 %) zurück. Seit der Auflage des Fonds im April 2007 setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 127,3 % vom Xau-Vergleichsindex (+20,0 %) deutlich ab. Das Fondsvolumen erhöht sich parallel zu den Kursgewinnen von 157,5 auf 178,2 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2015: 38,5 %
Gewinn im Jahr 2016: 75,0 %
Gewinn im Jahr 2017: 0,5 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2018: 0,6 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2019: 55,7 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2020: 33,5 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Silber & Weissmetalle Fonds (A0KFA1) verbessert sich um 2,9 % auf 58,37 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Minaurum (+7,0 %), Silvercrest (+6,1 %) und Impact (+6,1 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum Hui-Vergleichsindex zulegen.

In der Monatsauswertung zum 31.07.20 verbessert sich der Fonds um 17,6 % auf 57,74 Euro und entwickelt sich damit besser als der Hui-Vergleichsindex (+13,5 %). Seit dem Jahresbeginn erreicht der Fonds einen Gewinn von 23,7 % und bleibt hinter dem Hui-Vergleichsindex (+26,0 %) zurück. Das Fondsvolumen erhöht sich parallel zu den Kursgewinnen von 126,2 auf 148,1 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2015: 24,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 132,0 %
Verlust im Jahr 2017: 15,1 %
Verlust im Jahr 2018: 9,2 %
Gewinn im Jahr 2019: 81,2 % (bester Rohstofffonds auf 1-, 3- und 5-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2020: 23,7 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Die Beratung des Stabilitas Gold+Resourcen Fonds (A0F6BP) wurde zum 01.03.2019 auf die Firma Baker Steel übertragen. Der Fonds wird jetzt von Baker Steel unter dem neuen Namen BAKERSTEEL GLOBAL FUNDS SICAV - Electrum Fund A2 geführt. Durch die Kooperation mit dem Fondshaus Baker Steel wird ein beschleunigtes Wachstum des Fonds erwartet. Das Anlageziel, die Anlagephilosophie und die generelle Portfoliostruktur bleiben unverändert. Die Stabilitas GmbH wird im Anlageausschuss vertreten bleiben. Die Kurse des Fonds werden weiterhin auf der Homepage veröffentlicht.


Der Stabilitas Gold+Resourcen Special Situations Fonds (A0MV8V) verliert 0,6 % auf 50,46 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Benz (+10,3 %) und Ramelius (+4,4 %). Belastet wird der Fonds durch den Kursrückgang der Panoramic (-4,1 %). Der Fonds dürfte heute etwas stärker als der TSX-Venture Vergleichsindex zulegen.

In der Monatsauswertung zum 31.07.20 steigt der Fonds um 11,8 % auf 48,21 Euro und entwickelt sich damit etwas schwächer als der TSX-Venture Vergleichsindex (+12,3 %). Seit dem Jahresbeginn kann der Fonds mit einem Gewinn von 25,3 % dem Vergleichsindex (+15,2 %) davonziehen. Das Fondsvolumen erhöht sich parallel zu den Kursgewinnen von 8,1 auf 9,0 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2015: 8,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 71,5 %
Verlust im Jahr 2017: 8,4 %
Gewinn im Jahr 2018: 17,7 %
Gewinn im Jahr 2019: 36,2 %
Gewinn im Jahr 2020: 25,3 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

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